人民同泰:净现金流由正转负
人民同泰2023年三季报解读
哈药集团人民同泰医药股份有限公司于1994年上市。公司的主营业务为医药批发业务、医药零售业务及提供医疗服务。公司主要销售中西成药、中药饮片、贵细药材等药品,同时销售医疗器械、保健品、日用品、玻璃仪器、化学试剂等产品。
2023年三季度,公司实现营业总收入78.25亿元,同比小幅增长7.84%。扣非净利润2.33亿元,同比增长22.55%。净利润2.41亿元,同比增长25.66%。本期经营活动产生的现金流净额为1.56亿元,营业总收入同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比下降。
主营业务利润同比增长
1、主营业务利润同比增长25.16%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
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营业总收入 | 78.25亿元 | 72.56亿元 | 7.84% |
营业成本 | 70.88亿元 | 65.93亿元 | 7.51% |
销售费用 | 3.15亿元 | 2.91亿元 | 8.13% |
管理费用 | 6,516.04万元 | 6,717.37万元 | -3.00% |
财务费用 | 1,598.13万元 | 2,847.78万元 | -43.88% |
研发费用 | - | ||
所得税费用 | 7,198.59万元 | 6,620.55万元 | 8.73% |
2023年三季度主营业务利润为3.21亿元,去年同期为2.56亿元,同比增长25.16%。
主营业务利润同比增长主要是由于(1)营业总收入本期为78.25亿元,同比小幅增长7.84%;(2)毛利率本期为9.42%,同比小幅增长0.28%。
2、营业总收入同比小幅增加7.84%,净利润同比增加25.66%
2023年三季度,人民同泰营业总收入为78.25亿元,去年同期为72.56亿元,同比小幅增长7.84%,净利润为2.41亿元,去年同期为1.91亿元,同比增长25.66%。
尽管信用减值损失本期为-1,872.81万元,去年同期为-127.53万元,同比大幅下降13.69倍,然而主营业务利润本期为3.21亿元,同比增长25.16%,推动净利润同比增长。
净利润从2017年三季度到2019年三季度呈现持平趋势,从2.08亿元增长到2.09亿元,而2019年三季度到2023年三季度呈现上升状态,从2.09亿元增长到2.41亿元。
净现金流由正转负
2023年三季度,人民同泰净利润为2.41亿元,去年同期为1.91亿元,同比增长25.66%。净现金流为-1,676.53万元,去年同期为3.98亿元,由正转负。
净现金流由正转负是因为(1)筹资活动产生的现金流净额本期为-1,169.22万元,去年同期为2.11亿元,由正转负;(2)投资活动产生的现金流净额本期为-1.61亿元,去年同期为-196.96万元,同比大幅下降80.55倍。
筹资活动现金流净额由正转负的原因是:
虽然支付其他与筹资活动有关的现金本期为4,120.94万元,同比大幅下降69.86%;
但是取得借款收到的现金本期为8.08亿元,同比下降24.35%。
投资活动现金流净额同比大幅下降的原因是支付的其他与投资活动有关的现金本期为1.57亿元,同比增长1.57亿元。