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中信银行(601998)2025年一季报深度解读:主营业务利润同比小幅增长
中信银行股份有限公司于2007年上市。公司的主营业务为商业银行及相关金融服务业务。
根据中信银行2025年第一季度财报披露,2025年一季度,公司实现营收517.70亿元,同比小幅下降3.72%。扣非净利润193.36亿元,同比基本持平。本期经营活动产生的现金流净额为379.93亿元,营收同比小幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
PART 1
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主营业务利润同比小幅增长
1、主营业务利润同比小幅增长4.22%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 517.70亿元 | 537.70亿元 | -3.72% |
营业成本 | - | ||
销售费用 | - | ||
管理费用 | 140.29亿元 | 145.13亿元 | -3.34% |
财务费用 | - | ||
研发费用 | - | ||
所得税费用 | 30.59亿元 | 25.23亿元 | 21.25% |
2025年一季度主营业务利润为228.05亿元,去年同期为218.82亿元,同比小幅增长4.22%。
2、非主营业务利润同比下降
中信银行2025年一季度非主营业务利润为75.01亿元,去年同期为104.08亿元,同比下降。
非主营业务表
金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|---|
主营业务利润 | 228.05亿元 | 115.28% | 218.82亿元 | 4.22% |
投资收益 | 88.54亿元 | 44.76% | 81.49亿元 | 8.65% |
公允价值变动收益 | -21.35亿元 | -10.79% | 19.73亿元 | -208.21% |
其他 | 8.18亿元 | 4.14% | 3.18亿元 | 157.23% |
净利润 | 197.83亿元 | 100.00% | 193.91亿元 | 2.02% |
PART 2
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全国排名
截止到2025年6月20日,中信银行近十二个月的滚动营收为2136亿元,在银行行业中,中信银行的全国排名为8名,全球排名为30名。
银行营收排名
公司 | 营收(亿元) | 营收增长率(%) | 净利润(亿元) | 净利润增长率(%) |
---|---|---|---|---|
JPMorgan Chase 摩根大通 | 12765 | 11.76 | 4204 | 6.55 |
工商银行 | 8218 | -4.47 | 3659 | 1.65 |
建设银行 | 7502 | -3.09 | 3356 | 3.52 |
Bank of America 美国银行 | 7325 | 4.57 | 1951 | -5.33 |
建设银行 | 7286 | -1.60 | 3356 | 3.52 |
农业银行 | 7106 | -0.44 | 2821 | 5.36 |
中国银行 | 6301 | 1.33 | 2378 | 3.17 |
Wells Fargo 富国银行 | 5916 | -0.04 | 1418 | -2.91 |
Citigroup 花旗集团 | 5833 | 0.53 | 912 | -16.71 |
Banco Santander 桑坦德银行 | 5122 | 10.07 | 1041 | 15.67 |
... | ... | ... | ... | ... |
中信银行 | 2136 | 1.46 | 686 | 7.22 |
注:营收和盈利数据为ttm(最近12个月),CAGR(年复合增速)依据过去三个财年进行计算,营收和盈利数据已统一转换为人民币。
PART 3
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行业分析
1、行业发展趋势
中信银行属于中国银行业,是经国务院批准设立的全国性股份制商业银行,涵盖公司银行、零售银行、金融市场及国际业务等综合金融服务。 中国银行业近三年持续深化数字化转型,普惠金融、绿色信贷及跨境金融成为增长引擎。截至2024年末,行业总资产规模突破400万亿元,年均增速约8%。未来市场空间将进一步向科技赋能、精细化风险管理及财富管理倾斜,预计2025年零售银行收入占比提升至45%以上,绿色信贷规模年复合增长率超20%。
2、市场地位及占有率
中信银行位列中国股份制商业银行第一梯队,2024年末总资产规模达9.8万亿元,市场占有率约4.2%,居行业第七位。其零售业务中高端客户管理资产规模突破2.5万亿元,信用卡交易额市场份额稳居前五。
3、主要竞争对手
公司名(股票代码) | 简介 | 发展详情 |
---|---|---|
中信银行(601998) | 全国性股份制商业银行,综合金融服务领先 | 2024年总资产市占率4.2%,零售AUM超2.5万亿 |
招商银行(600036) | 零售银行标杆,金融科技投入行业领先 | 2024年财富管理收入占比提升至35% |
兴业银行(601166) | 绿色金融领域突出,同业业务优势显著 | 绿色贷款余额2024年末突破6500亿元 |
平安银行(000001) | 集团综合金融协同,零售转型成效显著 | 2024年信用卡应收账款余额行业排名前三 |
浦发银行(600000) | 长三角区域布局深化,投行业务特色突出 | 2024年债券承销规模股份制银行排名前五 |
总结
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1、经营分析总结
2025年一季度净利润197.83亿元。
2025年一季度主营利润228.05亿元,较去年同期有所增长。
总体来说,公司盈利能力较差,而且在行业中也属于落后地位。
2、经营评分及排名
经营评分:62 总排名:3092/5416
行业排名(银行):12/14
2024年一季报 | 2024年中报 | 2024年三季报 | 2024年年报 | 2025年一季报 | |
---|---|---|---|---|---|
评分 | 47 | 60 | 60 | 61 | 62 |
行业中位数 | 49 | 62 | 61 | 62 | 63 |
行业排名 | 12 | 9 | 9 | 10 | 12 |
银行行业经营评分排名前三名
排名 | 2025年一季度 | 经营评分 | 2024年年度 | 经营评分 |
---|---|---|---|---|
1 | 招商银行 | 65 | 招商银行 | 65 |
2 | 农业银行 | 65 | 农业银行 | 64 |
3 | 华夏银行 | 64 | 华夏银行 | 64 |
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