ST数源(000909)2022年年报解读:内销收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降,金融投资收益是本期归母净利润亏损的主要因素
数源科技股份有限公司于1999年上市,实际控制人为“杭州市人民政府”。公司的主营业务为电子信息类产品的研制与销售、科技产业园区开发与运营、商品贸易、房地产开发等四类业务。
根据ST数源2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收5.88亿元,同比大幅下降56.26%。扣非净利润-2.92亿元,由盈转亏。ST数源2022年年度净利润-3.48亿元,业绩由盈转亏。近十年净利润首次为负。在近10年中,2022年年报的净利润亏损达到3.48亿元,而总盈利只有1.66亿元,一年亏掉近十年的总盈利。
内销收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
1、主营业务构成
公司的营收主要由以下三块构成,分别为房地产类、电子信息类、园区产业。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
房地产类 | 3.03亿元 | 51.57% | 38.54% |
电子信息类 | 1.32亿元 | 22.51% | 34.15% |
园区产业 | 1.28亿元 | 21.75% | 50.13% |
商贸类 | 1,263.32万元 | 2.15% | 99.26% |
其他 | 1,185.28万元 | 2.02% | 42.28% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
房地产类 | 3.00亿元 | 51.0% | 39.45% |
电子信息类 | 1.30亿元 | 22.07% | 34.24% |
园区产业类 | 1.18亿元 | 20.13% | 51.32% |
其他业务 | 4,001.18万元 | 6.8% | - |
2、内销收入的大幅下降导致公司营收的大幅下降
2022年公司营收5.88亿元,与去年同期的13.43亿元相比,大幅下降了56.26%,主要是因为内销本期营收5.88亿元,去年同期为13.43亿元,同比大幅下降了56.26%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
内销 | 5.88亿元 | 13.43亿元 | -56.26% |
其他业务 | - | -2.06万元 | - |
合计 | 5.88亿元 | 13.43亿元 | -56.26% |
信用减值损失由收益变为损失导致净利润由盈转亏
1、营业总收入同比下降56.26%,净利润由盈转亏
2022年年度,ST数源营业总收入为5.88亿元,去年同期为13.43亿元,同比大幅下降56.26%,净利润为-3.48亿元,去年同期为1.05亿元,由盈转亏。
净利润由盈转亏的原因是(1)信用减值损失本期损失1.93亿元,去年同期收益2,726.61万元,同比大幅下降;(2)公允价值变动收益本期为-1.11亿元,去年同期为-51.43万元,亏损增大;(3)资产减值损失本期损失5,865.10万元,去年同期损失303.36万元,同比大幅下降。
净利润从2013年年度到2021年年度呈现上升趋势,从3,510.01万元增长到1.05亿元,而2021年年度到2022年年度呈现下降状态,从1.05亿元下降到-3.48亿元。
在近10年中,2022年年报的净利润亏损达到3.48亿元,而总盈利只有1.66亿元,一年亏掉近十年的总盈利。
2、主营业务利润同比大幅下降56.91%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 5.88亿元 | 13.43亿元 | -56.26% |
营业成本 | 3.44亿元 | 10.22亿元 | -66.35% |
销售费用 | 940.96万元 | 1,183.78万元 | -20.51% |
管理费用 | 6,638.52万元 | 6,054.44万元 | 9.65% |
财务费用 | 7,889.82万元 | 6,989.67万元 | 12.88% |
研发费用 | 3,468.69万元 | 2,961.12万元 | 17.14% |
所得税费用 | 3,702.23万元 | 3,898.95万元 | -5.05% |
2022年年度主营业务利润为3,993.75万元,去年同期为9,267.81万元,同比大幅下降56.91%。
虽然毛利率本期为41.45%,同比大幅增长了17.56%,不过营业总收入本期为5.88亿元,同比大幅下降56.26%,导致主营业务利润同比大幅下降。
3、非主营业务利润由盈转亏
ST数源2022年年度非主营业务利润为-3.51亿元,去年同期为5,153.02万元,由盈转亏。
非主营业务表
金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|---|
主营业务利润 | 3,993.75万元 | -11.47% | 9,267.81万元 | -56.91% |
公允价值变动收益 | -1.11亿元 | 32.00% | -51.43万元 | -21560.46% |
资产减值损失 | -5,865.10万元 | 16.85% | -303.36万元 | -1833.35% |
信用减值损失 | -1.93亿元 | 55.37% | 2,726.61万元 | -806.99% |
其他 | 1,485.27万元 | -4.27% | 2,860.58万元 | -48.08% |
净利润 | -3.48亿元 | 100.00% | 1.05亿元 | -430.91% |
4、费用情况
2022年公司营收5.88亿元,同比大幅下降56.26%,虽然营收在下降,但是研发费用却在增长。
1)销售费用下降
本期销售费用为940.96万元,同比下降20.51%。销售费用下降的原因是:
(1)销售佣金本期为15.02万元,去年同期为121.62万元,同比大幅下降了87.65%。
(2)职工薪酬本期为500.93万元,去年同期为585.13万元,同比小幅下降了14.39%。
(3)广告及业务宣传费本期为18.35万元,去年同期为79.86万元,同比大幅下降了77.03%。
销售费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 500.93万元 | 585.13万元 |
销售服务费 | 159.05万元 | 126.93万元 |
物业费 | 83.02万元 | 93.96万元 |
修理费 | 56.04万元 | 43.78万元 |
销售佣金 | 15.02万元 | 121.62万元 |
广告及业务宣传费 | 18.35万元 | 79.86万元 |
其他 | 108.55万元 | 132.50万元 |
合计 | 940.96万元 | 1,183.78万元 |
2)研发费用增长
本期研发费用为3,468.69万元,同比增长17.14%。
研发费用增长的原因是:
虽然鉴定\检测\服务\委外研发本期为30.07万元,去年同期为361.22万元,同比大幅下降了91.67%;
但是(1)新品开发费本期为611.20万元,去年同期为54.17万元,同比大幅增长了近10倍;(2)职工薪酬本期为2,528.35万元,去年同期为2,114.80万元,同比增长了19.56%。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 2,528.35万元 | 2,114.80万元 |
新品开发费 | 611.20万元 | 54.17万元 |
鉴定\检测\服务\委外研发 | 30.07万元 | 361.22万元 |
其他 | 299.07万元 | 430.94万元 |
合计 | 3,468.69万元 | 2,961.12万元 |
金融投资收益是本期归母净利润亏损的主要因素
ST数源2022年的非经常性损益亏损了6,977.85万元,占归母净利润总亏损的19.31%。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
金融投资收益 | -1.08亿元 |
其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 1,129.23万元 |
其他营业外收入与支出 | 1,069.72万元 |
其他 | 1,611.22万元 |
合计 | -6,977.85万元 |
(一)计入非经常性损益的金融投资收益
在2022年报告期末,ST数源用于金融投资的资产为3.88亿元。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为-9,957.82万元。
2022年度金融投资主要投资内容如表所示:
2022年度金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
债券投资 | 2.87亿元 |
其他 | 1.01亿元 |
合计 | 3.88亿元 |
2021年度金融投资主要投资内容如表所示:
2021年度金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
其他非流动金融资产 | 6,850万元 |
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 | 4,199.83万元 |
其他 | 800万元 |
合计 | 1.18亿元 |
从金融投资收益来源方式来看,主要来源于以公允价值计量且其变动计入当期损益金融资产-其他非流动金融资产的公允价值变动收益。
2022年度金融投资收益来源方式
项目 | 类别 | 收益金额 |
---|---|---|
公允价值变动收益 | 以公允价值计量且其变动计入当期损益金融资产-其他非流动金融资产的公允价值变动收益 | -1.16亿元 |
其他 | 1,675.21万元 | |
合计 | -9,957.82万元 |
(二)其他营业外收入和支出
本期计入非经常性损益的其他营业外收入和支出的组成如表所示:
其他营业外收入与支出具体明细
项目 | 本期发生额 | 科目 |
---|---|---|
罚没及违约金收入 | 1,213.36万元 | 营业外收入 |
扣非净利润趋势
存货跌价损失影响利润,存货周转率大幅下降
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