根据中金公司2024年半年度财报披露，2024年半年度，公司实现营收89.10亿元，同比下降28.26%。扣非净利润21.95亿元，同比大幅下降37.82%。中金公司2024年半年度净利润22.29亿元，业绩同比大幅下降37.76%。本期经营活动产生的现金流净额为101.14亿元，营收同比下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。

公司的营收主要由以下三块构成，分别为财富管理、固定收益、股票业务。

本期净利润为22.29亿元，去年同期35.82亿元，同比大幅下降37.76%。

净利润同比大幅下降的原因是：

虽然投资收益本期为57.39亿元，去年同期为45.35亿元，同比增长；

但是（1）主营业务利润本期为24.80亿元，去年同期为42.59亿元，同比大幅下降；（2）公允价值变动收益本期为-14.77亿元，去年同期为-1.06亿元，亏损增大；（3）汇兑收益本期为6.57亿元，去年同期为18.01亿元，同比大幅下降。

2024年半年度主营业务利润为24.80亿元，去年同期为42.59亿元，同比大幅下降41.76%。

虽然管理费用本期为63.70亿元，同比下降21.56%，不过营业总收入本期为89.10亿元，同比下降28.26%，导致主营业务利润同比大幅下降。

中金公司2024年半年度非主营业务利润为49.63亿元，去年同期为62.72亿元，同比下降。

中金公司属于中国证券与资本市场服务行业，核心业务涵盖投资银行、财富管理及机构证券服务。 证券行业近三年受资本市场深化改革推动，总资产规模年均增速超8%，2024年行业营收突破5,800亿元。被动投资加速扩张，ETF规模三年复合增长率达35%，推动市场流动性向头部指数集中，质量因子策略收益稳定性提升。未来行业将聚焦科技赋能投顾服务、跨境业务扩容及衍生品创新，预计2025年资管规模有望突破70万亿元，头部机构在量化策略和跨境服务领域的市场份额将进一步集中。

中金公司稳居行业第一梯队，2024年投行业务市占率14.3%位列榜首，股权承销规模超3,200亿元；财富管理业务AUM达1.8万亿元，高端客户市占率19%。在跨境并购和QFII托管领域保持超30%的绝对优势，机构业务收入贡献占比达58%。

近4年半年度公司净利润持续下降，2024年半年度净利润22.29亿元，较上期大幅下降。

公司主营利润近4年半年度持续下降，由于营收的下降，2024年半年度主营利润24.80亿元，较去年同期大幅下降。

金融投资多年占据公司业务的半壁江山，金融投资平均占总资产的56%左右。

总体来说，公司盈利能力较差，且在行业中也处于较低水平。

Z值连续5次预警。

近五年PE-TTM（截止至2025年01月23日）

可以看到，中金公司近期的市盈率在历史上处在较高的水平。

在2025年01月23日，中金公司的PE-TTM是34.62，而证券行业的PE-TTM是24.90，中金公司高于证券行业的PE-TTM。