花王生态工程股份有限公司于2016年上市，实际控制人为“肖国强”。公司的主营业务为从事市政园林景观及旅游景观、道路绿化和地产景观等领域的园林绿化工程设计和施工业务，兼营花卉苗木的种植业务。公司的主要产品为生态景观、市政建设、水利工程、养护等其他、设计咨询评估、林业、管道销售。
2023年三季度，公司实现营业总收入1.14亿元，同比下降23.12%。扣非净利润-6,373.43万元，较去年同期亏损增大。净利润-1,688.88万元，较去年同期亏损有所减小。
1、营业总收入同比降低23.12%，净利润亏损有所减小
2023年三季度，ST花王营业总收入为1.14亿元，去年同期为1.48亿元，同比下降23.12%，净利润为-1,688.88万元，去年同期为-5,745.02万元，较去年同期亏损有所减小。
尽管投资收益本期为-131.06万元，去年同期为1,915.02万元，同比大幅下降106.84%，然而资产处置收益本期为4,999.80万元，去年同期为-1.52万元，同比大幅增长3300.64倍，推动净利润亏损有所减小。
净利润从2018年三季度到2021年三季度呈现下降趋势，从1.08亿元下降到-8,726.32万元，而2021年三季度到2023年三季度呈现上升状态，从-8,726.32万元增长到-1,688.88万元。
主要财务数据表
| |
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
| 营业总收入 |
1.14亿元 |
1.48亿元 |
-23.12% |
| 营业成本 |
8,976.17万元 |
1.12亿元 |
-19.53% |
| 销售费用 |
146.35万元 |
214.07万元 |
-31.63% |
| 管理费用 |
5,886.51万元 |
6,238.20万元 |
-5.64% |
| 财务费用 |
3,878.95万元 |
4,990.34万元 |
-22.27% |
| 研发费用 |
187.85万元 |
546.08万元 |
-65.60% |
| 所得税费用 |
88.51万元 |
-223.29万元 |
139.64% |
2023年三季度主营业务利润为-7,758.92万元，去年同期为-8,480.01万元，较去年同期亏损有所减小。
| 主营业务利润增长项目 |
本期值 |
同比增减 |
主营业务利润下降项目 |
本期值 |
同比增减 |
| 财务费用 |
3,878.95万元 |
-22.27% |
营业总收入 |
1.14亿元 |
-23.12% |
| |
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毛利率 |
21.20% |
-3.52% |
非主营业务中资产处置收益本期为4,999.80万元，占利润总额3.12倍，同比大幅增长3300.64倍。资产减值损失本期为2,544.35万元，占利润总额158.99%，同比小幅增长14.80%。
非主营业务表
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金额 |
占利润总额比例 |
同比增减 |
| 投资收益 |
-131.06万元 |
8.19% |
-106.84% |
| 资产减值损失 |
2,544.35万元 |
-158.99% |
14.80% |
| 营业外收入 |
5.75万元 |
-0.36% |
-91.71% |
| 营业外支出 |
153.75万元 |
-9.61% |
323.62% |
| 其他收益 |
16.34万元 |
-1.02% |
-94.81% |
| 信用减值损失 |
-1,122.89万元 |
70.17% |
42.89% |
| 资产处置收益 |
4,999.80万元 |
-312.42% |
330064.13% |
2023年三季度，ST花王净利润为-1,688.88万元，去年同期为-5,745.02万元，较去年同期亏损有所减小。净现金流为-2,589.23万元，去年同期为2,732.34万元，由正转负。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为2,341.69万元，去年同期为-2,164.52万元，由负转正，但是（1）筹资活动产生的现金流净额本期为-782.49万元，去年同期为4,211.81万元，由正转负；（2）经营活动产生的现金流净额本期为-4,148.43万元，去年同期为685.05万元，由正转负，导致净现金流由正转负。
| 投资活动现金流净额增长项目 |
本期值 |
同比增减 |
投资活动现金流净额下降项目 |
本期值 |
同比增减 |
| 收到其他与投资活动有关的现金 |
700.00万元 |
23233.33% |
收回投资收到的现金 |
100.00万元 |
-80.21% |
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购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 |
2,459.80万元 |
9.40% |
负债结构表
| 科目名称 |
本期值 |
本期占比 |
变化率 |
| 应付账款 |
8.20亿元 |
38.95% |
11.89% |
| 一年内到期的非流动负债 |
3.08亿元 |
14.66% |
-0.35% |
| 应付债券 |
2.74亿元 |
13.00% |
-18.25% |
| 短期借款 |
2.46亿元 |
11.68% |
-0.35% |
| 其他应付款 |
1.17亿元 |
5.54% |
-25.35% |
注：2020年7月21日发行3.3亿元的债券，于2026年7月21日到期，利率为--%。
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2023年三季报 |
2023年中报 |
2023年一季报 |
2022年年报 |
2022年三季报 |
| 流动比率 |
0.72 |
0.81 |
1.15 |
1.01 |
0.91 |
| 速动比率 |
0.66 |
0.76 |
1.08 |
0.99 |
0.48 |
| 现金比率(%) |
0.02 |
0.03 |
0.04 |
0.10 |
0.08 |
| 资产负债率(%) |
86.09 |
82.00 |
64.64 |
68.31 |
65.98 |
| EBITDA 利息保障倍数 |
3.32 |
7.38 |
19.33 |
2.69 |
17.23 |
| 经营活动现金流净额/短期债务 |
-0.07 |
0.01 |
0.24 |
-0.22 |
-0.28 |
| 货币资金/短期债务 |
0.06 |
0.08 |
0.10 |
0.22 |
0.20 |
