根据弘业期货2024年半年度财报披露，2024年半年度，公司实现营收10.28亿元，同比小幅增长12.90%。扣非净利润1,074.26万元，同比大幅增长52.16%。弘业期货2024年半年度净利润1,280.07万元，业绩同比大幅增长79.61%。

产品方面，大宗商品交易及风险管理业务为第一大收入来源，占比85.38%。

2024年半年度公司营收10.28亿元，与去年同期的9.11亿元相比，小幅增长了12.9%。

营收小幅增长的主要原因是：

（1）大宗商品交易及风险管理业务本期营收8.78亿元，去年同期为7.93亿元，同比小幅增长了10.74%。

（2）期货经纪及资产管理业务本期营收1.50亿元，去年同期为1.18亿元，同比增长了27.4%。

产品毛利率方面，2024年半年度大宗商品交易及风险管理业务毛利率为1.74%，同比大幅下降34.34%，同期期货经纪及资产管理业务毛利率为-0.43%，同比大幅增长95.31%。

2024年半年度，弘业期货营业总收入为10.28亿元，去年同期为9.11亿元，同比小幅增长12.90%，净利润为1,280.07万元，去年同期为712.70万元，同比大幅增长79.61%。

净利润同比大幅增长的原因是：

虽然公允价值变动收益本期为838.77万元，去年同期为1,699.31万元，同比大幅下降；

但是（1）投资收益本期为2,286.10万元，去年同期为-153.59万元，扭亏为盈；（2）主营业务利润本期为1,463.62万元，去年同期为1,016.27万元，同比大幅增长。

2024年半年度主营业务利润为1,463.62万元，去年同期为1,016.27万元，同比大幅增长44.02%。

主营业务利润同比大幅增长主要是由于营业总收入本期为10.28亿元，同比小幅增长12.90%。

弘业期货2024年半年度非主营业务利润为3,395.17万元，去年同期为1,602.12万元，同比大幅增长。

在2024年半年度报告中，弘业期货用于投资的资产为5.65亿元。投资所产生的收益对净利润的贡献为2,949.79万元，是净利润1,280.07万元的2.30倍。

2024半年度投资主要投资内容如表所示：

从投资收益来源方式来看，主要来源于金融工具投资收益-处置金融工具取得的收益-衍生金融工具和衍生金融工具公允价值变动收益。

企业的投资资产持续下滑，由2022年中的8.47亿元下滑至2024年中的5.65亿元，变化率为-33.34%，而企业的投资收益持续大幅上升，由2022年中的-3,708.91万元大幅上升至2024年中的7,307.31万元，变化率为297.02%。

2024年半年度，企业资产负债率为85.52%，去年同期为80.77%，负债率很高且增加了4.75%。

弘业期货负债增加主要原因是投资活动产生的现金流净额本期流出了1.91亿元，去年同期流出1.67亿元，同比小幅下降。主要是由于投资支付的现金本期为74.76亿元。

本期有息负债为3,911.36万元，去年同期为1.25亿元，同比大幅下降68.69%，主要是长期借款同比大幅下降47.95%。

EBITDA利息保障倍数为55.27，去年同期为18.62，同比大幅增长196.83%；，同比大幅增长186.69%。

弘业期货属于金融服务业中的期货行业，核心业务涵盖商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询及资产管理等。 近三年，我国期货行业呈现规模扩张与结构优化并存态势，2024年上半年成交额达281.51万亿元，同比增长7.40%，贵金属、有色金属及工业硅期货成为增长主力。未来行业将加速向数字化、国际化发展，金融衍生品创新和风险管理需求提升，预计市场空间随实体企业套期保值需求增加而持续扩容，头部企业技术赋能与综合服务能力成为竞争关键。

弘业期货在国内期货行业中处于中游梯队，区域市场优势显著，但全国性市占率不足2%。2024年上半年，其工业硅期货成交额同比激增255.23%，细分领域表现突出，但整体经纪业务份额未进入前十。

公司盈利能力较好，2021-2023年半年度公司净利润持续下降，2024年半年度净利润1,280.07万元，较上期大幅增长。

2021-2023年半年度公司主营利润持续下降，由于营收的小幅增长，2024年半年度主营利润1,463.62万元，较去年同期大幅增长。

弘业期货金融投资最近4年，收益平均占净利润165%左右，金融投资平均占总资产的6%左右，平均投资收益率为3%左右。2021年-2023年的金融投资收益逐步上升，且2024年投资收益同比上期投资收益大幅提高，是净利润的571%。投资收益主要来源于金融工具投资收益-处置金融工具取得的收益-衍生金融工具、衍生金融工具公允价值变动收益等。

Z值连续4次预警。

近五年PE-TTM（截止至2025年04月15日）

可以看到，弘业期货近期的市盈率在历史上处在中等的水平。

在2025年04月15日，弘业期货的PE-TTM是289.90，而期货行业的PE-TTM是28.70，弘业期货的PE-TTM远高于期货行业的PE-TTM。