根据弘业期货2023年年度财报披露，2023年年度，公司实现营收19.43亿元，同比增长27.20%。扣非净利润450.81万元，同比大幅下降43.05%。弘业期货2023年年度净利润779.15万元，业绩同比大幅下降37.07%。本期经营活动产生的现金流净额为-16.17亿元，营收同比增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。

产品方面，大宗商品交易及风险管理业务为第一大收入来源，占比86.66%。

2023年公司营收19.43亿元，与去年同期的15.28亿元相比，增长了27.2%，主要是因为大宗商品交易及风险管理业本期营收16.84亿元，去年同期为12.79亿元，同比大幅增长了31.64%。

产品毛利率方面，2023年大宗商品交易及风险管理业毛利率为1.92%，同比大幅增加433.33%，同期期货经纪及资产管理业务毛利率为-9.97%，同比大幅下降317.21%。

2023年年度，弘业期货营业总收入为19.43亿元，去年同期为15.28亿元，同比增长27.20%，净利润为779.15万元，去年同期为1,238.19万元，同比大幅下降37.07%。

净利润同比大幅下降的原因是：

虽然（1）公允价值变动收益本期为2,643.83万元，去年同期为-1,973.31万元，扭亏为盈；（2）投资收益本期为-2,638.02万元，去年同期为-3,944.93万元，亏损有所减小。

但是主营业务利润本期为655.00万元，去年同期为1,597.18万元，同比大幅下降。

净利润从2019年年度到2021年年度呈现上升趋势，从2,126.64万元增长到8,021.15万元，而2021年年度到2023年年度呈现下降状态，从8,021.15万元下降到779.15万元。

值得注意的是，今年净利润为近10年最低值。

2023年年度主营业务利润为655.00万元，去年同期为1,597.18万元，同比大幅下降58.99%。

弘业期货2023年年度非主营业务利润为463.36万元，去年同期为-5,349.00万元，扭亏为盈。

在2023年报告期末，弘业期货用于投资的资产为4.85亿元。投资所产生的收益对净利润的贡献为1,106.45万元，是净利润779.15万元的1.42倍。

2023年度投资主要投资内容如表所示：

从投资收益来源方式来看，主要来源于交易性金融资产-指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动收益和金融工具投资收益-处置金融工具取得的收益-交易性金融工具。

从同期对比来看，企业的投资收益相比去年同期增长了5,988.73万元，变化率为74.51%。

弘业期货属于金融服务业中的期货行业，核心业务涵盖商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询及资产管理等。 近三年，我国期货行业呈现规模扩张与结构优化并存态势，2024年上半年成交额达281.51万亿元，同比增长7.40%，贵金属、有色金属及工业硅期货成为增长主力。未来行业将加速向数字化、国际化发展，金融衍生品创新和风险管理需求提升，预计市场空间随实体企业套期保值需求增加而持续扩容，头部企业技术赋能与综合服务能力成为竞争关键。

弘业期货在国内期货行业中处于中游梯队，区域市场优势显著，但全国性市占率不足2%。2024年上半年，其工业硅期货成交额同比激增255.23%，细分领域表现突出，但整体经纪业务份额未进入前十。

2023年公司员工人数为681人，同比2022年661人，增加20人，人数增3%。

其中，人员结构方面，2023年在册员工总数为681人，其中销售人员整体占比较高，占员工总数的71.8%。

第四大股东江苏弘苏实业有限公司持有公司股份的13.7%，所持股份处于质押高位状态，质押比例占其持股数量的全部，百分百质押。

第四大股东江苏弘苏实业有限公司所持有公司股份冻结1.38亿股，占其持股数量的100.0%。

近3年公司扣非净利润持续下降，2023年扣非净利润450.81万元，较上期大幅下降。

公司主营利润近3年持续下降，2023年主营利润655.00万元，较去年同期大幅下降。

弘业期货金融投资最近5年，收益平均占净利润204.43%，金融投资平均占总资产的9.88%，平均投资收益率为-3.71%。2023年金融投资收益-2,049.14万元，占净利润30.9%。投资收益主要来源于交易性金融资产-指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动收益、金融工具投资收益-交易性金融工具等。

总体来说，公司盈利能力较好，在行业中也处于较高水平。

近五年PE-TTM（截止至2024年10月11日）

可以看到，弘业期货近期的市盈率在历史上处在较高的水平。

在2024年10月11日，弘业期货的PE-TTM是830.76，而期货行业的PE-TTM是33.50，弘业期货的PE-TTM远高于期货行业的PE-TTM。