浩辰软件(688657)2023年年报解读：CAD云化业务收入的大幅增长推动公司营收的增长，净利润近3年整体呈现下降趋势
苏州浩辰软件股份有限公司于2023年上市，实际控制人为“胡立新”。公司主要从事计算机辅助设计(CAD)软件的研发、销售和服务，主营产品包括自主知识产权的CAD平台软件和基于平台的CAD专业软件。公司是国家级高新技术企业，同时也是经江苏省信息产业厅认定的自主创新软件开发企业，是中国领先的CAD平台软件提供商。
根据浩辰软件2023年年度财报披露，2023年年度，公司实现营收2.78亿元，同比增长15.52%。扣非净利润4,898.01万元，同比下降17.86%。浩辰软件2023年年度净利润5,413.86万元，业绩同比小幅下降13.02%。
CAD云化业务收入的大幅增长推动公司营收的增长
1、主营业务构成
公司的主营业务为软件行业，主要产品包括CAD软件业务和CAD云化业务两项，其中CAD软件业务占比68.41%，CAD云化业务占比15.07%。
| 分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
|---|---|---|---|
| 软件行业 | 2.75亿元 | 98.83% | 91.66% |
| 其他(计算) | 326.72万元 | 1.17% | - |
| 分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
| CAD软件业务 | 1.90亿元 | 68.41% | 92.63% |
| CAD云化业务 | 4,191.74万元 | 15.07% | 88.16% |
| 互联网广告推广业务 | 3,921.93万元 | 14.1% | 93.32% |
| 其他 | 344.77万元 | 1.24% | 61.82% |
| 其他(计算) | 326.72万元 | 1.18% | - |
| 分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
| 境内 | 1.83亿元 | 65.82% | 89.29% |
| 境外 | 9,178.31万元 | 33.0% | 96.39% |
| 其他(计算) | 326.72万元 | 1.18% | - |
2、CAD云化业务收入的大幅增长推动公司营收的增长
2023年公司营收2.78亿元，与去年同期的2.41亿元相比，增长了15.52%。
主营业务增长的原因是：
（1）CAD云化业务本期营收4,191.74万元，去年同期为2,777.83万元，同比大幅增长了50.9%。
（2）互联网广告推广业务本期营收3,921.93万元，去年同期为2,728.68万元，同比大幅增长了43.73%。
（3）CAD软件业务本期营收1.90亿元，去年同期为1.79亿元，同比小幅增长了6.07%。
近两年产品营收变化
| 名称 | 2023年报营收 | 2022年报营收 | 同比增减 |
|---|---|---|---|
| CAD软件业务 | 1.90亿元 | 1.79亿元 | 6.07% |
| CAD云化业务 | 4,191.74万元 | 2,777.83万元 | 50.9% |
| 互联网广告推广业务 | 3,921.93万元 | 2,728.68万元 | 43.73% |
| 其他 | 344.77万元 | 322.61万元 | 6.87% |
| 其他(计算) | 326.72万元 | 308.10万元 | 6.04% |
| 合计 | 2.78亿元 | 2.41亿元 | 15.52% |
3、CAD云化业务毛利率小幅提升
2023年公司毛利率为91.45%，同比去年的91.75%基本持平。产品毛利率方面，2023年CAD软件业务毛利率为92.63%，同比下降1.38个百分点，同期CAD云化业务毛利率为88.16%，同比小幅增加2.81个百分点。
4、主要发展直销模式
在销售模式上，企业主要渠道为直销，占主营业务收入的64.16%。2023年直销营收1.76亿元，相较于去年增长11.85%，同期毛利率为89.37%，同比减少0.56个百分点。
主营业务利润同比下降
1、财务收益大幅增长，主营业务利润同比下降24.70%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 2.78亿元 | 2.41亿元 | 15.52% |
| 营业成本 | 2,376.73万元 | 1,985.24万元 | 19.72% |
| 销售费用 | 1.10亿元 | 9,044.12万元 | 21.27% |
| 管理费用 | 3,641.33万元 | 2,506.18万元 | 45.29% |
| 财务费用 | -728.62万元 | -372.40万元 | -95.66% |
| 研发费用 | 7,150.00万元 | 5,190.38万元 | 37.76% |
| 所得税费用 | -101.90万元 | 312.24万元 | -132.64% |
2023年主营业务利润为4,104.53万元，去年同期为5,450.51万元，同比下降24.70%。
虽然营业总收入本期为2.78亿元，同比增长15.52%，不过（1）研发费用本期为7,150.00万元，同比大幅增长37.76%；（2）销售费用本期为1.10亿元，同比增长21.27%；（3）管理费用本期为3,641.33万元，同比大幅增长45.29%，导致主营业务利润同比下降。
2023年公司营收2.78亿元，同比增长15.52%。虽然营收在增长，但是财务费用却在下降。
1、财务收益大幅增长
本期财务费用为-728.62万元，表示有财务收益，同时这种收益较上期大幅增长了95.66%。整体来看：虽然汇兑收益本期为127.35万元，去年同期为262.90万元，同比大幅下降了51.56%，但是利息收入本期为623.90万元，去年同期为122.43万元，同比大幅增长了近4倍。
财务费用主要构成表
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 减：利息收入 | -623.90万元 | -122.43万元 |
| 汇兑损益 | -127.35万元 | -262.90万元 |
| 其他 | 22.63万元 | 12.92万元 |
| 合计 | -728.62万元 | -372.40万元 |
2、研发费用大幅增长
去年同期企业研发费用为5,190.38万元，占营收的21.56%，本期研发费用大幅增长到了7,150.00万元，占营收的比重小幅增长到了25.71%，归因于职工薪酬本期为6,940.34万元，去年同期为5,034.80万元，同比大幅增长了37.85%。
研发费用主要构成表
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 职工薪酬 | 6,940.34万元 | 5,034.80万元 |
| 其他 | 209.67万元 | 155.58万元 |
| 合计 | 7,150.00万元 | 5,190.38万元 |
非主营业务中其他收益本期为1,653.89万元，占利润总额31.14%，同比增长23.75%。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | -42.34万元 | -0.80% | -241.83% |
| 公允价值变动收益 | 12.37万元 | 0.23% | 134.83% |
| 营业外收入 | 9.40万元 | 0.18% | 1938.63% |
| 营业外支出 | 32.04万元 | 0.60% | 15774.32% |
| 其他收益 | 1,653.89万元 | 31.14% | 23.75% |
| 信用减值损失 | -394.74万元 | -7.43% | -94.55% |
| 资产处置收益 | 9,024.11元 | 0.02% | - |
2、营业总收入同比增加15.52%，净利润同比小幅降低13.02%
2023年，浩辰软件营业总收入为2.78亿元，去年同期为2.41亿元，同比增长15.52%，净利润为5,413.86万元，去年同期为6,224.18万元，同比小幅下降13.02%。
净利润同比小幅下降原因是：
| 净利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 | 净利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 |
|---|---|---|---|---|---|
| 主营业务利润 | 4,104.53万元 | -24.70% | 所得税费用 | -101.90万元 | -132.64% |
| 其他收益 | 1,653.89万元 | 23.75% |
净利润从2019年到2021年呈现上升趋势，从1,916.14万元增长到7,010.53万元，而2021年到2023年呈现下降状态，从7,010.53万元下降到5,413.86万元。
净现金流同比大幅增长
2023年，浩辰软件净利润为5,413.86万元，去年同期为6,224.18万元，同比小幅下降13.02%。净现金流为8.57亿元，去年同期为6,039.22万元，同比大幅增长13.19倍。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为-2.85亿元，去年同期为2,339.38万元，由正转负，但是筹资活动产生的现金流净额本期为10.62亿元，去年同期为-458.45万元，由负转正，推动净现金流同比大幅增长。
筹资活动现金流净额由负转正的原因是吸收投资所收到的现金本期为10.83亿元，同比增长10.83亿元。
投资活动现金流净额由正转负的原因是投资支付的现金本期为2.70亿元，同比大幅增长890.67倍。
较多的金融投资
1、金融投资占总资产18.11%，投资主体为理财投资
在2023年年报告期末，浩辰软件用于金融投资的资产为2.7亿元，占总资产的18.11%。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为-42.34万元，占净利润5,413.86万元的-0.78%。
2023年金融投资主要投资内容如表所示：
2023年金融投资资产表
| 项目 | 投资金额 |
|---|---|
| 其他 | 2.7亿元 |
| 合计 | 2.7亿元 |
从金融投资收益来源方式来看，全部来源于远期结售汇收益。
2023年金融投资收益来源方式
| 项目 | 类别 | 收益金额 |
|---|---|---|
| 投资收益 | 远期结售汇收益 | -42.34万元 |
| 合计 | -42.34万元 |
2、金融投资资产同比大额增长
从同期对比来看，企业的金融投资资产相比去年大幅增长了2.7亿元。
行业分析
1、行业发展趋势
浩辰软件属于研发设计类工业软件行业，专注于CAD（计算机辅助设计）及相关领域。 工业软件行业近三年在政策支持与制造业数字化转型推动下保持稳健增长，市场规模年均增速超15%，2024年突破千亿元。核心技术自主化加速，云端协同与智能化应用成为主流趋势，预计未来三年市场空间将以12%-18%复合增长率扩张，细分领域如建筑、机械设计需求持续释放。
2、市场地位及占有率
浩辰软件是国内CAD领域头部企业，全球用户超1亿，2024年国内二维CAD市场占有率约12%-15%，位居前三，其跨平台应用生态在建筑与机械行业渗透率显著提升。
3、主要竞争对手
| 公司名（股票代码） | 简介 | 发展详情 |
|---|---|---|
| 浩辰软件（688657） | 专注CAD研发设计，覆盖建筑、机械领域 | 2024年净利润同比增长16.37% |
| 中望软件（688083） | 提供CAD/CAM一体化解决方案 | 2025年Q1工业软件营收占比超35% |
| 鼎捷软件（300378） | 智能制造与工业互联网服务商 | 2024年制造业ERP市占率排名前五 |
| 用友网络（600588） | 企业云服务与工业软件综合供应商 | 2025年工业PaaS平台用户数突破20万 |
| 广联达（002410） | 建筑信息化与数字造价服务商 | 2024年BIM软件市占率超25% |
文章来源：碧湾App
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