迪森股份(300335)2024年三季报解读:净利润近3年整体呈现上升趋势
广州迪森热能技术股份有限公司于2012年上市。公司的主营业务为新能源及清洁能源应用装备(B端装备)、清洁能源投资及运营(B端运营)及智能舒适家居制造及服务(C端产品与服务)。
根据迪森股份2024年第三季度财报披露,2024年三季度,公司实现营收7.78亿元,同比下降16.98%。扣非净利润6,045.11万元,同比小幅增长9.21%。迪森股份2024年第三季度净利润9,137.63万元,业绩同比小幅增长4.74%。本期经营活动产生的现金流净额为9,506.30万元,营收同比下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
2023年公司主要从事E2B、E2C、其他,主要产品包括清洁能源投资及运营-B端运营、智能舒适家居制造及服务-C端产品与服务、新能源应用装备-B端装备三项,清洁能源投资及运营-B端运营占比34.74%,智能舒适家居制造及服务-C端产品与服务占比28.34%,新能源应用装备-B端装备占比21.98%。
2021年-2023年清洁能源投资及运营-B端运营营收呈下降趋势,从2021年的6.67亿元,下降到2023年的4.75亿元。2021年-2023年清洁能源投资及运营-B端运营毛利率呈增长趋势,从2021年的21.36%,增长到了2023年的26.54%。
2022年,该产品名称由“清洁能源综合服务-B端运营”变更为“清洁能源投资及运营-B端运营”。
2023年智能舒适家居制造及服务-C端产品与服务营收3.87亿元,同比去年的3.35亿元增长了15.64%。2021年-2023年智能舒适家居制造及服务-C端产品与服务毛利率呈小幅下降趋势,从2021年的36.44%,小幅下降到了2023年的32.99%。
2022年,该产品名称由“清洁能源综合服务-C端产品与服务”变更为“智能舒适家居制造及服务-C端产品与服务”。
2021年-2023年新能源应用装备-B端装备营收呈大幅增长趋势,从2021年的1.97亿元,大幅增长到2023年的3.00亿元。2023年新能源应用装备-B端装备毛利率为17.54%,同比去年的18.41%小幅下降了4.73%。
2023年,该产品名称由“新能源及清洁能源应用装备-B端装备”变更为“新能源应用装备-B端装备”。
2023年清洁能源应用装备-B端装备营收1.58亿元,同比去年的2.00亿元下降了21.42%。2021年-2023年清洁能源应用装备-B端装备毛利率呈大幅增长趋势,从2021年的15.02%,大幅增长到了2023年的20.37%。
2023年,该产品名称由“新能源及清洁能源应用装备-B端装备”变更为“清洁能源应用装备-B端装备”。
本期净利润为9,137.63万元,去年同期8,724.38万元,同比小幅增长4.74%。
虽然(1)主营业务利润本期为8,416.59万元,去年同期为9,068.01万元,同比小幅下降;(2)营业外利润本期为-508.04万元,去年同期为-98.10万元,亏损增大。
但是(1)投资收益本期为1,033.58万元,去年同期为399.11万元,同比大幅增长;(2)所得税费用本期支出1,396.27万元,去年同期支出1,919.15万元,同比下降;(3)信用减值损失本期收益661.85万元,去年同期收益167.57万元,同比大幅增长。
主要财务数据表
|
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
营业总收入 |
7.78亿元 |
9.37亿元 |
-16.98% |
营业成本 |
5.42亿元 |
6.84亿元 |
-20.78% |
销售费用 |
4,637.17万元 |
5,036.65万元 |
-7.93% |
管理费用 |
6,776.69万元 |
7,340.67万元 |
-7.68% |
财务费用 |
234.51万元 |
268.64万元 |
-12.70% |
研发费用 |
2,639.03万元 |
2,372.74万元 |
11.22% |
所得税费用 |
1,396.27万元 |
1,919.15万元 |
-27.25% |
2024年三季度主营业务利润为8,416.59万元,去年同期为9,068.01万元,同比小幅下降7.18%。
虽然毛利率本期为30.31%,同比小幅增长了3.34%,不过营业总收入本期为7.78亿元,同比下降16.98%,导致主营业务利润同比小幅下降。
迪森股份2024年三季度非主营业务利润为2,117.32万元,去年同期为1,575.53万元,同比大幅增长。
非主营业务表
|
金额 |
占净利润比例 |
去年同期 |
同比增减 |
主营业务利润 |
8,416.59万元 |
92.11% |
9,068.01万元 |
-7.18% |
投资收益 |
1,033.58万元 |
11.31% |
399.11万元 |
158.97% |
其他 |
2,265.09万元 |
24.79% |
1,575.12万元 |
43.80% |
净利润 |
9,137.63万元 |
100.00% |
8,724.38万元 |
4.74% |
截止到2025年3月6日,迪森股份近十二个月的滚动营收为14.0亿元,在锅炉行业中,迪森股份的全球营收规模排名为9名,全国排名为6名。
锅炉营收排名
公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
Alfa Laval阿法拉伐 |
463.0 |
17.85 |
51 |
15.81 |
华光环能 |
105.0 |
11.22 |
7.41 |
7.10 |
西子洁能 |
81.0 |
14.69 |
0.55 |
-52.69 |
Miura 三浦 |
78.0 |
5.83 |
9.46 |
15.12 |
Babcock &Wilcox布拉什 |
73.0 |
20.84 |
-14.32 |
-- |
海陆重工 |
28.0 |
11.34 |
3.40 |
-24.48 |
华西能源 |
19.0 |
-5.43 |
-1.93 |
-- |
川润股份 |
17.0 |
9.32 |
-0.64 |
-- |
迪森股份 |
14.0 |
-4.39 |
0.60 |
22.57 |
None |
12.0 |
21.12 |
2.68 |
13.48 |
注:营收和盈利数据为ttm(最近12个月),CAGR(年复合增速)依据过去三个财年进行计算,营收和盈利数据已统一转换为人民币。