根据光库科技2023年年度财报披露，2023年年度，公司实现营收7.10亿元，同比小幅增长10.50%。扣非净利润3,948.45万元，同比大幅下降48.17%。光库科技2023年年度净利润5,963.61万元，业绩同比大幅下降49.38%。

公司的主营业务为光电子器件及其他电子器件，主要产品包括光纤激光器件和光通讯器件两项，其中光纤激光器件占比60.11%，光通讯器件占比28.70%。

2023年公司营收7.10亿元，与去年同期的6.42亿元相比，小幅增长了10.5%，主要是因为光纤激光器件本期营收4.27亿元，去年同期为3.43亿元，同比增长了24.25%。

2023年公司毛利率从去年同期的37.02%，同比小幅下降到了今年的34.47%，主要是因为光纤激光器件本期毛利率29.81%，去年同期为34.41%，同比小幅下降13.37%。

值得一提的是，虽然光通讯器件营收额在下降，但是毛利率却在提升。2021-2023年光通讯器件毛利率呈增长趋势，从2021年的36.87%，增长到2023年的45.18%。2019-2023年光纤激光器件毛利率呈大幅下降趋势，从2019年的46.70%，大幅下降到2023年的29.81%。

目前公司下游客户集中度较高，前五大客户占总营收的37.05%，相较于2022年的25.99%，仍在小幅增长，其中第一大客户占比12.82%。

从2021年至今，公司年度向前五大供应商采购的金额占比整体持续增长，从2021年的21.72%上升至2023年的23.13%，小幅增加6.49%。

2023年年度，光库科技营业总收入为7.10亿元，去年同期为6.42亿元，同比小幅增长10.50%，净利润为5,963.61万元，去年同期为1.18亿元，同比大幅下降49.38%。

净利润同比大幅下降的原因是（1）主营业务利润本期为2,995.58万元，去年同期为6,488.89万元，同比大幅下降；（2）其他收益本期为2,662.35万元，去年同期为4,180.80万元，同比大幅下降；（3）投资收益本期为20.21万元，去年同期为836.82万元，同比大幅下降。

净利润从2019年年度到2021年年度呈现上升趋势，从5,924.71万元增长到1.31亿元，而2021年年度到2023年年度呈现下降状态，从1.31亿元下降到5,963.61万元。

2023年年度主营业务利润为2,995.58万元，去年同期为6,488.89万元，同比大幅下降53.84%。

虽然营业总收入本期为7.10亿元，同比小幅增长10.50%，不过（1）研发费用本期为1.24亿元，同比增长23.99%；（2）毛利率本期为34.47%，同比小幅下降了2.55%，导致主营业务利润同比大幅下降。

光库科技2023年年度非主营业务利润为1,943.63万元，去年同期为4,513.15万元，同比大幅下降。

2023年公司营收7.10亿元，同比小幅增长10.5%，虽然营收在增长，但是财务收益在下降。

本期财务费用为-1,388.17万元，表示有财务收益，同时这种收益较上期大幅下降了37.97%。值得一提的是，本期财务收益占净利润的比重达到23.28%。整体来看：虽然利息收入本期为1,452.60万元，去年同期为920.27万元，同比大幅增长了57.85%，但是汇兑收益本期为110.33万元，去年同期为1,516.09万元，同比大幅下降了92.72%。

光库科技2023年的归母净利润的重要来源是非经常性损益2,015.16万元,占归母净利润的33.79%。

本期非经常性损益项目概览表：

(1)本期政府补助对利润的贡献为2,620.49万元，其中非经常性损益的政府补助金额为2,320.51万元。

往期留存政府补助剩余金额为5,538.68万元，其中1,241.63万元计入当期利润中。

(2)本期共收到政府补助5,371.81万元，主要分布如下表所示：

(3)本期政府补助余额还剩下8,290.00万元，留存计入以后年度利润。

在2023年年报告期末，光库科技形成的商誉为1.1亿元，占净资产的6.45%。

商誉金额较高。其中，商誉的主要构成为珠海加华微捷科技有限公司。

企业2021-2023年期末的营业收入增长率为0.09%，同时2023年商誉减值报告预测2024年期末营业收入增长率为1.0%，预测数据是否过于乐观？

2023年的实际增长率为-16.43%，而2022年减值商誉预测报告预测2023年的增长率为13.0%，可能存在应减未减的风险，需要关注。

2018年，企业斥资1.45亿元的对价收购珠海加华微捷科技有限公司100.0%的股份，但其100.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅3,517.79万元，也就是说这笔收购的溢价率高达312.19%，形成的商誉高达1.1亿元，占当年净资产的19.77%。

珠海加华微捷科技有限公司承诺在2018年至2020年实现业绩分别不低于1312万元、1600万元、2000万元，累计不低于4,912万元。实际2018-2020年末产生的业绩为123.29万元、1,835.44万元、2,048.89万元，累计4,007.62万元，未完成承诺。

可是一过承诺期就变脸，业绩开始走下坡路。

珠海加华微捷科技有限公司的历史业绩数据如下表所示：

2023年，企业应收账款合计2.41亿元，占总资产的12.06%，相较于去年同期的2.00亿元增长了20.89%。

本期，企业应收账款周转率为3.22。在2019年度到2023年度，企业应收账款周转率连续4年下降，平均回款时间从89天增加到了111天，回款周期大幅增长，应收账款的回款风险越来越大。

从账龄结构情况来看，本期企业一年以内，一至三年的应收账款占比分别为94.64%和5.36%。

2023年，光库科技在建工程余额合计1.45亿元。