诚迈科技(300598)2023年年报解读：归母净利润依赖于非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部，投资收益同比大幅增长推动净利润扭亏为盈
诚迈科技(南京)股份有限公司于2017年上市，实际控制人为“王继平”。公司主营业务为软件技术服务及解决方案研发与销售。公司主要产品为软件技术人员劳务输出业务、软件定制服务，公司业务涵盖了移动智能终端的整个产业链，在全球范围内提供软件开发和技术服务。
根据诚迈科技2023年年度财报披露，2023年年度，公司实现营收18.78亿元，同比基本持平。扣非净利润-2.08亿元，较去年同期亏损增大。诚迈科技2023年年度净利润1.84亿元，业绩扭亏为盈。
软件技术服务毛利率的小幅下降导致公司毛利率的小幅下降
1、主营业务构成
公司的主营业务为软件和信息技术服务业，主要产品包括软件技术服务和软件定制服务两项，其中软件技术服务占比74.19%，软件定制服务占比21.73%。
| 分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
|---|---|---|---|
| 软件和信息技术服务业 | 18.68亿元 | 99.49% | 17.06% |
| 其他业务 | 954.65万元 | 0.51% | 83.25% |
| 分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
| 软件技术服务 | 13.93亿元 | 74.19% | 16.57% |
| 软件定制服务 | 4.08亿元 | 21.73% | 15.69% |
| 软硬件产品的开发和销售 | 6,697.63万元 | 3.57% | 35.57% |
| 其他业务 | 954.65万元 | 0.51% | 83.25% |
2、软件技术服务毛利率的小幅下降导致公司毛利率的小幅下降
2023年公司毛利率从去年同期的18.73%，同比小幅下降到了今年的17.4%，主要是因为软件技术服务本期毛利率16.57%，去年同期为17.77%，同比小幅下降6.75%。
3、软件定制服务毛利率持续下降
值得一提的是，软件技术服务在营收额下降的同时，而且毛利率也在下降。2019-2023年软件技术服务毛利率呈大幅下降趋势，从2019年的24.29%，大幅下降到2023年的16.57%，2021-2023年软件定制服务毛利率呈大幅下降趋势，从2021年的33.99%，大幅下降到2023年的15.69%。
4、前五大客户高度集中
目前公司下游客户集中度非常高，前五大客户占总营收的40.94%，其中第一大客户占比12.64%。
前五大客户销售情况
| 客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
|---|---|---|
| 第一名 | 2.37亿元 | 12.64% |
| 第二名 | 1.84亿元 | 9.78% |
| 第三名 | 1.48亿元 | 7.87% |
| 第四名 | 1.40亿元 | 7.44% |
| 第五名 | 6,010.30万元 | 3.20% |
| 合计 | 7.69亿元 | 40.94% |
5、公司年度向前五大供应商采购的金额占比下降
从2020年至今，公司年度向前五大供应商采购的金额占比持续下滑且整体大幅下滑，从2020年的49.53%下降至2023年的23.00%，锐减53%。
投资收益同比大幅增长推动净利润扭亏为盈
1、营业总收入基本持平，净利润扭亏为盈
2023年年度，诚迈科技营业总收入为18.78亿元，去年同期为18.61亿元，同比基本持平，净利润为1.84亿元，去年同期为-1.70亿元，扭亏为盈。
净利润扭亏为盈的原因是：
虽然主营业务利润本期为-9,938.80万元，去年同期为3,238.68万元，由盈转亏；
但是投资收益本期为3.29亿元，去年同期为-1.90亿元，扭亏为盈。
净利润从2019年年度到2022年年度呈现下降趋势，从1.68亿元下降到-1.70亿元，而2022年年度到2023年年度呈现上升状态，从-1.70亿元增长到1.84亿元。
值得注意的是，今年净利润为近10年最高值。
2、主营业务利润由盈转亏
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 18.78亿元 | 18.61亿元 | 0.91% |
| 营业成本 | 15.51亿元 | 15.12亿元 | 2.56% |
| 销售费用 | 5,208.29万元 | 3,904.32万元 | 33.40% |
| 管理费用 | 1.93亿元 | 1.20亿元 | 61.78% |
| 财务费用 | 1,464.73万元 | 942.09万元 | 55.48% |
| 研发费用 | 1.51亿元 | 1.32亿元 | 14.27% |
| 所得税费用 | 2,279.03万元 | -1,071.49万元 | 312.70% |
2023年年度主营业务利润为-9,938.80万元，去年同期为3,238.68万元，由盈转亏。
虽然营业总收入本期为18.78亿元，同比有所增长0.91%，不过（1）管理费用本期为1.93亿元，同比大幅增长61.78%；（2）研发费用本期为1.51亿元，同比小幅增长14.27%；（3）毛利率本期为17.40%，同比小幅下降了1.33%，导致主营业务利润由盈转亏。
3、非主营业务利润扭亏为盈
诚迈科技2023年年度非主营业务利润为3.06亿元，去年同期为-2.13亿元，扭亏为盈。
非主营业务表
| 金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|---|
| 主营业务利润 | -9,938.80万元 | -54.17% | 3,238.68万元 | -406.88% |
| 投资收益 | 3.29亿元 | 179.29% | -1.90亿元 | 273.48% |
| 信用减值损失 | -2,471.80万元 | -13.47% | -2,833.26万元 | 12.76% |
| 其他 | 345.56万元 | 1.88% | 581.64万元 | -40.59% |
| 净利润 | 1.84亿元 | 100.00% | -1.70亿元 | 208.10% |
4、费用情况
1）管理费用大幅增长
本期管理费用为1.93亿元，同比大幅增长61.78%。
管理费用大幅增长的原因是：
虽然房租物管及水电费本期为1,327.59万元，去年同期为3,030.46万元，同比大幅下降了56.19%；
但是（1）职工薪酬本期为1.30亿元，去年同期为5,621.09万元，同比大幅增长了131.64%；（2）折旧及摊销本期为2,516.58万元，去年同期为1,114.27万元，同比大幅增长了125.85%。
管理费用主要构成表
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 职工薪酬 | 1.30亿元 | 5,621.09万元 |
| 折旧及摊销 | 2,516.58万元 | 1,114.27万元 |
| 房租物管及水电费 | 1,327.59万元 | 3,030.46万元 |
| 其他 | 2,467.36万元 | 2,183.69万元 |
| 合计 | 1.93亿元 | 1.19亿元 |
2）销售费用大幅增长
本期销售费用为5,208.29万元，同比大幅增长33.4%。销售费用大幅增长的原因是：
（1）职工薪酬本期为3,084.55万元，去年同期为2,520.53万元，同比增长了22.38%。
（2）业务及广告展览费本期为448.74万元，去年同期为152.60万元，同比大幅增长了194.06%。
（3）差旅费本期为395.81万元，去年同期为127.40万元，同比大幅增长了近2倍。
（4）业务招待费本期为1,022.58万元，去年同期为814.59万元，同比增长了25.53%。
销售费用主要构成表
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 职工薪酬 | 3,084.55万元 | 2,520.53万元 |
| 业务招待费 | 1,022.58万元 | 814.59万元 |
| 业务及广告展览费 | 448.74万元 | 152.60万元 |
| 差旅费 | 395.81万元 | 127.40万元 |
| 其他 | 256.62万元 | 289.21万元 |
| 合计 | 5,208.29万元 | 3,904.32万元 |
归母净利润依赖于非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部
诚迈科技2023年的归母净利润的收益依赖于非经常性损益，本期归母净利润为1.88亿元，非经常性损益为3.96亿元。
本期非经常性损益项目概览表：
2023年的非经常性损益
| 项目 | 金额 |
|---|---|
| 非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部 | 4.37亿元 |
| 其他 | -4,126.40万元 |
| 合计 | 3.96亿元 |
非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部
本期非流动资产处置损益主要构成是投资收益，金额为4.37亿元，投资收益主要为处置长期股权投资产生的收益，主要是权益法核算联营企业在持有期间应享有的投资损益及转让参股公司部分股权形成的收益。
扣非净利润趋势
对外股权投资收益同比扭亏为盈
在2023年报告期末，诚迈科技用于对外股权投资的资产为2.09亿元，对外股权投资所产生的收益为3.26亿元，占净利润1.83亿元的177.85%。
对外股权投资的收益分别来源于持有对外股权投资的收益-1.08亿元和处置外股权投资的收益4.34亿元。
对外股权投资构成表
| 项目 | 2023年末资产 | 2023年末收益 |
|---|---|---|
| 统信软件技术有限公司 | 1.67亿元 | -1.13亿元 |
| 其他 | 4,143.74万元 | 497.38万元 |
| 合计 | 2.09亿元 | -1.08亿元 |
1、统信软件技术有限公司
统信软件技术有限公司业务性质为软件开发。
同比上期看起来，投资亏损有所缓解。
历年投资数据
| 统信软件技术有限公司 | 持有股权（%）直接 | 持有股权（%）间接 | 追加投资 | 投资损益 | 期末余额 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年 | 20.40 | - | -3,737.97万元 | -1.13亿元 | 1.67亿元 |
| 2022年 | 32.31 | - | 0元 | -1.98亿元 | 3.12亿元 |
| 2021年 | 32.31 | - | -144.18万元 | -7,869.45万元 | 4.91亿元 |
| 2020年 | 40.00 | 0.00 | 0元 | 902.72万元 | 2.13亿元 |
| 2019年 | 44.44 | - | 0元 | -16.19万元 | 2.04亿元 |
2、对外股权投资收益同比去年扭亏为盈
从近几年来看，企业的对外股权投资资产持续下滑，由2021年的5.17亿元下滑至2023年的2.09亿元，增长率为-59.65%。而企业的对外股权投资收益为3.26亿元，相比去年同期大幅上升了5.17亿元，变化率为271.19%。
长期趋势表格
| 年份 | 对外股权投资 |
|---|---|
| 2021年 | 5.17亿元 |
| 2022年 | 3.44亿元 |
| 2023年 | 2.09亿元 |
金融投资回报率低
金融投资2.32亿元，投资主体的重心由风险投资转变为理财投资
在2023年报告期末，诚迈科技用于金融投资的资产为2.32亿元。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为196.64万元。
2023年度金融投资主要投资内容如表所示：
2023年度金融投资资产表
| 项目 | 投资金额 |
|---|---|
| 理财产品 | 1.6亿元 |
| 诚芯智联(武汉)科技技术有限公司 | 2,500万元 |
| 税金负数重分类 | 1,574.55万元 |
| 其他 | 3,149.12万元 |
| 合计 | 2.32亿元 |
2022年度金融投资主要投资内容如表所示：
2022年度金融投资资产表
| 项目 | 投资金额 |
|---|---|
| 如东巨石长发智能制造投资合伙企业(有限合伙) | 1,041.72万元 |
| 南京华设云信息技术有限公司 | 1,000万元 |
| 南京梦元未来科技有限公司 | 500万元 |
| 其他 | 310万元 |
| 合计 | 2,851.72万元 |
从金融投资收益来源方式来看，主要来源于其他非流动金融资产公允价值变动收益和以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动收益。
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