劲旅环境(001230)2023年年报解读:其他收益对净利润有较大贡献,应收账款坏账损失影响利润
劲旅环境科技股份有限公司于2022年上市,实际控制人为“于晓霞”。公司的主营业务是环境卫生领域的投资运营管理服务及装备制造。主要服务是清扫保洁、生活垃圾分类收集转运、厕所管护。
根据劲旅环境2023年年度财报披露,2023年年度,公司实现营收14.55亿元,同比增长15.27%。扣非净利润1.08亿元,同比基本持平。本期经营活动产生的现金流净额为6,622.09万元,营收同比增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
公司的主要业务为运营服务,占比高达88.48%,主要产品包括特许经营权业务和传统城乡环卫业务两项,其中特许经营权业务占比54.78%,传统城乡环卫业务占比33.70%。
分行业 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
运营服务 |
12.87亿元 |
88.48% |
24.21% |
设备制造与销售 |
1.64亿元 |
11.24% |
27.92% |
其他业务 |
403.88万元 |
0.28% |
78.07% |
分产品 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
特许经营权业务 |
7.97亿元 |
54.78% |
25.43% |
传统城乡环卫业务 |
4.90亿元 |
33.7% |
22.24% |
设备制造与销售 |
1.64亿元 |
11.24% |
27.92% |
其他业务 |
403.88万元 |
0.28% |
78.07% |
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的33.59%,其中第一大客户占比10.01%。
前五大客户销售情况
客户名称 |
销售额 |
占销售总额比重 |
客户一 |
1.46亿元 |
10.01% |
客户二 |
1.25亿元 |
8.60% |
客户三 |
8,770.34万元 |
6.03% |
客户四 |
6,691.66万元 |
4.60% |
客户五 |
6,324.05万元 |
4.35% |
合计 |
4.89亿元 |
33.59% |
去年公司年度向前五大供应商采购的金额占比小幅下滑,从27.05%下降至25.91%,减少4%。
前五大供应商情况
供应商名称 |
采购金额 |
公司年度向前五大供应商采购的金额占比 |
供应商一 |
5,228.16万元 |
9.39% |
供应商二 |
3,051.34万元 |
5.48% |
供应商三 |
2,307.96万元 |
4.15% |
供应商四 |
1,943.82万元 |
3.49% |
供应商五 |
1,891.40万元 |
3.40% |
合计 |
1.44亿元 |
25.91% |
2023年年度,公司的其他收益为2,223.30万元,占净利润比重为16.21%,较去年同期增加71.87%。
其他收益明细
项目 |
2023年度 |
2022年度 |
小计 |
1,356.29万元 |
541.60万元 |
小计 |
867.01万元 |
752.02万元 |
与递延收益相关的政府补助 |
82.77万元 |
74.71万元 |
与递延收益相关的政府补助 |
1,020.00万元 |
20.00万元 |
小计 |
1,356.29万元 |
541.60万元 |
小计 |
867.01万元 |
752.02万元 |
进项税加计扣除 |
761.94万元 |
739.92万元 |
合计 |
2,223.30万元 |
1,293.62万元 |
金融投资2.32亿元,投资主体的重心由理财投资转变为债券投资
在2023年报告期末,劲旅环境用于金融投资的资产为2.32亿元。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为1,243.93万元。
2023年度金融投资资产表
项目 |
投资金额 |
理财产品 |
2.26亿元 |
其他 |
607.82万元 |
合计 |
2.32亿元 |
2022年度金融投资资产表
项目 |
投资金额 |
理财产品 |
3.22亿元 |
其他 |
107.82万元 |
合计 |
3.23亿元 |
从金融投资收益来源方式来看,主要来源于交易性金融资产公允价值变动收益和理财产品收益。
2023年度金融投资收益来源方式
项目 |
类别 |
收益金额 |
投资收益 |
理财产品收益 |
584.55万元 |
公允价值变动收益 |
交易性金融资产公允价值变动收益 |
659.38万元 |
合计 |
|
1,243.93万元 |
应收账款坏账损失影响利润,近2年应收账款周转率呈现小幅下降
2023年,企业应收账款合计7.76亿元,占总资产的26.11%,相较于去年同期的5.72亿元大幅增长了35.67%。
1、坏账损失1,756.75万元,坏账损失影响利润
2023年,企业信用减值损失1,967.49万元,导致企业净利润从盈利1.57亿元下降至盈利1.37亿元,其中应收账款坏账损失为信用减值的主要构成因素,合计1,756.75万元。
净利润及信用减值损失表
项目 |
合计 |
净利润 |
1.37亿元 |
信用减值损失(损失以“-”号填列) |
-1,967.49万元 |
其中:应收账款坏账损失(损失以“-”号填列) |
-1,756.75万元 |
企业应收账款坏账损失中全部为应收非合并范围内客户,合计1,756.75万元。在应收非合并范围内客户中,主要为新计提的坏账准备1,756.75万元。
坏账准备情况表
项目名称 |
计提 |
收回或者转回 |
合计 |
应收非合并范围内客户 |
1,756.75万元 |
- |
1,756.75万元 |
合计 |
1,756.75万元 |
- |
1,756.75万元 |
本期,企业应收账款周转率为2.20。在2022年到2023年,企业应收账款周转率从2.43小幅下降到了2.20,平均回款时间从148天增加到了163天,回款周期增长,企业的回款能力小幅下降。
(注:为了展示周转率的真实情况,以上周转率均恢复至本期“应收账款坏账损失”之前的水平)
从账龄结构情况来看,本期企业一年以内,一至三年,三年以上应收账款占比分别为86.49%,13.14%和0.37%。
从账龄趋势情况来看,企业一年以内应收账占比,从2022年的93.70%小幅下降到2023年的86.49%。
2023年,劲旅环境的无形资产合计6.37亿元,占总资产的21.43%,相较于年初的6.78亿元小幅减少6.09%。
2023年度无形资产结构
项目名称 |
期末价值 |
期初价值 |
特许经营权 |
6.10亿元 |
6.51亿元 |
其他 |
2,635.70万元 |
2,751.26万元 |
合计 |
6.37亿元 |
6.78亿元 |
其中,无形资产的减少主要是因为处置减少所导致的,企业无形资产减少2,991.04万元,主要为处置减少的2,991.04万元。在处置减少中,主要是特许经营权,合计2,991.04万元。
无形资产减少
项目名称 |
金额 |
本期减少金额 |
2,991.04万元 |
处置 |
2,991.04万元 |
其中:特许经营权 |
2,991.04万元 |