北京君正(300223)2024年一季报深度解读：主营业务利润同比下降导致净利润同比下降
北京君正集成电路股份有限公司于2011年上市，实际控制人为“刘强”。公司主营业务为集成电路芯片产品的研发与销售，公司主要产品线包括微处理器芯片、智能视频芯片、存储芯片、模拟与互联芯片。
根据北京君正2024年第一季度财报披露，2024年一季度，公司实现营收10.07亿元，同比小幅下降5.80%。扣非净利润8,173.63万元，同比下降26.05%。北京君正2024年第一季度净利润8,725.52万元，业绩同比下降21.06%。
2023年公司的主要业务为集成电路设计，占比高达99.76%，主要产品包括存储芯片和计算芯片两项，其中存储芯片占比64.26%，计算芯片占比24.46%。
2023年存储芯片营收29.12亿元，同比去年的40.55亿元下降了28.19%。同期，2023年存储芯片毛利率为36.48%，同比去年的36.85%基本持平。
2023年计算芯片营收11.08亿元，同比去年的7.70亿元大幅增长了43.91%。2021年-2023年计算芯片毛利率呈大幅下降趋势，从2021年的46.22%，大幅下降到了2023年的27.95%。
2023年，该产品名称由“微处理器芯片、智能视频芯片”，整合为“计算芯片”。
2023年模拟与互联芯片营收4.09亿元，同比去年的4.79亿元小幅下降了14.58%。2021年-2023年模拟与互联芯片毛利率呈小幅下降趋势，从2021年的54.63%，小幅下降到了2023年的51.34%。
本期净利润为8,725.52万元，去年同期1.10亿元，同比下降21.06%。
虽然所得税费用本期支出1,086.78万元，去年同期支出1,840.29万元，同比大幅下降；
但是主营业务利润本期为9,960.82万元，去年同期为1.28亿元，同比下降。
主要财务数据表
| |
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
| 营业总收入 |
10.07亿元 |
10.69亿元 |
-5.80% |
| 营业成本 |
6.30亿元 |
6.73亿元 |
-6.35% |
| 销售费用 |
7,767.13万元 |
7,966.48万元 |
-2.50% |
| 管理费用 |
4,308.36万元 |
4,305.85万元 |
0.06% |
| 财务费用 |
-2,656.05万元 |
-1,969.40万元 |
-34.87% |
| 研发费用 |
1.80亿元 |
1.64亿元 |
9.72% |
| 所得税费用 |
1,086.78万元 |
1,840.29万元 |
-40.95% |
2024年一季度主营业务利润为9,960.82万元，去年同期为1.28亿元，同比下降21.94%。
虽然毛利率本期为37.45%，同比有所增长了0.37%，不过（1）营业总收入本期为10.07亿元，同比小幅下降5.80%；（2）研发费用本期为1.80亿元，同比小幅增长9.72%，导致主营业务利润同比下降。
截止到2025年6月20日，北京君正近十二个月的滚动营收为42亿元，在汽车芯片行业中，北京君正的全国排名为6名，全球排名为17名。
汽车芯片营收排名
| 公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
| nVIDIA 英伟达 |
9382 |
69.25 |
5239 |
95.51 |
| Qualcomm 高通 |
2801 |
5.09 |
729 |
3.90 |
| Infineon 英飞凌 |
1236 |
10.58 |
108 |
3.63 |
| Texas Instruments 德州仪器 |
1124 |
-5.17 |
345 |
-14.83 |
| STMicroelectronics 意法半导体 |
954 |
1.31 |
112 |
-8.01 |
| NXP 恩智浦 |
907 |
4.47 |
180 |
10.29 |
| 闻泰科技 |
736 |
11.76 |
-28.33 |
-- |
| Analog Devices 亚德诺 |
678 |
8.81 |
118 |
5.56 |
| Renesas 瑞萨 |
669 |
10.69 |
109 |
19.85 |
| Microchip Technology 微芯科技 |
316 |
-13.58 |
-0.04 |
-- |
| ... |
... |
... |
... |
... |
| 北京君正 |
42 |
-7.22 |
3.66 |
-26.60 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
北京君正属于集成电路设计行业，聚焦微处理器芯片、智能视频芯片及存储模拟产品领域。 集成电路设计行业近三年受智能硬件、汽车电子及AIoT需求驱动，市场规模稳步扩张，2025年预计突破5000亿元。未来趋势集中于高性能计算芯片、车规级存储及RISC-V架构应用，技术自主化与行业整合加速，车载与工业场景成核心增长点。
北京君正为国内车载存储芯片领先企业，通过并购ISSI切入全球车规级市场，在DRAM领域占据约5%的国内份额，智能视频芯片在安防监控领域供货规模达千万级。
