贵阳银行(601997)2025年一季报深度解读:公允价值变动收益同比大幅下降导致净利润同比小幅下降
贵阳银行股份有限公司于2016年上市。公司的主营业务包括公司金融业务、个人金融业务、资金业务等。本行通过传统的银行网络及电子银行渠道来为客户提供服务。
根据贵阳银行2025年第一季度财报披露,2025年一季度,公司实现营收30.29亿元,同比下降16.91%。扣非净利润14.38亿元,同比小幅下降5.48%。贵阳银行2025年第一季度净利润14.68亿元,业绩同比小幅下降6.14%。本期经营活动产生的现金流净额为303.16亿元,营收同比下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
公允价值变动收益同比大幅下降导致净利润同比小幅下降
1、净利润同比小幅下降6.14%
本期净利润为14.68亿元,去年同期15.64亿元,同比小幅下降6.14%。
净利润同比小幅下降的原因是:
虽然投资收益本期为11.34亿元,去年同期为4.49亿元,同比大幅增长;
但是公允价值变动收益本期为-6.83亿元,去年同期为1.43亿元,由盈转亏。
2、主营业务利润同比小幅下降7.27%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 30.29亿元 | 36.45亿元 | -16.91% |
营业成本 | - | ||
销售费用 | - | ||
管理费用 | 8.41亿元 | 8.87亿元 | -5.11% |
财务费用 | - | ||
研发费用 | - | ||
所得税费用 | 7,395.20万元 | 9,946.00万元 | -25.65% |
2025年一季度主营业务利润为15.42亿元,去年同期为16.63亿元,同比小幅下降7.27%。
主营业务利润同比小幅下降主要是由于营业总收入本期为30.29亿元,同比下降16.91%。
3、非主营业务利润同比下降
贵阳银行2025年一季度非主营业务利润为4.59亿元,去年同期为6.28亿元,同比下降。
非主营业务表
金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|---|
主营业务利润 | 15.42亿元 | 105.05% | 16.63亿元 | -7.27% |
投资收益 | 11.34亿元 | 77.24% | 4.49亿元 | 152.78% |
公允价值变动收益 | -6.83亿元 | -46.52% | 1.43亿元 | -578.64% |
其他 | 1,246.30万元 | 0.85% | 3,845.30万元 | -67.59% |
净利润 | 14.68亿元 | 100.00% | 15.64亿元 | -6.14% |
行业分析
1、行业发展趋势
贵阳银行属于中国城市商业银行行业。 近三年,中国城市商业银行行业面临净息差收窄、数字化转型加速、不良资产处置压力增大等挑战,但市场空间仍依托区域经济韧性及普惠金融政策支持。未来趋势上,行业将聚焦金融科技深化应用、绿色金融及消费信贷拓展,同时强化风险管控能力以应对资产质量波动,预计头部城商行通过差异化经营巩固区域优势。
2、市场地位及占有率
贵阳银行是贵州省内核心区域性银行,截至2024年末资产规模超6,200亿元,在西部城商行中位居中游,省内存款市场份额约15%,但全国城商行市占率不足2%,竞争地位受制于区域集中度和资产质量压力。
3、主要竞争对手
公司名(股票代码) | 简介 | 发展详情 |
---|---|---|
贵阳银行(601997) | 贵州省区域性城市商业银行,重点服务地方中小企业和零售客户 | 2024年末省内存款市场份额约15%,普惠小微贷款余额占比超30% |
北京银行(601169) | 总部位于北京的城市商业银行,业务覆盖京津冀及全国重点城市 | 2024年京津冀地区对公贷款余额占比超45% |
上海银行(601229) | 以上海为核心的长三角区域银行,聚焦科技金融和跨境业务 | 2024年长三角地区零售贷款增速达12% |
重庆银行(601963) | 重庆市属城商行,深耕成渝双城经济圈基建和绿色金融 | 2024年绿色信贷余额占比提升至18% |
长沙银行(601577) | 湖南省区域性银行,重点拓展县域金融和财富管理业务 | 2024年县域存款市场份额占全省超25% |
1、经营分析总结
2025年一季度净利润14.68亿元,较上期有所下降。
由于营收的下降,2025年一季度主营利润15.42亿元,较去年同期有所下降。
总体来说,公司盈利能力较差,而且在行业中也属于落后地位。
2、经营评分及排名
2024年一季报 | 2024年中报 | 2024年三季报 | 2024年年报 | 2025年一季报 | |
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评分 | 48 | 60 | 59 | 59 | 62 |
行业中位数 | 49 | 64 | 62 | 63 | 65 |
行业排名 | 16 | 25 | 27 | 26 | 25 |