返回
碧湾信息

瑞达期货(002961)2025年一季报深度解读:投资收益同比大幅增长推动净利润同比小幅增长

瑞达期货股份有限公司于2019年上市,实际控制人为“林志斌”。公司的主营业务是期货经纪业务、期货投资咨询业务、资产管理业务,并通过全资子公司分别开展风险管理业务、境外金融服务业务和公募基金业务。公司的主要产品为期货经纪业务、资产管理业务、风险管理业务、其他。

根据瑞达期货2025年第一季度财报披露,2025年一季度,公司实现营收3.83亿元,同比大幅增长36.86%。扣非净利润8,094.03万元,同比小幅增长14.81%。瑞达期货2025年第一季度净利润8,148.39万元,业绩同比小幅增长11.78%。

PART 1
碧湾App

营业收入情况

2024年公司的核心业务有两块,一块是风险管理业务,一块是期货经纪业务。

1、风险管理业务

2024年风险管理业务营收10.44亿元,同比去年的2.56亿元大幅增长了近3倍。2022年-2024年风险管理业务毛利率呈大幅增长趋势,从2022年的-0.26%,大幅增长到了2024年的17.33%。

2、期货经纪业务

2024年期货经纪业务营收6.28亿元,同比去年的6.12亿元基本持平。2022年-2024年期货经纪业务毛利率呈下降趋势,从2022年的56.2%,下降到了2024年的45.21%。

PART 2
碧湾App

投资收益同比大幅增长推动净利润同比小幅增长

1、净利润同比小幅增长11.78%

本期净利润为8,148.39万元,去年同期7,289.51万元,同比小幅增长11.78%。

净利润同比小幅增长的原因是:

虽然公允价值变动收益本期为-4,534.47万元,去年同期为7,132.35万元,由盈转亏;

但是投资收益本期为1.14亿元,去年同期为-434.17万元,扭亏为盈。

2、主营业务利润同比小幅增长10.95%

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 3.83亿元 2.80亿元 36.86%
营业成本 -
销售费用 -
管理费用 7,299.06万元 7,780.15万元 -6.18%
财务费用 -
研发费用 -
所得税费用 2,557.74万元 2,356.75万元 8.53%

2025年一季度主营业务利润为1.07亿元,去年同期为9,678.42万元,同比小幅增长10.95%。

主营业务利润同比小幅增长主要是由于营业总收入本期为3.83亿元,同比大幅增长36.86%。

3、非主营业务利润同比基本持平

瑞达期货2025年一季度非主营业务利润为6,892.94万元,去年同期为6,966.48万元,同比基本持平。

非主营业务表


金额 占净利润比例 去年同期 同比增减
主营业务利润 1.07亿元 131.78% 9,678.42万元 10.95%
投资收益 1.14亿元 139.59% -434.17万元 2719.85%
公允价值变动收益 -4,534.47万元 -55.65% 7,132.35万元 -163.58%
其他 117.58万元 1.44% 336.24万元 -65.03%
净利润 8,148.39万元 100.00% 7,289.51万元 11.78%

4、净现金流由负转正

2025年一季度,瑞达期货净现金流为14.29亿元,去年同期为-2.61亿元,由负转正。

PART 3
碧湾App

全球排名

截止到2025年6月20日,瑞达期货近十二个月的滚动营收为18亿元,在期货行业中,瑞达期货的全球营收规模排名为7名,全国排名为5名。

期货营收排名


公司 营收(亿元) 营收增长率(%) 净利润(亿元) 净利润增长率(%)
永安期货 217 -16.88 5.75 -23.93
浙江东方 82 -22.59 9.36 12.58
南华期货 57 -18.41 4.58 23.42
海通期货 36 -19.85 1.95 -21.48
弘业期货 29 20.59 0.30 -28.09
中泰期货 19 45.95 0.05 -71.91
瑞达期货 18 -5.24 3.83 -8.77
混沌天成 11 -15.44 -0.70 --
长江期货 4.72 -10.41 0.41 -27.97

注:营收和盈利数据为ttm(最近12个月),CAGR(年复合增速)依据过去三个财年进行计算,营收和盈利数据已统一转换为人民币。

PART 4
碧湾App

行业分析

1、行业发展趋势

瑞达期货属于多元金融行业,具体业务涵盖期货经纪、资产管理、风险管理及境外金融服务。 中国期货行业近三年受政策支持及金融开放推动,市场规模持续扩容,2024年商品及金融期货交易额同比增速超15%。行业加速数字化转型,风险管理业务需求激增,头部机构通过国际化布局拓展市场空间,预计未来五年衍生品服务渗透率将提升至30%以上。

2、市场地位及占有率

瑞达期货为A股第二家上市期货公司,2024年前三季度营收同比增长104.66%,净利润达2.71亿元,分支机构覆盖40余城,风险管理业务收入占比提升至35%,综合实力位居行业前五。

3、主要竞争对手


公司名(股票代码) 简介 发展详情
瑞达期货(002961) 全国性全牌照期货公司,覆盖经纪、资管、风险管理及境外金融业务 2024年风险管理业务营收占比35%,客户权益规模同比增40%
永安期货(600927) 国内商品期货领域头部机构,侧重产业客户服务与衍生品创新 2024年场外衍生品业务市占率19%,行业排名第二
南华期货(603093) 以国际化业务为特色,深耕跨境套利及外汇衍生品服务 2024年境外业务收入贡献率超25%
弘业期货(001236) 江苏省属国资背景期货公司,聚焦贵金属及能化品种经纪业务 2024年贵金属期货成交量市占率12%
中信建投期货(未上市) 依托券商股东资源,发力机构客户与量化交易服务 2024年量化策略产品规模突破80亿元

总结
碧湾App

请下载并登录APP,即可阅读全文

分享 (0)
点赞 (0)
免责声明:上述所有信息均基于市场公开数据,经数据自动处理技术和人工智能算法产生,碧湾将尽力但不能保证其绝对准确和可靠,且亦不会承担因任何不准确或遗漏而引起的任何损失或损害的责任。所有数据信息仅供参考,不构成任何投资建议,不代表碧湾观点,投资者据此操作,风险自担。
热门推荐
弘业期货(001236)2025年一季报解读
南华期货(603093)2025年一季报解读:净利润同比基本持平但现金流净额较去年同期大幅下降
永安期货(600927)2025年一季报解读:主营业务利润由盈转亏
碧湾APP 扫码下载
androidUrl
手机扫码下载