根据新点软件2023年年度财报披露，2023年年度，公司实现营收24.41亿元，同比小幅下降13.56%。扣非净利润7,882.15万元，同比大幅下降80.40%。新点软件2023年年度净利润1.95亿元，业绩同比大幅下降66.04%。

公司的主营业务为软件类，主要产品包括智慧政务和智慧招采两项，其中智慧政务占比43.24%，智慧招采占比41.85%。

2023年公司营收24.41亿元，与去年同期的28.24亿元相比，小幅下降了13.56%。

营收小幅下降的主要原因是：

（1）智慧招采本期营收10.22亿元，去年同期为12.22亿元，同比下降了16.38%。

（2）智慧政务本期营收10.55亿元，去年同期为12.34亿元，同比小幅下降了14.49%。

2023年公司毛利率从去年同期的66.0%，同比小幅下降到了今年的61.4%。

毛利率小幅下降的原因是：

（1）智慧政务本期毛利率53.05%，去年同期为60.31%，同比小幅下降12.04%，归因于外购材料及服务成本有所增长。

（2）智慧招采本期毛利率66.67%，去年同期为68.28%，同比下降2.36%。

2023年年度，新点软件营业总收入为24.41亿元，去年同期为28.24亿元，同比小幅下降13.56%，净利润为1.95亿元，去年同期为5.73亿元，同比大幅下降66.04%。

净利润同比大幅下降的原因是主营业务利润本期为9,566.93万元，去年同期为4.50亿元，同比大幅下降。

净利润从2017年年度到2022年年度呈现上升趋势，从1.46亿元增长到5.73亿元，而2022年年度到2023年年度呈现下降状态，从5.73亿元下降到1.95亿元。

2023年年度主营业务利润为9,566.93万元，去年同期为4.50亿元，同比大幅下降78.73%。

主营业务利润同比大幅下降主要是由于营业总收入本期为24.41亿元，同比小幅下降13.56%。

新点软件2023年年度非主营业务利润为8,525.27万元，去年同期为1.48亿元，同比大幅下降。

新点软件2023年的归母净利润主要来源于非经常性损益1.16亿元,占归母净利润的59.53%。

本期非经常性损益项目概览表：

在2023年报告期末，新点软件用于金融投资的资产为32.17亿元，占总资产的47.29%。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为1.07亿元，占净利润1.95亿元的54.9%。

2023年度金融投资主要投资内容如表所示：

从金融投资收益来源方式来看，主要来源于交易性金融资产公允价值变动收益。

(1)本期计入利润的政府补助金额1,481.74万元，具体来源如下表所示：

本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示：

(2)本期共收到政府补助1,481.74万元，主要分布如下表所示：

虽本期应收账款已进行大额计提，但企业应收账款坏账风险仍较大。原因是应收账款周转率仍在下降，账龄质量也仍然较差。

2023年，企业应收账款合计14.30亿元，占总资产的21.03%，相较于去年同期的14.08亿元基本不变。

2023年，企业信用减值损失7,649.78万元，导致企业净利润从盈利2.71亿元下降至盈利1.95亿元，其中应收账款坏账损失为信用减值的主要构成因素，合计7,520.38万元。

企业应收账款坏账损失中主要是按组合，合计6,523.33万元。在按组合中，主要为新计提的坏账准备6,523.33万元。

其中，按单项计提主要是企业对客户B，客户A等个别应收账款单项计提了减值准备，分别计提了542.22万元和138.00万元。

本期主要为4-5年新增坏账准备2,559.70万元。

本期，企业应收账款周转率为1.72。在2021年到2023年，企业应收账款周转率从2.83大幅下降到了1.72，平均回款时间从127天增加到了209天，回款周期大幅增长，企业的回款能力大幅下降。

一般而言，如果大多数的应收账款的账龄在一年以内，那说明风险可控或者负面影响不是特别大。但是目前仅有49.02%的应收账款在一年以内，这个比例偏低，风险明显偏高。

从账龄趋势情况来看，一年以内应收账款占比，在2022年至2023年从58.57%下降到49.02%。三年以上应收账款占比，在2021年至2023年从3.78%持续上涨到11.92%。

2023年，新点软件的其他非流动资产合计4.59亿元，占总资产的6.75%，相较于年初的5,462.60万元大幅增长740.42%。

主要原因是大额存单增加4.02亿元。

新点软件属于软件开发行业，专注于智慧城市领域的智慧招采、智慧政务及数字建筑解决方案。 软件开发行业近三年受益于智慧城市政策推动及数字化转型加速，年均复合增长率约15%。智慧政务、公共资源交易及建筑信息化需求持续释放，2025年市场规模预计突破1200亿元。未来AI、大数据与行业场景深度融合将驱动技术升级，政务云、SaaS化平台及跨领域协同成为核心增长点。

新点软件为智慧政务与智慧招采领域头部企业，市场占有率约15%，覆盖全国31个省市自治区，累计服务超5000个项目，政务用户超千家，企业用户超9万家，在细分领域具备先发优势与全产业链服务能力。

近3年公司扣非净利润持续下降，2023年扣非净利润较上期大幅下降。

公司主营利润近3年持续下降，由于营收的小幅下降，2023年主营利润9,566.93万元，较去年同期大幅下降。

2023年扣非净利润7,863.61万元，由于非经常性损益贡献了1.16亿元，净利润盈利1.95亿元。风险方面，应收账款坏账风险较大。

总体来说，公司盈利能力较差，但在行业中处于中等水平。

近五年PE-TTM（截止至2024年10月11日）

可以看到，新点软件近期的市盈率在历史上处在较高的水平。

在2024年10月11日，新点软件的PE-TTM是40.55，而垂直应用软件行业的PE-TTM是64.19，新点软件的PE-TTM相比垂直应用软件行业的PE-TTM较低。