中信建投(601066)2024年三季报解读：净利润近5年整体呈现下降趋势
中信建投证券股份有限公司于2018年上市。公司的主营业务是提供投资银行、财富管理、交易及机构客户服务及投资管理。
根据中信建投2024年第三季度财报披露，2024年三季度，公司实现营收143.15亿元，同比下降22.13%。扣非净利润42.64亿元，同比大幅下降33.31%。中信建投2024年第三季度净利润43.06亿元，业绩同比下降24.49%。本期经营活动产生的现金流净额为181.70亿元，营收同比下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
本期净利润为43.06亿元，去年同期57.02亿元，同比下降24.49%。
虽然营业外利润本期为-3,278.29万元，去年同期为-9.92亿元，亏损有所减小；
但是主营业务利润本期为48.72亿元，去年同期为77.70亿元，同比大幅下降。
主要财务数据表
| |
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
| 营业总收入 |
143.15亿元 |
183.84亿元 |
-22.13% |
| 营业成本 |
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- |
| 销售费用 |
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- |
| 管理费用 |
77.14亿元 |
84.75亿元 |
-8.99% |
| 财务费用 |
|
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- |
| 研发费用 |
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- |
| 所得税费用 |
5.34亿元 |
10.76亿元 |
-50.42% |
2024年三季度主营业务利润为48.72亿元，去年同期为77.70亿元，同比大幅下降37.30%。
主营业务利润同比大幅下降主要是由于营业总收入本期为143.15亿元，同比下降22.13%。
中信建投2024年三季度非主营业务利润为54.66亿元，去年同期为42.72亿元，同比增长。
非主营业务表
| |
金额 |
占净利润比例 |
去年同期 |
同比增减 |
| 主营业务利润 |
48.72亿元 |
113.15% |
77.70亿元 |
-37.30% |
| 投资收益 |
34.72亿元 |
80.64% |
32.26亿元 |
7.62% |
| 公允价值变动收益 |
18.33亿元 |
42.58% |
18.38亿元 |
-0.24% |
| 其他 |
2.32亿元 |
5.38% |
11.98亿元 |
-80.66% |
| 净利润 |
43.06亿元 |
100.00% |
57.02亿元 |
-24.49% |
2024年三季度，中信建投净现金流为171.52亿元，去年同期为-42.39亿元，由负转正。
截止到2025年3月7日，中信建投近十二个月的滚动营收为232.0亿元，在证券投行行业中，中信建投的全国排名为6名，全球排名为24名。
证券投行营收排名
| 公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
| DeutscheBank 德意志银行 |
4626.0 |
35.44 |
372 |
-- |
| Morgan Stanley 摩根士丹利 |
4479.0 |
1.11 |
971 |
-3.79 |
| Goldman Sachs高盛 |
3880.0 |
-3.39 |
1035 |
-12.94 |
| UBS 瑞银集团 |
3485.0 |
5.75 |
369 |
-11.98 |
| Charles Schwab嘉信理财 |
1422.0 |
1.92 |
431 |
0.49 |
| MacquarieGroup麦格理集团 |
1362.0 |
79.26 |
161 |
-- |
| Raymond James Financial 瑞杰金融 |
930.0 |
9.52 |
150 |
13.81 |
| 中信证券 |
821.0 |
7.96 |
197 |
9.79 |
| Nomura野村控股 |
759.0 |
6.93 |
81 |
-- |
| MiraeAssetDaewoo大宇未来资产 |
723.0 |
-1.19 |
16 |
-26.45 |
| ... |
... |
... |
... |
... |
| 中信建投 |
232.0 |
-0.15 |
70 |
-9.56 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
中信建投属于证券行业。 近三年证券行业受资本市场深化改革驱动，注册制扩容、科创板及北交所设立推动投行业务增长，资管业务随财富管理需求扩张，金融科技应用提升服务效率。未来行业将加速开放与国际接轨，数字化转型深化，预计2025年行业营收规模有望突破7000亿元，头部机构集中度持续提升。
中信建投综合实力稳居行业前十，投行业务连续五年位列前三，债券承销市场份额超8%，财务顾问业务排名前五，经纪业务市占率约3.5%，机构客户服务能力位居行业第一梯队。
| 公司名（股票代码） |
简介 |
发展详情 |
| 中信建投（601066） |
综合性证券头部企业，投行业务领先 |
2024年债券承销市场份额8.2%排名第三，IPO主承销规模行业第二 |
| 中信证券（600030） |
中国规模最大的综合性券商 |
2024年投行业务市占率14.5%居首，资管规模突破1.8万亿元 |
| 华泰证券（601688） |
科技驱动的综合金融服务商 |
2024年经纪业务市占率7.1%排名第一，金融科技投入占比营收超15% |
| 中金公司（601995） |
高端投行及跨境业务优势显著 |
2024年股权融资承销规模市占率11.3%，跨境并购财务顾问交易金额行业第一 |
| 国泰君安（601211） |
全牌照综合券商，机构业务优势突出 |
2024年机构客户交易量占比达22%，衍生品做市业务市场份额12% |
近5年三季度公司净利润持续下降，2024年三季度净利润43.06亿元，较上期有所下降。
公司主营利润近5年三季度持续下降，由于营收的下降，2024年三季度主营利润48.72亿元，较去年同期大幅下降。
总体来说，公司盈利能力较差，且在行业中也处于较低水平。
