根据永安期货2024年半年度财报披露，2024年半年度，公司实现营收121.11亿元，同比基本持平。扣非净利润3.00亿元，同比下降25.79%。永安期货2024年半年度净利润3.08亿元，业绩同比下降25.35%。

产品方面，风险管理业务为第一大收入来源，占比93.30%。

本期净利润为3.08亿元，去年同期4.12亿元，同比下降25.35%。

净利润同比下降的原因是：

虽然公允价值变动收益本期为5.67亿元，去年同期为-6,637.50万元，扭亏为盈；

但是投资收益本期为-1.40亿元，去年同期为3.18亿元，由盈转亏。

2024年半年度主营业务利润为3.64亿元，去年同期为5.10亿元，同比下降28.63%。

永安期货2024年半年度非主营业务利润为4.35亿元，去年同期为2.61亿元，同比大幅增长。

2024年半年度，永安期货净现金流为-101.38亿元，去年同期为-4.92亿元，较去年同期大幅下降19.62倍。

在2024年半年度报告中，永安期货用于金融投资的资产为108.01亿元。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为3.66亿元，是净利润3.08亿元的1.19倍。

2024半年度金融投资主要投资内容如表所示：

从金融投资收益来源方式来看，主要来源于交易性金融资产公允价值变动收益和处置金融工具取得的收益。

从同期对比来看，企业的金融投资收益相比去年同期增长了3.44亿元，变化率为367.51%。

2024年半年度，企业资产负债率为78.79%，去年同期为83.00%，同比小幅下降了4.21%。

资产负债率同比下降主要是总负债本期为467.80亿元，同比下降21.50%，另外总资产本期为593.78亿元，同比下降17.29%。

永安期货负债增加主要原因是经营活动产生的现金流净额本期流出了99.10亿元，去年同期流入4,449.68万元，由正转负。null

Word(style=T, strings=经营活动现金流净额/短期债务为-3.78，去年同期为0.02，经营活动现金流净额/短期债务在比较低的情况下还在降低。, color=)表明企业短期偿债压力较大。

永安期货属于中国金融服务业中的期货行业，专注于期货经纪、资产管理及风险管理等衍生品综合服务。 中国期货行业近三年呈现规模持续扩大趋势，商品及金融期货成交量稳居全球首位，2024年政策进一步松绑提升市场活跃度。行业逐步向专业化、国际化转型，场外衍生品及做市业务成为新增长点，预计未来五年市场空间将突破千亿级，复合增长率维持8%-10%。

永安期货连续14年获评AA级行业最高监管评级，2024年净利润、净资产等核心指标位列行业第一，经纪业务市占率超6%，风险管理业务收入贡献占比达58%，稳居期货行业龙头地位。

公司盈利能力较差，2024年半年度净利润3.08亿元，较上期有所下降。

2024年半年度主营利润3.64亿元，较去年同期有所下降。

永安期货金融投资最近5年，收益平均占净利润103%左右，金融投资平均占总资产的13%左右，平均投资收益率为2%左右。投资收益主要来源于交易性金融资产公允价值变动收益、金融工具持有期间取得的收益-分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产等。

Z值连续5次预警。

近五年PE-TTM（截止至2025年01月23日）

可以看到，永安期货近期的市盈率在历史上处在较高的水平。

在2025年01月23日，永安期货的PE-TTM是31.18，而期货行业的PE-TTM是29.65，永安期货高于期货行业的PE-TTM。