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分析报告

贵阳银行(601997)2023年年报解读:主营业务利润同比小幅下降导致净利润同比小幅下降

贵阳银行股份有限公司于2016年上市。公司的主营业务包括公司金融业务、个人金融业务、资金业务等。本行通过传统的银行网络及电子银行渠道来为客户提供服务。

根据贵阳银行2023年年度财报披露,2023年年度,公司实现营收150.96亿元,同比小幅下降3.50%。扣非净利润54.53亿元,同比小幅下降9.65%。贵阳银行2023年年度净利润56.34亿元,业绩同比小幅下降9.80%。本期经营活动产生的现金流净额为-5.70亿元,营收同比小幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。

PART 1
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主营业务利润同比小幅下降导致净利润同比小幅下降

1、净利润同比小幅下降9.80%

本期净利润为56.34亿元,去年同期62.46亿元,同比小幅下降9.80%。

净利润同比小幅下降的原因是:

虽然所得税费用本期支出3.52亿元,去年同期支出5.49亿元,同比大幅增长;

但是主营业务利润本期为59.56亿元,去年同期为68.09亿元,同比小幅下降。

净利润从2019年年度到2022年年度呈现持平趋势,从59.98亿元增长到62.46亿元,而2022年年度到2023年年度呈现下降状态,从62.46亿元下降到56.34亿元。

2、主营业务利润同比小幅下降12.53%

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 150.96亿元 156.43亿元 -3.50%
营业成本 -
销售费用 -
管理费用 40.72亿元 41.92亿元 -2.88%
财务费用 -
研发费用 -
所得税费用 3.52亿元 5.49亿元 -35.87%

2023年年度主营业务利润为59.56亿元,去年同期为68.09亿元,同比小幅下降12.53%。

主营业务利润同比小幅下降主要是由于营业总收入本期为150.96亿元,同比小幅下降3.50%。

3、净现金流由负转正

2023年年度,贵阳银行净现金流为226.50亿元,去年同期为-16.62亿元,由负转正。

净现金流由负转正的原因是:

虽然投资支付的现金本期为12,492.87亿元,同比小幅增长9.47%;

但是收回投资收到的现金本期为12,660.68亿元,同比小幅增长11.42%。

PART 2
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行业分析

1、行业发展趋势

贵阳银行属于中国城市商业银行行业。 近三年,中国城市商业银行行业面临净息差收窄、数字化转型加速、不良资产处置压力增大等挑战,但市场空间仍依托区域经济韧性及普惠金融政策支持。未来趋势上,行业将聚焦金融科技深化应用、绿色金融及消费信贷拓展,同时强化风险管控能力以应对资产质量波动,预计头部城商行通过差异化经营巩固区域优势。

2、市场地位及占有率

贵阳银行是贵州省内核心区域性银行,截至2024年末资产规模超6,200亿元,在西部城商行中位居中游,省内存款市场份额约15%,但全国城商行市占率不足2%,竞争地位受制于区域集中度和资产质量压力。

3、主要竞争对手


公司名(股票代码) 简介 发展详情
贵阳银行(601997) 贵州省区域性城市商业银行,重点服务地方中小企业和零售客户 2024年末省内存款市场份额约15%,普惠小微贷款余额占比超30%
北京银行(601169) 总部位于北京的城市商业银行,业务覆盖京津冀及全国重点城市 2024年京津冀地区对公贷款余额占比超45%
上海银行(601229) 以上海为核心的长三角区域银行,聚焦科技金融和跨境业务 2024年长三角地区零售贷款增速达12%
重庆银行(601963) 重庆市属城商行,深耕成渝双城经济圈基建和绿色金融 2024年绿色信贷余额占比提升至18%
长沙银行(601577) 湖南省区域性银行,重点拓展县域金融和财富管理业务 2024年县域存款市场份额占全省超25%

PART 3
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技术人员人数增加

2023年公司员工人数为6610人,同比2022年6628人,下降18人,小幅减少0.27%。

其中,2023年公司新增了技术人员,从2022年的0人增加到2023年的1314人。

总结
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1、经营分析总结

近3年公司净利润持续下降,2023年净利润56.34亿元,较上期有所下降。

2019-2022年公司主营利润持续增长,由于营收的小幅下降,2023年主营利润59.56亿元,较去年同期有所下降。

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