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分析报告

中国银行(601988)2024年一季报深度解读:主营业务利润同比小幅下降

中国银行股份有限公司于2006年上市。公司从事银行业及有关的金融服务,包括商业银行、投资银行、直接投资、证券、保险、基金、飞机租赁、资产管理、金融科技、金融租赁等。

根据中国银行2024年第一季度财报披露,2024年一季度,公司实现营收1,608.18亿元,同比小幅下降3.01%。扣非净利润557.43亿元,同比小幅下降3.18%。

PART 1
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分季度财务指标


年份 财务指标 一季度 二季度 三季度 四季度
2024 营业收入 1,608.18亿元 - - -
净利润 599.73亿元 - - -
2023 营业收入 1,658.13亿元 1,533.94亿元 1,514.19亿元 1,522.63亿元
净利润 617.25亿元 659.63亿元 588.15亿元 598.68亿元
2022 营业收入 1,486.12亿元 1,445.65亿元 1,746.41亿元 1,175.49亿元
净利润 602.01亿元 633.54亿元 574.62亿元 557.08亿元
2021 营业收入 1,578.55亿元 1,451.33亿元 1,530.86亿元 1,494.85亿元
净利润 573.09亿元 612.38亿元 538.11亿元 549.81亿元

2019-2023年,企业的营业收入各季度比重较为稳定,平均一季度占26%、二季度占24%、三季度占26%、四季度占24%

PART 2
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主营业务利润同比小幅下降

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 1,608.18亿元 1,658.13亿元 -3.01%
营业成本 -
销售费用 -
管理费用 408.36亿元 408.38亿元 -0.01%
财务费用 -
研发费用 -
所得税费用 119.24亿元 175.56亿元 -32.08%

2024年一季度主营业务利润为715.55亿元,去年同期为792.08亿元,同比小幅下降9.66%。

主营业务利润同比小幅下降主要是由于营业总收入本期为1,608.18亿元,同比小幅下降3.01%。

PART 3
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全球排名

截止到2025年6月20日,中国银行近十二个月的滚动营收为7106亿元,在银行行业中,中国银行的全球营收规模排名为6名,全国排名为4名。

银行营收排名


公司 营收(亿元) 营收增长率(%) 净利润(亿元) 净利润增长率(%)
JPMorgan Chase 摩根大通 12765 11.76 4204 6.55
工商银行 8218 -4.47 3659 1.65
建设银行 7502 -3.09 3356 3.52
Bank of America 美国银行 7325 4.57 1951 -5.33
建设银行 7286 -1.60 3356 3.52
农业银行 7106 -0.44 2821 5.36
中国银行 6301 1.33 2378 3.17
Wells Fargo 富国银行 5916 -0.04 1418 -2.91
Citigroup 花旗集团 5833 0.53 912 -16.71
Banco Santander 桑坦德银行 5122 10.07 1041 15.67

注:营收和盈利数据为ttm(最近12个月),CAGR(年复合增速)依据过去三个财年进行计算,营收和盈利数据已统一转换为人民币。

PART 4
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行业分析

1、行业发展趋势

中国银行属于国有大型商业银行行业。 近三年,中国银行业整体呈现稳健发展态势,2023年末银行业总资产规模突破380万亿元,年均增速约8%。数字化转型加速,2025年线上业务渗透率预计超90%。绿色金融规模快速增长,2024年绿色贷款余额同比增25%。普惠金融持续深化,小微企业贷款占比提升至35%。未来行业将聚焦科技赋能、跨境金融及风险防控,市场空间预计保持年均6%-8%的复合增长。

2、市场地位及占有率

中国银行位列国有四大行之一,2024年总资产规模超33万亿元,市场份额约9.5%。跨境金融业务领先,国际结算量占比超20%,外汇交易市场份额稳居行业前三。

3、主要竞争对手


公司名(股票代码) 简介 发展详情
中国银行(601988) 国际化程度最高的国有商业银行,业务覆盖全球62个国家和地区 2025年跨境人民币结算市场份额达24%
中国工商银行(601398) 全球资产规模最大的商业银行,综合金融服务能力领先 2025年企业贷款余额市场份额15.3%
中国农业银行(601288) 深耕县域金融领域,三农贷款余额行业第一 2025年县域存款市场份额超18%
中国建设银行(601939) 基建领域贷款优势显著,住房金融业务占比居首 2025年基建项目贷款余额市场份额21%
交通银行(601328) 唯一总部设于上海的国有大行,长三角区域业务集中度高 2025年长三角地区对公存款市场份额12%

总结
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1、经营分析总结

2015-2023年一季度公司净利润持续增长,2024年一季度净利润599.73亿元。

2020-2023年一季度公司主营利润持续增长,由于营收的小幅下降,2024年一季度主营利润715.55亿元,较去年同期有所下降。

总体来说,公司盈利能力一般,在行业中处于较低水平。

2、经营评分及排名

经营评分:49 总排名:2604/5196
行业排名(银行):6/14
2023年一季报 2023年中报 2023年三季报 2023年年报 2024年一季报
评分 51 68 47 63 49
行业中位数 51 67 48 62 50
行业排名 5 1 3 1 4

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