新华保险(601336)2024年三季报解读：净利润近3年整体呈现上升趋势
新华人寿保险股份有限公司于2011年上市。公司是一家全国大型的寿险公司,公司主要从事于人寿保险业务,业务按客户分为个体寿险及团体保险,且公司销售六大类寿险产品:传统型寿险、分红型寿险、万能寿险、投资连结型保险、健康险及意外险.
根据新华保险2024年第三季度财报披露，2024年三季度，公司实现营收1,069.56亿元，同比大幅增长72.91%。扣非净利润207.13亿元，同比大幅增长116.64%。新华保险2024年第三季度净利润206.83亿元，业绩同比大幅增长116.71%。
1、营业总收入同比增加72.91%，净利润同比增加116.71%
2024年三季度，新华保险营业总收入为1,069.56亿元，去年同期为618.55亿元，同比大幅增长72.91%，净利润为206.83亿元，去年同期为95.44亿元，同比大幅增长116.71%。
净利润同比大幅增长的原因是（1）公允价值变动收益本期为419.85亿元，去年同期为-28.62亿元，扭亏为盈；（2）主营业务利润本期为233.16亿元，去年同期为87.11亿元，同比大幅增长。
主要财务数据表
| |
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
| 营业总收入 |
1,069.56亿元 |
618.55亿元 |
72.91% |
| 营业成本 |
|
|
- |
| 销售费用 |
|
|
- |
| 管理费用 |
38.98亿元 |
23.53亿元 |
65.66% |
| 财务费用 |
|
|
- |
| 研发费用 |
|
|
- |
| 所得税费用 |
25.98亿元 |
-8.59亿元 |
402.45% |
2024年三季度主营业务利润为233.16亿元，去年同期为87.11亿元，同比大幅增长167.66%。
主营业务利润同比大幅增长主要是由于营业总收入本期为1,069.56亿元，同比大幅增长72.91%。
新华保险2024年三季度非主营业务利润为470.59亿元，去年同期为-23.53亿元，扭亏为盈。
非主营业务表
| |
金额 |
占净利润比例 |
去年同期 |
同比增减 |
| 主营业务利润 |
233.16亿元 |
112.73% |
87.11亿元 |
167.66% |
| 投资收益 |
51.34亿元 |
24.82% |
2.11亿元 |
2333.18% |
| 公允价值变动收益 |
419.85亿元 |
202.99% |
-28.62亿元 |
1566.98% |
| 其他 |
2,800.00万元 |
0.14% |
4.18亿元 |
-93.30% |
| 净利润 |
206.83亿元 |
100.00% |
95.44亿元 |
116.71% |
2024年三季度，新华保险净现金流为16.08亿元，去年同期为-6.60亿元，由负转正。
截止到2025年3月7日，新华保险近十二个月的滚动营收为715.0亿元，在人寿保险行业中，新华保险的全国排名为3名，全球排名为26名。
人寿保险营收排名
| 公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
| 中国人寿 |
8379.0 |
0.52 |
211 |
-25.11 |
| Life Insurance Corporation of India 印度人寿保险公司 |
7143.0 |
7.06 |
353 |
109.65 |
| 中国人保 |
5531.0 |
-1.78 |
228 |
4.30 |
| MetLife大都会人寿 |
5148.0 |
-0.04 |
321 |
-12.27 |
| Dai-ichi Life第一生命保险 |
5064.0 |
11.33 |
156 |
-10.09 |
| Prudential Financial 保德信金融 |
4935.0 |
-1.37 |
206 |
-28.31 |
| Aviva 英杰华 |
2010.0 |
-22.30 |
101 |
-27.08 |
| Phoenix Group |
1885.0 |
-1.91 |
-10.81 |
-- |
| Manulife Financial 宏利金融 |
1550.0 |
-20.81 |
272 |
-6.82 |
| Samsung Life Insurance 三星人寿 |
1465.0 |
-1.49 |
95 |
14.40 |
| ... |
... |
... |
... |
... |
| 新华保险 |
715.0 |
-29.77 |
87 |
-15.21 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
新华保险属于人身保险行业，核心业务聚焦于寿险领域。 中国人寿保险行业近三年呈现市场集中度提升、头部效应强化特征，2023年行业CR5达61.97%，头部企业通过渠道优化和产品创新巩固优势。随着老龄化加速和政策引导，行业将向康养结合、长期储蓄型产品转型，预计未来三年保费复合增速约6%，2025年市场规模有望突破4.5万亿元。
新华保险位列行业第二梯队，2024年保费市占率约5%-6%，在健康险细分领域长期首年期交保费占比居前。依托中央汇金股东背景和1.6万亿元投资资产规模，其综合竞争力稳居上市险企中游。
| 公司名（股票代码） |
简介 |
发展详情 |
| 新华保险（601336） |
中央汇金控股的全国性专业寿险公司，投资管理规模超1.6万亿元 |
2024年保费收入增速由负转正，健康险期交保费占比同比提升3个百分点 |
| 中国人寿（601628） |
国内最大寿险公司，市场份额连续二十年居行业首位 |
2024年企业市场集中度CR1达23.20%，健康险保费规模突破千亿元 |
| 中国平安（601318） |
综合金融集团，寿险业务通过银保渠道实现差异化竞争 |
长期险首年期交保费2024年维持行业前三，个险渠道产能领先 |
| 中国太保（601601） |
专注保险主业的综合性集团，养老社区布局行业领先 |
2024年服务国家战略投资余额超4000亿元，康养产业覆盖率第一 |
| 中国人保（601319） |
以财险为主导的综合性保险集团，寿险业务加速转型 |
银保渠道新单保费2024年同比增长12%，增速位列同业前三 |
公司盈利能力优秀，近3年三季度公司净利润持续增长，2024年三季度净利润206.83亿元，较上期大幅增长。
公司主营利润近3年三季度持续增长，由于营收的大幅增长，2024年三季度主营利润233.16亿元，较去年同期大幅增长。
经营评分：78 总排名：796/5349
行业排名（人寿保险）：1/4
|
2023年三季报 |
2023年年报 |
2024年一季报 |
2024年中报 |
2024年三季报 |
| 评分 |
44 |
64 |
56 |
67 |
78 |
| 行业中位数 |
49 |
66 |
55 |
69 |
70 |
| 行业排名 |
4 |
3 |
1 |
3 |
1 |
