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分析报告

浦发银行(600000)2024年一季报深度解读:投资收益同比大幅增长推动净利润同比小幅增长

上海浦东发展银行股份有限公司于1999年上市。公司是一家全国性股份制商业银行,主营业务是提供银行及相关金融服务。

根据浦发银行2024年第一季度财报披露,2024年一季度,公司实现营收453.28亿元,同比小幅下降5.72%。扣非净利润172.14亿元,同比大幅增长30.57%。浦发银行2024年第一季度净利润176.60亿元,业绩同比小幅增长9.35%。

PART 1
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分季度财务指标


年份 财务指标 一季度 二季度 三季度 四季度
2024 营业收入 453.28亿元 - - -
净利润 176.60亿元 - - -
2023 营业收入 480.79亿元 431.51亿元 415.85亿元 406.19亿元
净利润 161.50亿元 74.65亿元 49.77亿元 88.37亿元
2022 营业收入 500.02亿元 486.42亿元 450.36亿元 449.42亿元
净利润 195.97亿元 109.99亿元 105.24亿元 108.77亿元
2021 营业收入 495.22亿元 478.43亿元 461.19亿元 474.98亿元
净利润 188.57亿元 113.47亿元 119.25亿元 116.37亿元

2019-2023年,企业的营业收入各季度比重较为稳定,平均一季度占27%、二季度占25%、三季度占24%、四季度占24%

PART 2
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投资收益同比大幅增长推动净利润同比小幅增长

1、净利润同比小幅增长9.35%

本期净利润为176.60亿元,去年同期161.50亿元,同比小幅增长9.35%。

净利润同比小幅增长的原因是:

虽然公允价值变动收益本期为-34.93亿元,去年同期为4.64亿元,由盈转亏;

但是投资收益本期为127.82亿元,去年同期为92.83亿元,同比大幅增长。

2、主营业务利润同比小幅增长4.32%

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 453.28亿元 480.79亿元 -5.72%
营业成本 -
销售费用 -
管理费用 112.61亿元 116.50亿元 -3.34%
财务费用 -
研发费用 -
所得税费用 26.91亿元 33.57亿元 -19.84%

2024年一季度主营业务利润为203.63亿元,去年同期为195.19亿元,同比小幅增长4.32%。

3、非主营业务利润同比基本持平

浦发银行2024年一季度非主营业务利润为94.51亿元,去年同期为96.62亿元,同比基本持平。

非主营业务表


金额 占净利润比例 去年同期 同比增减
主营业务利润 203.63亿元 115.31% 195.19亿元 4.32%
投资收益 127.82亿元 72.38% 92.83亿元 37.69%
公允价值变动收益 -34.93亿元 -19.78% 4.64亿元 -852.80%
其他 1.98亿元 1.12% -4,500.00万元 540.00%
净利润 176.60亿元 100.00% 161.50亿元 9.35%

PART 3
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全国排名

截止到2025年6月20日,浦发银行近十二个月的滚动营收为1707亿元,在银行行业中,浦发银行的全国排名为10名,全球排名为41名。

银行营收排名


公司 营收(亿元) 营收增长率(%) 净利润(亿元) 净利润增长率(%)
JPMorgan Chase 摩根大通 12765 11.76 4204 6.55
工商银行 8218 -4.47 3659 1.65
建设银行 7502 -3.09 3356 3.52
Bank of America 美国银行 7325 4.57 1951 -5.33
建设银行 7286 -1.60 3356 3.52
农业银行 7106 -0.44 2821 5.36
中国银行 6301 1.33 2378 3.17
Wells Fargo 富国银行 5916 -0.04 1418 -2.91
Citigroup 花旗集团 5833 0.53 912 -16.71
Banco Santander 桑坦德银行 5122 10.07 1041 15.67
... ... ... ... ...
浦发银行 1707 -3.66 453 -5.13

注:营收和盈利数据为ttm(最近12个月),CAGR(年复合增速)依据过去三个财年进行计算,营收和盈利数据已统一转换为人民币。

PART 4
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行业分析

1、行业发展趋势

浦发银行属于中国银行业,是经国务院和中国人民银行批准组建的全国性股份制商业银行。 近三年,中国银行业在宏观经济承压背景下呈现稳健发展态势,2024年末行业总资产规模突破400万亿元,但净息差持续收窄至1.5%-1.8%区间。数字化转型加速,2025年手机银行交易量占比超95%,绿色贷款余额年均增速达30%。未来行业将聚焦科技赋能、普惠金融和跨境服务,预计2025年财富管理市场规模突破160万亿元,不良贷款率维持在1.6%-1.8%的审慎区间。

2、市场地位及占有率

浦发银行位列中国股份制银行第一梯队,2024年末总资产规模达9.1万亿元,在股份制银行中排名第3位。公司贷款市场份额约3.2%,零售AUM突破5万亿元,信用卡发卡量逾7000万张,在股份制银行中保持前五地位。

3、主要竞争对手


公司名(股票代码) 简介 发展详情
浦发银行(600000) 全国性股份制商业银行总部位于上海 2024年绿色信贷余额超6500亿元,在股份制银行中位列第2
招商银行(600036) 零售银行龙头,金融科技领先企业 2024年末零售AUM突破13万亿元,财富管理收入占比达35%
兴业银行(601166) 以同业业务和绿色金融为特色的商业银行 2025年一季度绿色融资规模突破1.6万亿元,同业负债成本率保持行业最低水平
中信银行(601998) 综合金融集团背景的全国性银行 2024年跨境金融业务收入同比增长42%,央企客户覆盖率超85%
平安银行(000001) 科技驱动型综合金融服务集团 2025年一季度AI客户经理服务覆盖率98%,消费金融余额突破9500亿元

总结
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1、经营分析总结

2024年一季度净利润176.60亿元,较上期有所增长。

2024年一季度主营利润203.63亿元,较去年同期有所增长。

总体来说,公司盈利能力较差,而且在行业中也属于落后地位。

2、经营评分及排名

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