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分析报告

交通银行(601328)2024年一季报深度解读:主营业务利润同比小幅增长

交通银行股份有限公司于2007年上市。公司主营业务为提供银行及相关金融服务,是中国主要金融服务供货商之一,业务范围涵盖了商业银行、证券、信托、金融租赁、基金管理、保险、离岸金融服务等,旗下全资子公司包括交银国际控股有限公司、中国交银保险有限公司和交银金融租赁有限责任公司。

根据交通银行2024年第一季度财报披露,2024年一季度,公司实现营收670.59亿元,同比基本持平。扣非净利润248.74亿元,同比基本持平。

PART 1
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分季度财务指标


年份 财务指标 一季度 二季度 三季度 四季度
2024 营业收入 670.59亿元 - - -
净利润 252.53亿元 - - -
2023 营业收入 670.79亿元 700.76亿元 617.34亿元 587.06亿元
净利润 249.51亿元 216.15亿元 231.14亿元 235.72亿元
2022 营业收入 635.78亿元 673.34亿元 791.64亿元 467.20亿元
净利润 233.13亿元 208.38亿元 238.69亿元 239.35亿元
2021 营业收入 683.44亿元 655.51亿元 660.75亿元 694.20亿元
净利润 223.12亿元 205.61亿元 226.19亿元 234.47亿元

2019-2023年,企业的营业收入各季度比重较为稳定,平均一季度占26%、二季度占25%、三季度占26%、四季度占23%

PART 2
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主营业务利润同比小幅增长

1、主营业务利润同比小幅增长3.87%

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 670.59亿元 670.79亿元 -0.03%
营业成本 -
销售费用 -
管理费用 196.13亿元 200.12亿元 -1.99%
财务费用 -
研发费用 -
所得税费用 20.96亿元 14.51亿元 44.45%

2024年一季度主营业务利润为272.92亿元,去年同期为262.75亿元,同比小幅增长3.87%。

主营业务利润同比小幅增长主要是由于管理费用本期为196.13亿元,同比有所下降1.99%。

2、非主营业务利润同比下降

交通银行2024年一季度非主营业务利润为70.55亿元,去年同期为87.06亿元,同比下降。

非主营业务表


金额 占净利润比例 去年同期 同比增减
主营业务利润 272.92亿元 108.07% 262.75亿元 3.87%
投资收益 64.81亿元 25.66% 59.47亿元 8.98%
其他 7.44亿元 2.95% 26.85亿元 -72.29%
净利润 252.53亿元 100.00% 249.51亿元 1.21%

PART 3
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全国排名

截止到2025年6月20日,交通银行近十二个月的滚动营收为2598亿元,在银行行业中,交通银行的全国排名为7名,全球排名为26名。

银行营收排名


公司 营收(亿元) 营收增长率(%) 净利润(亿元) 净利润增长率(%)
JPMorgan Chase 摩根大通 12765 11.76 4204 6.55
工商银行 8218 -4.47 3659 1.65
建设银行 7502 -3.09 3356 3.52
Bank of America 美国银行 7325 4.57 1951 -5.33
建设银行 7286 -1.60 3356 3.52
农业银行 7106 -0.44 2821 5.36
中国银行 6301 1.33 2378 3.17
Wells Fargo 富国银行 5916 -0.04 1418 -2.91
Citigroup 花旗集团 5833 0.53 912 -16.71
Banco Santander 桑坦德银行 5122 10.07 1041 15.67
... ... ... ... ...
交通银行 2598 -1.20 936 2.24

注:营收和盈利数据为ttm(最近12个月),CAGR(年复合增速)依据过去三个财年进行计算,营收和盈利数据已统一转换为人民币。

PART 4
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行业分析

1、行业发展趋势

交通银行属于中国银行业,是国有大型商业银行之一。 近三年中国银行业面临利率市场化深化、金融科技竞争加剧及宏观经济波动等挑战,2023年后房地产行业调整进一步影响资产质量。行业数字化转型加速,绿色信贷与普惠金融成为增长引擎,2025年预计绿色金融规模将突破40万亿元,头部银行科技投入年均增速超15%,行业集中度持续提升。

2、市场地位及占有率

交通银行总资产规模位列国有大行第五,2024年市占率约5.3%,低于工、农、中、建四大行,零售业务贡献度较同业偏低,对公贷款占比超60%,跨境金融领域保持差异化优势。

3、主要竞争对手


公司名(股票代码) 简介 发展详情
交通银行(601328) 国有五大行之一,跨境金融特色显著 2024年对公贷款市占率5.3%,零售AUM增速4.2%
工商银行(601398) 全球资产规模最大的商业银行 2024年总资产市占率12.5%,普惠贷款余额突破2.5万亿元
农业银行(601288) 县域金融领军银行 2024年涉农贷款市占率9.8%,县域网点覆盖率超98%
中国银行(601988) 国际化程度最高的中资银行 2024年跨境人民币结算量市占率30%,境外利润贡献度22%
建设银行(601939) 基建金融服务头部银行 2024年基建贷款余额市占率11.2%,住房租赁贷款规模突破8000亿元

总结
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1、经营分析总结

近10年一季度公司净利润持续增长,2024年一季度净利润252.53亿元。

公司主营利润近5年一季度持续增长,2024年一季度主营利润272.92亿元,较去年同期有所增长,主要是因为管理费用的下降。

总体来说,公司盈利能力一般,在行业中属于落后地位。

2、经营评分及排名

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