日上集团(002593)2024年一季报深度解读:信用减值损失由损失变为收益推动净利润同比增长
厦门日上集团股份有限公司于2011年上市,实际控制人为“吴子文”。公司主营业务是汽车车轮的研发、生产、销售和钢结构的制作、安装。公司产品主要包括型钢钢轮、无内胎钢轮、和锻造铝轮、筑钢结构、设备钢结构、钢结构桥梁等。
根据日上集团2024年第一季度财报披露,2024年一季度,公司实现营收7.34亿元,同比小幅下降14.83%。扣非净利润1,018.23万元,同比小幅下降14.04%。日上集团2024年第一季度净利润1,899.12万元,业绩同比增长19.09%。本期经营活动产生的现金流净额为6,141.30万元,营收同比小幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
2023年公司的核心业务有两块,一块是金属制品业(钢结构),一块是汽车零部件及配件制造(车轮),主要产品包括钢结构制造、无内胎钢轮、钢结构工程三项,钢结构制造占比36.31%,无内胎钢轮占比28.48%,钢结构工程占比17.87%。
2023年钢结构制造营收14.34亿元,同比去年的12.38亿元增长了15.83%。同期,2023年钢结构制造毛利率为8.2%,同比去年的7.75%小幅增长了5.81%。
2023年无内胎钢轮营收11.25亿元,同比去年的9.10亿元增长了23.67%。同期,2023年无内胎钢轮毛利率为12.43%,同比去年的9.45%大幅增长了31.53%。
2021年-2023年钢结构工程营收呈大幅增长趋势,从2021年的3.65亿元,大幅增长到2023年的7.06亿元。2023年钢结构工程毛利率为11.73%,同比去年的7.94%大幅增长了47.73%。
2020年-2023年型钢钢轮营收呈大幅下降趋势,从2020年的3.77亿元,大幅下降到2023年的1.99亿元。2023年型钢钢轮毛利率为6.19%,同比去年的4.99%增长了24.05%。
2021年-2023年铝圈营收呈大幅增长趋势,从2021年的7,711.05万元,大幅增长到2023年的1.74亿元。2023年铝圈毛利率为5.88%,同比去年的4.21%大幅增长了39.67%。
年份 |
财务指标 |
一季度 |
二季度 |
三季度 |
四季度 |
2024 |
营业收入 |
7.34亿元 |
- |
- |
- |
净利润 |
1,899.12万元 |
- |
- |
- |
2023 |
营业收入 |
8.62亿元 |
11.64亿元 |
8.88亿元 |
10.37亿元 |
净利润 |
1,594.75万元 |
3,145.38万元 |
903.72万元 |
327.02万元 |
2022 |
营业收入 |
8.17亿元 |
9.99亿元 |
7.91亿元 |
7.71亿元 |
净利润 |
1,526.88万元 |
2,295.91万元 |
1,500.56万元 |
-2,377.28万元 |
2021 |
营业收入 |
8.31亿元 |
11.75亿元 |
8.13亿元 |
9.60亿元 |
净利润 |
2,543.62万元 |
4,445.85万元 |
2,894.50万元 |
798.99万元 |
2019-2023年,企业的营业收入各季度比重较为稳定,平均一季度占21%、二季度占29%、三季度占24%、四季度占26%
1、营业总收入同比小幅降低14.83%,净利润同比增加19.09%
2024年一季度,日上集团营业总收入为7.34亿元,去年同期为8.62亿元,同比小幅下降14.83%,净利润为1,899.12万元,去年同期为1,594.75万元,同比增长19.09%。
虽然(1)主营业务利润本期为512.04万元,去年同期为1,747.69万元,同比大幅下降;(2)资产减值损失本期损失966.29万元,去年同期损失123.37万元,同比大幅增长。
但是(1)信用减值损失本期收益1,969.02万元,去年同期损失223.14万元,同比大幅增长;(2)其他收益本期为1,038.08万元,去年同期为457.51万元,同比大幅增长。
主要财务数据表
|
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
营业总收入 |
7.34亿元 |
8.62亿元 |
-14.83% |
营业成本 |
6.73亿元 |
7.83亿元 |
-14.09% |
销售费用 |
1,808.77万元 |
1,653.38万元 |
9.40% |
管理费用 |
2,049.58万元 |
1,761.18万元 |
16.38% |
财务费用 |
339.52万元 |
1,340.41万元 |
-74.67% |
研发费用 |
664.40万元 |
715.40万元 |
-7.13% |
所得税费用 |
744.82万元 |
273.00万元 |
172.83% |
2024年一季度主营业务利润为512.04万元,去年同期为1,747.69万元,同比大幅下降70.70%。
主营业务利润同比大幅下降主要是由于(1)营业总收入本期为7.34亿元,同比小幅下降14.83%;(2)毛利率本期为8.36%,同比小幅下降了0.80%。
日上集团2024年一季度非主营业务利润为2,131.91万元,去年同期为120.06万元,同比大幅增长。
非主营业务表
|
金额 |
占净利润比例 |
去年同期 |
同比增减 |
主营业务利润 |
512.04万元 |
26.96% |
1,747.69万元 |
-70.70% |
资产减值损失 |
-966.29万元 |
-50.88% |
-123.37万元 |
-683.24% |
其他收益 |
1,038.08万元 |
54.66% |
457.51万元 |
126.90% |
信用减值损失 |
1,969.02万元 |
103.68% |
-223.14万元 |
982.41% |
其他 |
239.04万元 |
12.59% |
172.61万元 |
38.49% |
净利润 |
1,899.12万元 |
100.00% |
1,594.75万元 |
19.09% |
截止到2025年6月20日,日上集团近十二个月的滚动营收为31亿元,在车轮行业中,日上集团的全球营收规模排名为5名,全国排名为4名。
车轮营收排名
公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
万丰奥威 |
163 |
9.36 |
6.53 |
25.14 |
Superior Industries |
91 |
-2.91 |
-5.62 |
-- |
今飞凯达 |
49 |
7.40 |
0.67 |
-20.87 |
金固股份 |
34 |
7.17 |
0.23 |
-29.99 |
日上集团 |
31 |
-6.69 |
0.52 |
-21.10 |
宏鑫科技 |
10 |
2.80 |
0.50 |
-9.71 |
迪生力 |
10 |
-7.13 |
-1.45 |
-- |
兴民智通 |
7.81 |
-18.03 |
1.78 |
-- |
跃岭股份 |
7.08 |
-9.13 |
0.47 |
88.38 |
注:营收和盈利数据为ttm(最近12个月),CAGR(年复合增速)依据过去三个财年进行计算,营收和盈利数据已统一转换为人民币。