农尚环境:经营活动现金流净额连续4年为负
农尚环境2023年三季报解读
武汉农尚环境股份有限公司于2016年上市,实际控制人为“吴亮”。公司的主营业务是园林绿化工程设计、施工、养护及苗木培育业务。主要产品或服务为园林绿化施工、园林景观设计。
2023年三季度,公司实现营业总收入8,109.65万元,同比大幅下降73.92%。扣非净利润-158.14万元,由盈转亏。净利润183.41万元,同比小幅下降11.27%。本期经营活动产生的现金流净额为-849.52万元,营业总收入同比大幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
主营业务利润同比大幅下降
1、主营业务利润同比大幅下降87.51%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 8,109.65万元 | 3.11亿元 | -73.92% |
营业成本 | 5,446.11万元 | 2.66亿元 | -79.52% |
销售费用 | 16.00万元 | - | |
管理费用 | 1,424.82万元 | 1,747.21万元 | -18.45% |
财务费用 | 124.03万元 | 54.15万元 | 129.05% |
研发费用 | 769.33万元 | 399.54万元 | 92.55% |
所得税费用 | 257.76万元 | 247.05万元 | 4.34% |
2023年三季度主营业务利润为278.51万元,去年同期为2,229.43万元,同比大幅下降87.51%。
虽然毛利率本期为32.84%,同比大幅增长18.39%,不过营业总收入本期为8,109.65万元,同比大幅下降73.92%,导致主营业务利润同比大幅下降。
非主营业务中其他收益本期为117.88万元,占利润总额26.72%,同比大幅增长26.53倍。资产处置收益本期为111.79万元,占利润总额25.34%,同比大幅增长8.20倍。资产减值损失本期为-69.57万元,占利润总额15.77%,同比大幅下降111.38%。营业外收入本期为48.69万元,占利润总额11.04%,同比大幅增长8.68倍。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | -1.00元 | - | -100.00% |
资产减值损失 | -69.57万元 | -15.77% | -111.38% |
营业外收入 | 48.69万元 | 11.04% | 868.30% |
营业外支出 | 49.83万元 | 11.29% | -22.09% |
其他收益 | 117.88万元 | 26.72% | 2652.92% |
信用减值损失 | 3.70万元 | 0.84% | 100.16% |
资产处置收益 | 111.79万元 | 25.34% | 820.13% |
2、营业总收入同比大幅降低73.92%,净利润同比小幅降低11.27%
2023年三季度,农尚环境营业总收入为8,109.65万元,去年同期为3.11亿元,同比大幅下降73.92%,净利润为183.41万元,去年同期为206.71万元,同比小幅下降11.27%。
尽管信用减值损失本期为3.70万元,去年同期为-2,357.81万元,同比大幅增长100.16%,然而主营业务利润本期为278.51万元,同比大幅下降87.51%,导致净利润同比小幅下降。
净利润从2015年三季度到2019年三季度呈现上升趋势,从3,553.92万元增长到4,453.11万元,而2019年三季度到2023年三季度呈现下降状态,从4,453.11万元下降到183.41万元。
净现金流由负转正
1、净利润同比小幅降低11.27%,净现金流同比大幅增加114.28%
2023年三季度,农尚环境净利润为183.41万元,去年同期为206.71万元,同比小幅下降11.27%。净现金流为1,960.42万元,去年同期为-1.37亿元,由负转正。
净现金流由负转正是因为(1)经营活动产生的现金流净额本期为-849.52万元,去年同期为-1.44亿元,同比大幅增长94.12%;(2)投资活动产生的现金流净额本期为3,962.92万元,去年同期为-573.36万元,由负转正。
投资活动现金流净额由负转正的原因是:
虽然收回投资收到的现金本期为3,934.00万元,同比下降28.47%;
但是投资支付的现金本期为1.00元,同比大幅下降100.00%。
2、经营活动现金流净额连续4年为负
2023年三季度经营活动现金流净额为-849.52万元,经营活动现金流净额为负。自2019年以来经营活动现金流净额连续4年为负。
资产负债率同比大幅下降
2023年三季度,企业资产负债率为26.85%,同比大幅下降11.82%,近5年资产负债率总体呈现下降状态,从53.64%下降至26.85%。