瑞达期货(002961)2024年三季报解读：投资收益同比大幅增长推动净利润同比大幅增长
瑞达期货股份有限公司于2019年上市，实际控制人为“林志斌”。公司的主营业务是期货经纪业务、期货投资咨询业务、资产管理业务，并通过全资子公司分别开展风险管理业务、境外金融服务业务和公募基金业务。公司的主要产品为期货经纪业务、资产管理业务、风险管理业务、其他。
根据瑞达期货2024年第三季度财报披露，2024年三季度，公司实现营收16.69亿元，同比大幅增长104.66%。扣非净利润2.64亿元，同比大幅增长58.39%。瑞达期货2024年第三季度净利润2.71亿元，业绩同比大幅增长51.23%。
2023年公司的主要业务为期货经纪业务，占比高达66.09%。
2023年期货经纪业务营收6.12亿元，同比去年的6.39亿元小幅下降了4.26%。同期，2023年期货经纪业务毛利率为50.38%，同比去年的56.2%小幅下降了10.36%。
2023年风险管理业务营收2.56亿元，同比去年的13.80亿元大幅下降了81.48%。同期，2023年风险管理业务毛利率为2.95%，同比去年的-0.26%大幅增长了近12倍。
1、营业总收入同比增加104.66%，净利润同比增加51.23%
2024年三季度，瑞达期货营业总收入为16.69亿元，去年同期为8.16亿元，同比大幅增长104.66%，净利润为2.71亿元，去年同期为1.79亿元，同比大幅增长51.23%。
净利润同比大幅增长的原因是（1）投资收益本期为2.04亿元，去年同期为-1,390.16万元，扭亏为盈；（2）主营业务利润本期为3.57亿元，去年同期为2.44亿元，同比大幅增长；（3）公允价值变动收益本期为6,309.00万元，去年同期为-379.88万元，扭亏为盈。
主要财务数据表
| |
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
| 营业总收入 |
16.69亿元 |
8.16亿元 |
104.66% |
| 营业成本 |
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- |
| 销售费用 |
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- |
| 管理费用 |
2.71亿元 |
2.11亿元 |
28.19% |
| 财务费用 |
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- |
| 研发费用 |
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- |
| 所得税费用 |
9,173.14万元 |
6,368.64万元 |
44.04% |
2024年三季度主营业务利润为3.57亿元，去年同期为2.44亿元，同比大幅增长46.42%。
主营业务利润同比大幅增长主要是由于营业总收入本期为16.69亿元，同比大幅增长104.66%。
瑞达期货2024年三季度非主营业务利润为2.77亿元，去年同期为-1,684.64万元，扭亏为盈。
非主营业务表
| |
金额 |
占净利润比例 |
去年同期 |
同比增减 |
| 主营业务利润 |
3.57亿元 |
131.47% |
2.44亿元 |
46.42% |
| 投资收益 |
2.04亿元 |
75.12% |
-1,390.16万元 |
1566.36% |
| 公允价值变动收益 |
6,309.00万元 |
23.25% |
-379.88万元 |
1760.77% |
| 其他 |
1,253.20万元 |
4.62% |
236.53万元 |
429.83% |
| 净利润 |
2.71亿元 |
100.00% |
1.79亿元 |
51.23% |
2024年三季度，瑞达期货净现金流为19.30亿元，去年同期为4.11亿元，同比大幅增长3.70倍。
截止到2025年3月7日，瑞达期货近十二个月的滚动营收为9.26亿元，在期货行业中，瑞达期货的全球营收规模排名为7名，全国排名为5名。
期货营收排名
| 公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
| 永安期货 |
238.0 |
-2.20 |
7.29 |
-14.01 |
| 浙江东方 |
184.0 |
5.03 |
4.85 |
-18.72 |
| 海通期货 |
73.0 |
6.61 |
2.01 |
-8.20 |
| 南华期货 |
62.0 |
-14.27 |
4.02 |
62.20 |
| 中泰期货 |
22.0 |
78.83 |
1.34 |
33.00 |
| 弘业期货 |
19.0 |
7.57 |
0.08 |
-51.02 |
| 瑞达期货 |
9.26 |
-11.62 |
2.44 |
-0.68 |
| 长江期货 |
9.13 |
38.84 |
0.80 |
6.25 |
| 混沌天成 |
8.98 |
-27.64 |
-1.81 |
-- |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
瑞达期货属于多元金融行业，具体业务涵盖期货经纪、资产管理、风险管理及境外金融服务。 中国期货行业近三年受政策支持及金融开放推动，市场规模持续扩容，2024年商品及金融期货交易额同比增速超15%。行业加速数字化转型，风险管理业务需求激增，头部机构通过国际化布局拓展市场空间，预计未来五年衍生品服务渗透率将提升至30%以上。
瑞达期货为A股第二家上市期货公司，2024年前三季度营收同比增长104.66%，净利润达2.71亿元，分支机构覆盖40余城，风险管理业务收入占比提升至35%，综合实力位居行业前五。
| 公司名（股票代码） |
简介 |
发展详情 |
| 瑞达期货（002961） |
全国性全牌照期货公司，覆盖经纪、资管、风险管理及境外金融业务 |
2024年风险管理业务营收占比35%，客户权益规模同比增40% |
| 永安期货（600927） |
国内商品期货领域头部机构，侧重产业客户服务与衍生品创新 |
2024年场外衍生品业务市占率19%，行业排名第二 |
| 南华期货（603093） |
以国际化业务为特色，深耕跨境套利及外汇衍生品服务 |
2024年境外业务收入贡献率超25% |
| 弘业期货（001236） |
江苏省属国资背景期货公司，聚焦贵金属及能化品种经纪业务 |
2024年贵金属期货成交量市占率12% |
| 中信建投期货（未上市） |
依托券商股东资源，发力机构客户与量化交易服务 |
2024年量化策略产品规模突破80亿元 |
