招商银行(600036)2024年一季报深度解读：主营业务利润同比小幅下降
招商银行股份有限公司于2002年上市。公司主营业务是向客户提供各种批发及零售银行产品和服务，亦自营及代客进行资金业务。2019年7月，在《欧洲货币》杂志主办的“2019年卓越大奖颁奖典礼”上，本公司荣获“中国最佳银行”大奖。
根据招商银行2024年第一季度财报披露，2024年一季度，公司实现营收864.17亿元，同比小幅下降4.66%。扣非净利润379.59亿元，同比基本持平。本期经营活动产生的现金流净额为-12.08亿元，营收同比小幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
| 年份 |
财务指标 |
一季度 |
二季度 |
三季度 |
四季度 |
| 2024 |
营业收入 |
864.17亿元 |
- |
- |
- |
| 净利润 |
384.42亿元 |
- |
- |
- |
| 2023 |
营业收入 |
906.36亿元 |
878.24亿元 |
818.19亿元 |
788.44亿元 |
| 净利润 |
392.26亿元 |
372.11亿元 |
385.33亿元 |
330.36亿元 |
| 2022 |
营业收入 |
919.90亿元 |
871.01亿元 |
857.42亿元 |
799.50亿元 |
| 净利润 |
363.09亿元 |
336.93亿元 |
379.77亿元 |
313.15亿元 |
| 2021 |
营业收入 |
847.51亿元 |
839.98亿元 |
826.61亿元 |
798.43亿元 |
| 净利润 |
322.49亿元 |
293.99亿元 |
327.08亿元 |
264.78亿元 |
2019-2023年，企业的净利润各季度比重较为稳定，平均一季度占27%、二季度占25%、三季度占27%、四季度占21%
主要财务数据表
| |
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
| 营业总收入 |
864.17亿元 |
906.36亿元 |
-4.66% |
| 营业成本 |
|
|
- |
| 销售费用 |
|
|
- |
| 管理费用 |
245.02亿元 |
250.03亿元 |
-2.00% |
| 财务费用 |
|
|
- |
| 研发费用 |
|
|
- |
| 所得税费用 |
67.46亿元 |
76.55亿元 |
-11.88% |
2024年一季度主营业务利润为451.85亿元，去年同期为468.92亿元，同比小幅下降3.64%。
主营业务利润同比小幅下降主要是由于营业总收入本期为864.17亿元，同比小幅下降4.66%。
招商银行2024年一季度非主营业务利润为109.93亿元，去年同期为72.48亿元，同比大幅增长。
非主营业务表
| |
金额 |
占净利润比例 |
去年同期 |
同比增减 |
| 主营业务利润 |
451.85亿元 |
117.54% |
468.92亿元 |
-3.64% |
| 投资收益 |
95.03亿元 |
24.72% |
65.71亿元 |
44.62% |
| 其他 |
15.14亿元 |
3.94% |
7.35亿元 |
105.99% |
| 净利润 |
384.42亿元 |
100.00% |
392.26亿元 |
-2.00% |
2024年一季度，招商银行净现金流为1,298.65亿元，去年同期为-605.49亿元，由负转正。
虽然（1）投资支付的现金本期为5,330.44亿元，同比增长18.67%；（2）客户贷款及垫款净增加额本期为3,216.55亿元，同比增长20.12%。
但是收回投资收到的现金本期为5,127.37亿元，同比大幅增长50.72%。
截止到2025年6月20日，招商银行近十二个月的滚动营收为3375亿元，在银行行业中，招商银行的全国排名为6名，全球排名为18名。
银行营收排名
| 公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
| JPMorgan Chase 摩根大通 |
12765 |
11.76 |
4204 |
6.55 |
| 工商银行 |
8218 |
-4.47 |
3659 |
1.65 |
| 建设银行 |
7502 |
-3.09 |
3356 |
3.52 |
| Bank of America 美国银行 |
7325 |
4.57 |
1951 |
-5.33 |
| 建设银行 |
7286 |
-1.60 |
3356 |
3.52 |
| 农业银行 |
7106 |
-0.44 |
2821 |
5.36 |
| 中国银行 |
6301 |
1.33 |
2378 |
3.17 |
| Wells Fargo 富国银行 |
5916 |
-0.04 |
1418 |
-2.91 |
| Citigroup 花旗集团 |
5833 |
0.53 |
912 |
-16.71 |
| Banco Santander 桑坦德银行 |
5122 |
10.07 |
1041 |
15.67 |
| ... |
... |
... |
... |
... |
| 招商银行 |
3375 |
0.62 |
1484 |
7.36 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
招商银行属于中国股份制商业银行行业，专注零售金融与综合金融服务。 近三年中国银行业在宏观经济波动中呈现分化，2023年行业资产规模增速放缓至10%以下，但零售银行、财富管理及数字化转型成为增长核心。未来五年，零售金融和金融科技驱动的轻型银行模式将主导市场，预计行业年均复合增长率维持在6%-8%，普惠金融及绿色金融贡献增量空间，市场总规模有望突破400万亿元。
招商银行位列中国股份制商业银行第一梯队，2024年三季末总资产规模超11万亿元，零售客户AUM突破14万亿元，零售金融营收占比达55.5%，私人银行管理资产规模市占率连续16年居首，信用卡交易额市场份额稳居行业前三。
| 公司名（股票代码） |
简介 |
发展详情 |
| 招商银行（600036） |
零售银行标杆，综合化金融集团 |
2024年三季度资本充足率16.99%，零售营收贡献55.48% |
| 平安银行（000001） |
科技驱动的综合金融服务商 |
2024年零售业务利润贡献降至7%，对公投行规模增18% |
| 中信银行（601998） |
对公业务优势突出，跨境金融领先 |
2024年公司贷款余额行业第四，跨境结算量增23% |
| 兴业银行（601166） |
绿色金融领跑者，同业业务强势 |
2024年绿色融资余额突破1.6万亿元，市占率12.5% |
| 浦发银行（600000） |
长三角区域龙头，投行业务特色化 |
2024年公司存款市场份额5.8%，债券承销规模行业第六 |
2015-2023年一季度公司净利润持续增长，2024年一季度净利润384.42亿元。
2020-2023年一季度公司主营利润持续增长，由于营收的小幅下降，2024年一季度主营利润451.85亿元，较去年同期有所下降。
