齐鲁银行(601665)2025年一季报深度解读:投资收益同比大幅增长推动净利润同比增长
齐鲁银行股份有限公司于2021年上市。公司主要业务是公司银行业务、个人银行业务及资金业务等。业务渠道主要包括传统银行网络和电子银行渠道,其中电子银行渠道包括网上银行、手机银行、电话银行、直销银行、微信银行和自助银行等。
根据齐鲁银行2025年第一季度财报披露,2025年一季度,公司实现营收31.65亿元,同比小幅增长4.72%。扣非净利润13.34亿元,同比增长15.72%。齐鲁银行2025年第一季度净利润13.64亿元,业绩同比增长15.69%。
投资收益同比大幅增长推动净利润同比增长
1、净利润同比增长15.69%
本期净利润为13.64亿元,去年同期11.79亿元,同比增长15.69%。
净利润同比增长的原因是:
虽然公允价值变动收益本期为-2.61亿元,去年同期为9,425.70万元,由盈转亏;
但是(1)投资收益本期为5.83亿元,去年同期为3.08亿元,同比大幅增长;(2)主营业务利润本期为14.07亿元,去年同期为12.16亿元,同比增长。
2、主营业务利润同比增长15.65%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 31.65亿元 | 30.22亿元 | 4.72% |
营业成本 | - | ||
销售费用 | - | ||
管理费用 | 8.62亿元 | 8.14亿元 | 5.98% |
财务费用 | - | ||
研发费用 | - | ||
所得税费用 | 4,326.10万元 | 3,644.20万元 | 18.71% |
2025年一季度主营业务利润为14.07亿元,去年同期为12.16亿元,同比增长15.65%。
虽然管理费用本期为8.62亿元,同比小幅增长5.98%,不过营业总收入本期为31.65亿元,同比小幅增长4.72%,推动主营业务利润同比增长。
3、非主营业务利润同比小幅下降
齐鲁银行2025年一季度非主营业务利润为3.87亿元,去年同期为4.47亿元,同比小幅下降。
非主营业务表
金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|---|
主营业务利润 | 14.07亿元 | 103.12% | 12.16亿元 | 15.65% |
投资收益 | 5.83亿元 | 42.74% | 3.08亿元 | 89.39% |
公允价值变动收益 | -2.61亿元 | -19.11% | 9,425.70万元 | -376.58% |
其他 | 6,597.80万元 | 4.84% | 4,720.50万元 | 39.77% |
净利润 | 13.64亿元 | 100.00% | 11.79亿元 | 15.69% |
行业分析
1、行业发展趋势
齐鲁银行属于城市商业银行行业,专注于区域经济服务与中小微企业金融支持。 近三年,城市商业银行行业持续推动数字化转型,依托区域经济深耕本地市场,资产规模年均增速约8%。2024年行业整体不良率降至1.2%,拨备覆盖率提升至320%以上,风险抵御能力增强。未来,绿色金融、普惠小微及科技赋能将成为主要增长点,预计2025年区域城商行市场空间有望突破25万亿元。
2、市场地位及占有率
齐鲁银行在城商行中位列中上游,2024年净利润增速达17.8%,拨备覆盖率322%,不良率1.19%,资产质量优于行业均值。其区域存贷款市场份额约5%,在山东省内城商行中排名前三。
3、主要竞争对手
公司名(股票代码) | 简介 | 发展详情 |
---|---|---|
齐鲁银行(601665) | 山东省区域性银行,以小微金融与数字化转型为特色 | 2024年净利润增速17.8%,不良率1.19%,拨备覆盖率322% |
苏州银行(002966) | 江苏省城商行,聚焦科创金融与供应链金融 | 绿色信贷余额占比超15%,科创贷款增速20% |
北京银行(601169) | 国内资产规模最大的城商行,总部位于北京 | 科技金融贷款余额突破2000亿元,占比超25% |
杭州银行(600926) | 浙江省领先城商行,深耕科技文创金融领域 | 2024年零售贷款占比提升至38%,小微业务增速18% |
南京银行(601009) | 江苏省综合性城商行,重点拓展投行业务 | 债券承销规模位列城商行前三,2024年营收增速12% |
1、经营分析总结
2025年一季度净利润13.64亿元,较上期有所增长。
由于营收的小幅增长,2025年一季度主营利润14.07亿元,较去年同期有所增长。
总体来说,公司虽然盈利能力一般,但在行业中处于较高水平。
2、经营评分及排名
2024年一季报 | 2024年中报 | 2024年三季报 | 2024年年报 | 2025年一季报 | |
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评分 | 49 | 66 | 64 | 65 | 66 |
行业中位数 | 49 | 64 | 62 | 63 | 65 |
行业排名 | 14 | 5 | 5 | 7 | 11 |