根据国能日新2023年年度财报披露，2023年年度，公司实现营收4.56亿元，同比增长26.89%。扣非净利润7,125.94万元，同比增长16.32%。国能日新2023年年度净利润8,191.31万元，业绩同比增长22.93%。

公司的主营业务为能源信息技术行业，主要产品包括新能源发电功率预测产品和新能源并网智能控制系统两项，其中新能源发电功率预测产品占比58.70%，新能源并网智能控制系统占比21.22%。

2023年公司营收4.56亿元，与去年同期的3.60亿元相比，增长了26.89%，主要是因为新能源并网智能控制系统本期营收9,682.82万元，去年同期为5,507.45万元，同比大幅增长了75.81%。

2023年公司毛利率为67.55%，同比去年的66.61%基本持平。产品毛利率方面，2023年新能源发电功率预测产品毛利率为69.48%，同比增加2.93%，同期新能源并网智能控制系统毛利率为58.85%，同比小幅下降3.95%。

本期净利润为8,191.31万元，去年同期6,663.51万元，同比增长22.93%。

净利润同比增长的原因是：

虽然信用减值损失本期损失1,090.92万元，去年同期损失795.64万元，同比大幅下降；

但是（1）投资收益本期为899.04万元，去年同期为242.18万元，同比大幅增长；（2）公允价值变动收益本期为703.41万元，去年同期为65.48万元，同比大幅增长；（3）主营业务利润本期为6,523.93万元，去年同期为6,125.22万元，同比小幅增长；（4）其他收益本期为1,318.06万元，去年同期为920.64万元，同比大幅增长。

净利润从2017年年度到2018年年度呈现下降趋势，从2,273.11万元下降到2,059.22万元，而2018年年度到2023年年度呈现上升状态，从2,059.22万元增长到8,191.31万元。

2023年年度主营业务利润为6,523.93万元，去年同期为6,125.22万元，同比小幅增长6.51%。

主营业务利润同比小幅增长原因是：

国能日新2023年年度非主营业务利润为1,822.86万元，去年同期为431.39万元，同比大幅增长。

本期管理费用为4,303.58万元，同比大幅增长46.85%。管理费用大幅增长的原因是：

（1）职工薪酬本期为2,643.38万元，去年同期为1,949.99万元，同比大幅增长了35.56%。

（2）股权激励本期为369.32万元，去年同期为52.84万元，同比大幅增长了近6倍。

（3）折旧摊销费本期为274.06万元，去年同期为143.10万元，同比大幅增长了91.51%。

(1)本期政府补助对利润的贡献为1,293.64万元，其中非经常性损益的政府补助金额为602.23万元。

(2)本期共收到政府补助1,293.64万元，主要分布如下表所示：

国能日新2023年初用于对外股权投资的资产为3,663.54万元，2023年末为7,734.09万元，对外股权投资所产生的收益为899.04万元。

对外股权投资资产大幅增加的主要原因是海南智辉新能源科技有限公司增加3,104.01万元和江苏硕道能源科技有限公司增加622.78万元。

对外股权投资的收益分别来源于持有对外股权投资的收益721.05万元和处置外股权投资的收益177.98万元。

江苏硕道能源科技有限公司业务性质为新能源工程建设行业。

同比上期看起来，投资收益有所增长。

2023年，企业应收账款合计2.84亿元，占总资产的20.27%，相较于去年同期的2.22亿元增长了27.56%。

2023年，企业信用减值损失1,090.92万元，导致企业净利润从盈利9,282.23万元下降至盈利8,191.31万元，其中应收账款坏账损失为信用减值的主要构成因素，合计1,076.35万元。

企业应收账款坏账损失中主要是按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款组合，合计2,512.35万元。在按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款组合中，主要为新计提的坏账准备2,512.35万元。

其中，按单项计提主要是企业对北京万源工业有限公司，烟台筑龙风电有限公司等个别应收账款单项计提了减值准备，分别计提了35.17万元和7.39万元。

本期主要为逾期5年以上新增坏账准备274.74万元。

本期，企业应收账款周转率为1.80。同比去年无明显变化，企业增长的经营状况稳定。

从账龄结构情况来看，本期企业一年以内，一至三年，三年以上应收账款占比分别为67.29%，26.46%和6.25%。

从账龄趋势情况来看，同期三年以上应收账款占比从5.10%上涨到6.25%。

2023年企业存货周转率为1.80，在2022年到2023年国能日新存货周转率从1.61小幅提升到了1.80，存货周转天数从223天减少到了200天。2023年国能日新存货余额合计8,411.62万元，占总资产的6.01%。

从存货分类来看，发出商品占存货的比例最大，达到69.85%，余额同比增长7.09%；其次，合同履约成本占比20.32%，余额同比减少12.44%。

国能日新属于新能源软件与信息化服务行业，聚焦于新能源发电功率预测、电力交易及储能系统开发。 新能源软件与信息化服务行业近三年在国家“双碳”政策驱动下快速发展，2023年可再生能源装机占比超50%。随着电力市场化改革深化，行业重心向并网消纳、辅助服务及绿电交易转移，预计到2025年市场规模将突破800亿元，智能化、平台化及SaaS模式将成为主要增长点。

国能日新是国内新能源功率预测领域龙头企业，其核心产品在风电、光伏电站覆盖率超35%，电力交易辅助决策系统在2024年省级电力交易平台渗透率达20%，稳居细分市场前三。

2023年公司员工人数为602人，同比2022年496人，增加106人，人数锐增21%。

本期企业员工构成情况如下：销售人员118人，技术人员210人。

2022年-2023年，虽然企业员工数量在增加，但是人均薪酬从32.24万元下降到了26.56万元。

近6年公司净利润持续增长，2023年净利润8,191.31万元，较上期有所增长，主要依赖于投资收益。

由于营收和毛利率的同步增长，2023年主营利润6,523.93万元，较去年同期有所增长。

总体来说，公司盈利能力良好，且在行业中也处于较高水平。

近五年PE-TTM（截止至2024年10月11日）

可以看到，国能日新近期的市盈率在历史上处在很低的水平。

在2024年10月11日，国能日新的PE-TTM是45.06，而垂直应用软件行业的PE-TTM是64.19，国能日新低于垂直应用软件行业的PE-TTM。