国盛金控(002670)2023年年报解读:投资带来较高的回报,公允价值变动收益同比大幅增长推动净利润同比亏损减小
国盛金融控股集团股份有限公司于2012年上市,实际控制人为“江西省交通运输厅”。公司从事的主要业务包括证券业务、投资业务、金融科技业务。公司证券业务类型涉及证券经纪、证券自营、证券承销与保荐、证券投资咨询、与证券交易及证券投资活动有关的财务顾问、融资融券、转融通、新三板做市、证券期货、资产管理等。
根据国盛金控2023年年度财报披露,2023年年度,公司实现营收18.74亿元,同比基本持平。扣非净利润-3,994.98万元,较去年同期亏损有所减小。国盛金控2023年年度净利润-3,029.83万元,业绩较去年同期亏损有所减小。近五年以来,企业的净利润有3年为负,分别为2020年、2022年、2023年。
主营业务构成
公司的主营业务为证券业务。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
证券业务 | 18.74亿元 | 100.0% | -3.74% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
证券业务 | 18.74亿元 | 100.0% | -3.74% |
公允价值变动收益同比大幅增长推动净利润同比亏损减小
1、营业总收入基本持平,净利润亏损有所减小
2023年年度,国盛金控营业总收入为18.74亿元,去年同期为18.94亿元,同比基本持平,净利润为-3,029.83万元,去年同期为-4.37亿元,较去年同期亏损有所减小。
净利润亏损有所减小的原因是:
虽然所得税费用本期支出4,922.28万元,去年同期支出931.19万元,同比大幅下降;
但是(1)公允价值变动收益本期为1,479.92万元,去年同期为-1.01亿元,扭亏为盈;(2)主营业务利润本期为-1.98亿元,去年同期为-2.48亿元,亏损有所减小;(3)信用减值损失本期损失1,435.57万元,去年同期损失4,953.84万元,同比大幅增长。
2、主营业务利润较去年同期亏损有所减小
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 18.74亿元 | 18.94亿元 | -1.08% |
营业成本 | - | ||
销售费用 | - | ||
管理费用 | 15.11亿元 | 15.44亿元 | -2.11% |
财务费用 | 9,162.41万元 | 1.50亿元 | -38.81% |
研发费用 | 1,504.97万元 | - | |
所得税费用 | 4,922.28万元 | 931.19万元 | 428.60% |
2023年年度主营业务利润为-1.98亿元,去年同期为-2.48亿元,较去年同期亏损有所减小。
虽然营业总收入本期为18.74亿元,同比有所下降1.08%,不过(1)财务费用本期为9,162.41万元,同比大幅下降38.81%;(2)管理费用本期为15.11亿元,同比有所下降2.11%,推动主营业务利润亏损有所减小。
3、非主营业务利润扭亏为盈
国盛金控2023年年度非主营业务利润为2.17亿元,去年同期为-1.80亿元,扭亏为盈。
非主营业务表
金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|---|
主营业务利润 | -1.98亿元 | 653.19% | -2.48亿元 | 20.17% |
投资收益 | 2.05亿元 | -675.83% | 1.85亿元 | 10.75% |
公允价值变动收益 | 1,479.92万元 | -48.85% | -1.01亿元 | 114.61% |
营业外收入 | 1,214.05万元 | -40.07% | 27.46万元 | 4321.95% |
营业外支出 | 1,253.80万元 | -41.38% | 104.12万元 | 1104.15% |
其他收益 | 1,071.27万元 | -35.36% | 1,191.09万元 | -10.06% |
信用减值损失 | -1,435.57万元 | 47.38% | -4,953.84万元 | 71.02% |
其他 | 130.89万元 | -4.32% | 162.25万元 | -19.33% |
净利润 | -3,029.83万元 | 100.00% | -4.37亿元 | 93.07% |
4、费用情况
2023年公司营收142.70万元,同比大幅增长89.06%,虽然营收在增长,但是财务费用却在下降。
1)财务费用大幅下降
本期财务费用为9,162.41万元,同比大幅下降38.81%。归因于利息费用本期为9,950.98万元,去年同期为1.54亿元,同比大幅下降了35.58%。
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
利息费用 | 9,950.98万元 | 1.54亿元 |
其他 | -788.56万元 | -473.35万元 |
合计 | 9,162.41万元 | 1.50亿元 |
投资带来较高的回报
金融投资29.97亿元,投资主体为债券投资
在2023年报告期末,国盛金控用于金融投资的资产为29.97亿元。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为4.54亿元。
2023年度金融投资主要投资内容如表所示:
2023年度金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
非公开定向债务工具 | 7.63亿元 |
企业债 | 7.26亿元 |
国债 | 5.12亿元 |
私募债 | 4.69亿元 |
其他 | 5.28亿元 |
合计 | 29.97亿元 |
从金融投资收益来源方式来看,主要来源于金融工具投资收益和—交易性金融资产。
2023年度金融投资收益来源方式
项目 | 类别 | 收益金额 |
---|---|---|
投资收益 | 金融工具投资收益 | 2.14亿元 |
投资收益 | —交易性金融资产 | 2.03亿元 |
投资收益 | 其中:处置金融工具取得的收益 | 1,100.31万元 |
投资收益 | —交易性金融资产 | 4,639.31万元 |
投资收益 | —其他债权投资 | 521.1万元 |
投资收益 | —衍生金融工具 | -4,054.92万元 |
公允价值变动收益 | 交易性金融资产公允价值变动收益 | 7,462.82万元 |
公允价值变动收益 | 其他非流动金融资产公允价值变动收益 | -5,905.04万元 |
公允价值变动收益 | 衍生金融工具公允价值变动收益 | -85.57万元 |
合计 | 4.54亿元 |
企业的金融投资资产持续大幅上升,由2020年的1亿元大幅上升至2023年的29.97亿元,变化率为28.97倍。
长期趋势表格
年份 | 金融资产 |
---|---|
2020年 | 1亿元 |
2021年 | 11.04亿元 |
2022年 | 21.13亿元 |
2023年 | 29.97亿元 |
政府补助弥补归母净利润的损失
国盛金控2023年的归母净利润亏损了2,998.41万元,而非经常性损益盈利了996.57万元,弥补了归母净利润的损失,使得账面好看了一点。
本期非经常性损益项目概览表:
2023年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
政府补助 | 1,548.42万元 |
其他营业外收入与支出 | -1,164.20万元 |
其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 722.85万元 |
其他 | -110.50万元 |
合计 | 996.57万元 |
(一)政府补助
(1)本期政府补助对利润的贡献为2,160.06万元,其中非经常性损益的政府补助金额为1,548.42万元。
(2)本期共收到政府补助2,068.62万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
营业外收入 | 1,200.00万元 |
本期政府补助计入当期利润(注1) | 792.88万元 |
其他 | 75.74万元 |
小计 | 2,068.62万元 |
政府补助主要构成如下表所示:
注1.政府补助主要构成
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
湖南湘江新区管理委员会财政局入驻金融中心产业扶持资金 | 150.00万元 |
稳岗补贴 | 89.65万元 |
2022年度南昌市金融业高质量发展考核奖励 | 50.00万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下1,427.70万元,作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示:
递延收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
佛山市南海区金融业发展办公室进驻奖励(注8) | 300.00万元 |
金融业发展扶持资金(注10) | 225.40万元 |
广州市金融发展专项资金(注3) | 200.00万元 |
金融业发展扶持资金(青岛)(注14) | 139.08万元 |
金融业发展扶持资金(注11) | 129.54万元 |
2018年第27批金融发展专项资金(一次性落户奖励)(注5) | 120.00万元 |
2018年金融业和企业上市发展扶持基金(注2) | 100.00万元 |
(二)其他营业外收入和支出
本期计入非经常性损益的其他营业外收入和支出的组成如表所示:
其他营业外收入与支出具体明细
项目 | 本期发生额 | 科目 |
---|---|---|
其他 | 994.49万元 | 营业外支出 |
对外捐赠 | 159.67万元 | 营业外支出 |
扣非净利润趋势
对外股权投资收益同比亏损大幅减小
在2023年报告期末,国盛金控用于对外股权投资的资产为6.12亿元,对外股权投资所产生的收益为-940.16万元,占净利润-3,029.83万元的31.03%。
对外股权投资的收益分别来源于持有对外股权投资的收益-940.16万元和处置外股权投资的收益-1元。
对外股权投资构成表
项目 | 2023年末资产 | 2023年末收益 |
---|---|---|
江信基金管理有限公司 | 1,873.32万元 | -1,370.85万元 |
QudianInc. | 4.85亿元 | 228.19万元 |
其他 | 1.08亿元 | 202.5万元 |
合计 | 6.12亿元 | -940.16万元 |
1、江信基金管理有限公司
江信基金管理有限公司业务性质为资本市场服务。
同比上期看起来,投资亏损有所缓解。
历年投资数据
江信基金管理有限公司 | 持有股权(%)直接 | 持有股权(%)间接 | 投资损益 | 期末余额 |
---|---|---|---|---|
2023年 | - | - | -1,370.85万元 | 1,873.32万元 |
2022年 | - | 30.00 | -2,033.3万元 | 3,244.16万元 |
2021年 | - | 30.00 | 0元 | 5,277.46万元 |
2020年 | - | 30.00 | -310.42万元 | 5,912.23万元 |
2019年 | 30.00 | - | -191.54万元 | 6,222.64万元 |
2018年 | 30.00 | - | -369.91万元 | 5,857.46万元 |
2、QudianInc.
QudianInc.业务性质为消费金融服务。
同比上期看起来,投资损益由亏转盈。
历年投资数据
QudianInc. | 持有股权(%)直接 | 持有股权(%)间接 | 追加投资 | 投资损益 | 计提减值准备 | 期末余额 |
---|---|---|---|---|---|---|
2023年 | - | - | 0元 | 228.19万元 | 0元 | 4.85亿元 |
2022年 | - | 5.15 | 0元 | -1,864.39万元 | 9,065.07万元 | 5.06亿元 |
2021年 | - | 5.00 | 0元 | 0元 | 0元 | 6亿元 |
2020年 | - | 4.99 | -440.09万元 | 5,251.46万元 | -1.04亿元 | 6.39亿元 |
2019年 | 5.03 | - | 0元 | 0元 | 0元 | 5.98亿元 |
3、对外股权投资收益同比去年亏损减小
从近几年来看,企业的对外股权投资资产持续下滑,由2019年的8.57亿元下滑至2023年的6.12亿元,增长率为-28.53%。
长期趋势表格
年份 | 对外股权投资 |
---|---|
2019年 | 8.57亿元 |
2020年 | 8.91亿元 |
2021年 | 7.98亿元 |
2022年 | 6.45亿元 |
2023年 | 6.12亿元 |
商誉占有一定比重
在2023年年报告期末,国盛金控形成的商誉为29.79亿元,占净资产的27.25%。
商誉结构
商誉项 | 商誉现值 | 备注 |
---|---|---|
国盛证券有限责任公司 | 29.79亿元 | |
商誉总额 | 29.79亿元 |
商誉占有一定比重。其中,商誉的主要构成为国盛证券有限责任公司。
请下载并登录APP,即可阅读全文
