美丽生态(000010)2023年三季报解读:经营活动现金流净额连续5年为负
深圳美丽生态股份有限公司于1995年上市,实际控制人为“沈玉兴”。公司主营业务为工程施工、园林绿化及环境综合整治。公司的主要产品有市政工程、公路工程、房屋建筑工程施工。
根据美丽生态2023年第三季度财报披露,2023年三季度,公司实现营收2.46亿元,同比大幅下降56.11%。扣非净利润-1.61亿元,较去年同期亏损增大。美丽生态2023年第三季度净利润-2.11亿元,业绩较去年同期亏损增大。本期经营活动产生的现金流净额为-1,328.93万元,营收同比大幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
净利润连续5年下降
1、营业总收入同比下降56.11%,净利润亏损持续增大
2023年三季度,美丽生态营业总收入为2.46亿元,去年同期为5.59亿元,同比大幅下降56.11%,净利润为-2.11亿元,去年同期为-540.65万元,较去年同期亏损增大。
本期主营业务利润-1.22亿元,去年同期为-1,958.53万元,较去年同期亏损增大;本期信用减值损失-7,581.83万元,去年同期为1,415.58万元,同比大幅下降6.36倍,是导致净利润大幅降低的主要原因。
净利润从2017年三季度到2019年三季度呈现上升趋势,从1,196.64万元增长到1.11亿元,而2019年三季度到2023年三季度呈现下降状态,从1.11亿元下降到-2.11亿元。
2、主营业务利润较去年同期亏损增大
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 2.46亿元 | 5.59亿元 | -56.11% |
营业成本 | 2.22亿元 | 4.78亿元 | -53.59% |
销售费用 | - | ||
管理费用 | 3,543.42万元 | 4,718.19万元 | -24.90% |
财务费用 | 1.09亿元 | 5,304.99万元 | 105.49% |
研发费用 | - | ||
所得税费用 | 333.11万元 | 447.47万元 | -25.56% |
2023年三季度主营业务利润为-1.22亿元,去年同期为-1,958.53万元,较去年同期亏损增大。
主营业务利润亏损增大主要是由于(1)营业总收入本期为2.46亿元,同比大幅下降56.11%;(2)毛利率本期为9.74%,同比大幅下降4.90%。
非主营业务中信用减值损失本期为-7,581.83万元,占利润总额36.47%,同比大幅下降6.36倍。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
资产减值损失 | -651.04万元 | 3.13% | 12.12% |
营业外支出 | 548.30万元 | -2.64% | -45.32% |
其他收益 | 105.04万元 | -0.51% | 303.42% |
信用减值损失 | -7,581.83万元 | 36.47% | -635.60% |
资产处置收益 | 44.48万元 | -0.21% | -97.94% |
净现金流同比大幅下降
1、净利润亏损持续增大,净现金流同比下降86.36%
2023年三季度,美丽生态净利润为-2.11亿元,去年同期为-540.65万元,较去年同期亏损增大。净现金流为2,786.35万元,去年同期为2.04亿元,同比大幅下降86.36%。
纵然经营活动产生的现金流净额本期为-1,328.93万元,去年同期为-6.51亿元,同比大幅增长97.96%,但是筹资活动产生的现金流净额本期为4,113.69万元,同比大幅下降95.64%,导致净现金流同比大幅下降。
筹资活动现金流净额同比大幅下降的原因是:
虽然支付其他与筹资活动有关的现金本期为462.22万元,同比大幅下降98.95%;
但是(1)吸收投资所收到的现金本期为3,169.50万元,同比大幅下降95.62%;(2)收到其他与筹资活动有关的现金本期为2,347.17万元,同比大幅下降96.15%。
2、经营活动现金流净额连续5年为负
2023年三季度经营活动现金流净额为-1,328.93万元,经营活动现金流净额为负。自2018年以来经营活动现金流净额连续5年为负。
高负债且资产负债率持续增加
2023年三季度,企业资产负债率为80.07%,负债率很高且资产负债率增加15.68%。
资产负债变化表
科目名称 | 本期值 | 同比增长率 |
---|---|---|
资产合计 | 34.47亿元 | -22.21% |
应付账款 | 9.71亿元 | -2.61% |
其他应付款 | 12.08亿元 | 1.23% |
其他流动负债 | 1.84亿元 | 2.71% |
长期借款 | 3,700.00万元 | -73.02% |
负债合计 | 27.60亿元 | -3.26% |