根据*ST高升2023年年度财报披露，2023年年度，公司实现营收5.01亿元，同比基本持平。扣非净利润-3.77亿元，较去年同期亏损有所减小。*ST高升2023年年度净利润-3.01亿元，业绩较去年同期亏损有所减小。

公司的核心业务有两块，一块是网络通信服务，一块是通信网络建设技术服务，主要产品包括IDC服务、通信设计服务、通信集成服务三项，IDC服务占比36.24%，通信设计服务占比19.81%，通信集成服务占比16.76%。

2023年公司毛利率从去年同期的-19.81%，同比大幅增长到了今年的5.12%。

毛利率大幅增长的原因是：

（1）IDC服务本期毛利率6.13%，去年同期为0.21%，同比大幅增长近28倍，主要是由于带宽及耗材成本有所下降。

（2）GFC服务(含APM)本期毛利率8.07%，去年同期为-2.04%，同比大幅增长近5倍。

产品毛利率方面，2019-2023年通信设计服务毛利率呈大幅下降趋势，从2019年的49.88%，大幅下降到2023年的22.76%，2023年IDC服务毛利率为6.13%，同比大幅增加165.28%。

目前公司下游客户集中度较高，前五大客户占总营收的37.62%，相较于2022年的39.27%，基本保持平稳，其中第一大客户(华为云计算技术有限公司)占比12.09%。

2023年年度，*ST高升营业总收入为5.01亿元，去年同期为5.15亿元，同比基本持平，净利润为-3.01亿元，去年同期为-5.39亿元，较去年同期亏损有所减小。

净利润亏损有所减小的原因是（1）主营业务利润本期为-1.44亿元，去年同期为-2.76亿元，亏损有所减小；（2）营业外利润本期为9,398.70万元，去年同期为-1,658.38万元，扭亏为盈；（3）资产减值损失本期损失1.15亿元，去年同期损失1.62亿元，同比增长。

净利润从2020年年度到2021年年度呈现下降趋势，从1.16亿元下降到-4.91亿元，而2021年年度到2023年年度呈现上升状态，从-4.91亿元增长到-3.01亿元。

2023年年度主营业务利润为-1.44亿元，去年同期为-2.76亿元，较去年同期亏损有所减小。

主营业务利润亏损有所减小主要是由于毛利率本期为5.12%，同比大幅增长了24.93%。

*ST高升2023年年度非主营业务利润为-1.32亿元，去年同期为-2.63亿元，亏损有所减小。

2023年公司营收5.01亿元，同比基本持平。

本期销售费用为1,746.48万元，同比大幅下降48.7%。销售费用大幅下降的原因是：

（1）市场推广费本期为187.46万元，去年同期为1,620.91万元，同比大幅下降了88.44%。

（2）职工薪酬本期为1,275.28万元，去年同期为1,494.96万元，同比小幅下降了14.69%。

本期管理费用为1.05亿元，同比增长17.96%。

管理费用增长的原因是：

虽然折旧、摊销本期为1,338.40万元，去年同期为1,635.18万元，同比下降了18.15%；

但是（1）职工薪酬本期为5,938.11万元，去年同期为5,177.98万元，同比小幅增长了14.68%；（2）其他本期为908.69万元，去年同期为318.22万元，同比大幅增长了185.56%；（3）中介费用本期为1,159.29万元，去年同期为764.18万元，同比大幅增长了51.7%。

ST高升2023年的归母净利润亏损了2.98亿元，而非经常性损益盈利了7,935.50万元，弥补了归母净利润的损失，使得账面好看了一点。

本期非经常性损益项目概览表：

与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益的具体构成是预计负债的影响。

其他符合非经常性损益定义的损益项目主要原因是与正常经营无关事项计提的信用减值损失。

在2023年年报告期末，ST高升形成的商誉为146.07万元，占净资产的7.91%，商誉计提减值为1.08亿元，占净利润-3.01亿元的35.96%。

商誉金额较高且商誉减值计提准备大幅影响利润。其中，商誉的主要构成为北京华麒通信科技有限公司。

企业2021-2023年期末的净利润增长率为-230.3%，但是2023年商誉减值报告预测2024年未来现金流现值为3,845.74万元，而2023年末净利润为-5,536.41万元，预测数据是否太过乐观？？

2018年，企业斥资8.59亿元的对价收购北京华麒通信科技有限公司100.0%的股份，但其100.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅2.78亿元，也就是说这笔收购的溢价率高达208.97%，形成的商誉高达5.81亿元，占当年净资产的32.06%。

北京华麒通信科技有限公司承诺在2017年至2019年实现业绩分别不低于5,815万元、7,413万元、8,817万元，累计不低于2.2亿元。实际2017-2019年末产生的业绩为6,065万元、8,318.75万元、8,721.55万元，累计2.31亿元，踩线过关。

承诺期过后，此后的业绩存在着波动。

北京华麒通信科技有限公司的历史业绩数据如下表所示：

北京华麒通信科技有限公司由于业绩没达到预期，分别在2018年减值768.9万元、2020年减值6,844.18万元、2021年减值2.45亿元、2022年减值1.51亿元、2023年减值1.08亿元，具体情况如下所示：

2018年商誉计提减值768.9万元。（以下表格来源于：《000971_ST高升：2018年年度报告》）

2022年商誉计提减值1.51亿元。（以下表格来源于：《000971_ST高升：2022年年度报告》）

2023年商誉计提减值1.08亿元。（以下表格来源于：《000971_ST高升：2023年年度报告》）

从近5年来看，企业的商誉减值准备期末余额持续小幅增长，由2019年的23.92亿元小幅增长至2023年的30.19亿元，增速为26.22%。

2023年，企业应收账款合计2.39亿元，占总资产的25.80%，相较于去年同期的3.19亿元减少了25.16%。

2023年，企业信用减值损失1.14亿元，导致企业净利润从亏损1.87亿元下降至亏损3.01亿元，其中应收账款坏账损失为信用减值的主要构成因素，合计6,886.22万元。

应收账款坏账准备中计提的坏账准备共计6,891.34万元，占整个应收账款坏账准备的100.00%。

其中，按组合计提坏账准备的应收账款本期计提6,888.26万元。

其中，按单项计提主要是企业对研究院有限公司北京鼎九信息工程，运营有限公司北京文化硅谷资产等个别应收账款单项计提了减值准备，分别计提了0.01万元和0.01万元。

本期主要为3年以上新增坏账准备1.11亿元。

本期，企业应收账款周转率为1.80。在2022年到2023年，企业应收账款周转率从1.34大幅增长到了1.80，平均回款时间从268天减少到了200天，回款周期大幅减少，企业的回款能力大幅提升。