兴业银行(601166)2024年一季报深度解读:公允价值变动收益同比大幅下降导致净利润同比小幅下降
兴业银行股份有限公司于2007年上市。公司主要从事商业银行业务。主要产品包括企业金融业务、零售银行业务和金融市场业务。
根据兴业银行2024年第一季度财报披露,2024年一季度,公司实现营收577.51亿元,同比小幅增长4.23%。扣非净利润241.83亿元,同比小幅下降3.43%。兴业银行2024年第一季度净利润242.89亿元,业绩同比小幅下降4.17%。本期经营活动产生的现金流净额为-122.52亿元,营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
年份 |
财务指标 |
一季度 |
二季度 |
三季度 |
四季度 |
2024 |
营业收入 |
577.51亿元 |
- |
- |
- |
净利润 |
242.89亿元 |
- |
- |
- |
2023 |
营业收入 |
554.10亿元 |
556.37亿元 |
502.49亿元 |
495.35亿元 |
净利润 |
253.47亿元 |
177.44亿元 |
221.25亿元 |
124.38亿元 |
2022 |
营业收入 |
594.03亿元 |
564.50亿元 |
550.01亿元 |
515.20亿元 |
净利润 |
276.32亿元 |
176.59亿元 |
269.29亿元 |
201.94亿元 |
2021 |
营业收入 |
556.63亿元 |
532.92亿元 |
550.92亿元 |
571.89亿元 |
净利润 |
240.77亿元 |
165.61亿元 |
240.31亿元 |
191.47亿元 |
2019-2023年,企业的营业收入各季度比重较为稳定,平均一季度占26%、二季度占25%、三季度占25%、四季度占24%
公允价值变动收益同比大幅下降导致净利润同比小幅下降
本期净利润为242.89亿元,去年同期253.47亿元,同比小幅下降4.17%。
虽然投资收益本期为137.41亿元,去年同期为74.34亿元,同比大幅增长;
但是(1)公允价值变动收益本期为-1.98亿元,去年同期为46.42亿元,由盈转亏;(2)主营业务利润本期为274.84亿元,去年同期为296.11亿元,同比小幅下降。
主要财务数据表
|
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
营业总收入 |
577.51亿元 |
554.10亿元 |
4.23% |
营业成本 |
|
|
- |
销售费用 |
|
|
- |
管理费用 |
135.81亿元 |
141.07亿元 |
-3.73% |
财务费用 |
|
|
- |
研发费用 |
|
|
- |
所得税费用 |
32.42亿元 |
42.95亿元 |
-24.52% |
2024年一季度主营业务利润为274.84亿元,去年同期为296.11亿元,同比小幅下降7.18%。
兴业银行2024年一季度非主营业务利润为142.77亿元,去年同期为122.57亿元,同比增长。
非主营业务表
|
金额 |
占净利润比例 |
去年同期 |
同比增减 |
主营业务利润 |
274.84亿元 |
113.15% |
296.11亿元 |
-7.18% |
投资收益 |
137.41亿元 |
56.57% |
74.34亿元 |
84.84% |
其他 |
5.46亿元 |
2.25% |
48.61亿元 |
-88.77% |
净利润 |
242.89亿元 |
100.00% |
253.47亿元 |
-4.17% |
截止到2025年6月20日,兴业银行近十二个月的滚动营收为2122亿元,在银行行业中,兴业银行的全国排名为9名,全球排名为31名。
银行营收排名
公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
JPMorgan Chase 摩根大通 |
12765 |
11.76 |
4204 |
6.55 |
工商银行 |
8218 |
-4.47 |
3659 |
1.65 |
建设银行 |
7502 |
-3.09 |
3356 |
3.52 |
Bank of America 美国银行 |
7325 |
4.57 |
1951 |
-5.33 |
建设银行 |
7286 |
-1.60 |
3356 |
3.52 |
农业银行 |
7106 |
-0.44 |
2821 |
5.36 |
中国银行 |
6301 |
1.33 |
2378 |
3.17 |
Wells Fargo 富国银行 |
5916 |
-0.04 |
1418 |
-2.91 |
Citigroup 花旗集团 |
5833 |
0.53 |
912 |
-16.71 |
Banco Santander 桑坦德银行 |
5122 |
10.07 |
1041 |
15.67 |
... |
... |
... |
... |
... |
兴业银行 |
2122 |
-1.38 |
772 |
-2.26 |
注:营收和盈利数据为ttm(最近12个月),CAGR(年复合增速)依据过去三个财年进行计算,营收和盈利数据已统一转换为人民币。
兴业银行属于中国商业银行行业,具体为股份制商业银行领域的综合性金融服务集团。 近三年中国银行业受利率市场化及宏观经济波动影响,净息差持续收窄,行业营收增速放缓,但资产规模保持扩张,2024年末银行业总资产突破400万亿元。未来行业将加速数字化转型,聚焦绿色金融、普惠金融及财富管理赛道,预计2025年绿色信贷规模占比超15%,金融科技投入年增20%以上,头部银行通过差异化服务巩固优势。
兴业银行位列股份制商业银行第二梯队,2024年末总资产10.31万亿元,市场份额约4%。其绿色金融、同业业务领先,2024年绿色融资余额1.6万亿元,同业客户覆盖率超90%,但零售业务市占率不足3%,显著低于头部股份行。
公司名(股票代码) |
简介 |
发展详情 |
兴业银行(601166) |
全国性股份制银行,绿色金融领先 |
2024年绿色融资余额1.6万亿元,股份制银行中排名第一 |
招商银行(600036) |
零售银行龙头,财富管理优势显著 |
2024年零售AUM突破13万亿元,私人银行客户数居股份行首位 |
平安银行(000001) |
科技驱动型综合金融服务商 |
2024年科技投入超营收4%,AI客服覆盖率95% |
浦发银行(600000) |
上海国资背景的全国性商业银行 |
2024年长三角区域贷款占比38%,对公业务市占率居股份制银行前三 |
中信银行(601998) |
综合金融集团核心银行平台 |
2024年集团协同贡献营收占比21%,投行业务承销规模股份行第二 |
近3年一季度公司净利润持续下降,2024年一季度净利润242.89亿元,较上期有所下降。
公司主营利润近3年一季度持续下降,2024年一季度主营利润274.84亿元,较去年同期有所下降。
总体来说,公司虽然盈利能力一般,但在行业中处于较高水平。