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分析报告

华夏银行(600015)2024年中报解读:非主营业务利润同比大幅增长

华夏银行股份有限公司于2003年上市。公司主营业务是提供存款、贷款、投资银行、贸易金融、绿色金融和现金管理等专业化、特色化和综合化金融服务。主要产品是贷款、拆放同业、存放中央银行款项、存放同业、债券投资。

根据华夏银行2024年半年度财报披露,2024年半年度,公司实现营收483.54亿元,同比基本持平。扣非净利润124.21亿元,同比小幅增长3.47%。

PART 1
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主营业务构成

公司主要产品包括对公贷款和垫款和债权投资两项,其中对公贷款和垫款占比64.67%,债权投资占比32.46%。

分产品 营业收入 占比 毛利率
对公贷款和垫款 312.70亿元 64.67% -
债权投资 156.95亿元 32.46% -
其他业务 13.89亿元 2.87% -

PART 2
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非主营业务利润同比大幅增长

华夏银行2024年半年度非主营业务利润为112.88亿元,去年同期为84.89亿元,同比大幅增长。

非主营业务表


金额 占净利润比例 去年同期 同比增减
主营业务利润 167.96亿元 132.09% 163.69亿元 2.61%
投资收益 83.69亿元 65.82% 36.56亿元 128.91%
公允价值变动收益 29.18亿元 22.95% 42.23亿元 -30.90%
其他 9,300.00万元 0.73% 6.84亿元 -86.40%
净利润 127.16亿元 100.00% 123.65亿元 2.84%

PART 3
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行业分析

1、行业发展趋势

华夏银行属于中国商业银行行业,具体为全国性股份制商业银行。 近三年中国商业银行行业资产规模年均增速约6%-7%,总规模超300万亿元。行业加速向数字化转型,绿色金融、科技金融、养老金融成为新增长点,预计未来五年绿色信贷年均增速将保持在20%以上,人工智能技术渗透率提升至60%,同时利率市场化改革持续压缩净息差至1.7%左右,推动银行向中间业务和创新服务转型。

2、市场地位及占有率

华夏银行在国内股份制银行中位列第二梯队,2024年末总资产规模4.25万亿元,市场份额约1.2%,一级资本全球排名第46位,个人养老金账户开户量市场份额约3.5%,绿色贷款余额突破2000亿元,增速超行业平均水平。

3、主要竞争对手


公司名(股票代码) 简介 发展详情
华夏银行(600015) 全国性股份制商业银行 2024年末绿色贷款余额突破2000亿元,个人养老金账户市场份额3.5%
招商银行(600036) 零售银行领先者 2024年末零售AUM突破13万亿元,私人银行客户数超15万户
兴业银行(601166) 绿色金融头部银行 2024年末绿色融资余额1.2万亿元,稳居股份制银行首位
中信银行(601998) 综合金融服务商 2024年交易银行收入同比增长18%,供应链金融余额超5000亿元
浦发银行(600000) 科技金融特色银行 2024年末科技型企业贷款余额突破4000亿元,科创板服务覆盖率保持行业前三

总结
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1、经营分析总结

近5年半年度公司净利润持续增长,2024年半年度净利润127.16亿元。

公司主营利润近5年半年度持续增长,2024年半年度主营利润167.96亿元,归因于营收的增长。

金融投资是公司的重要业务,金融投资平均占总资产的29%左右。

总体来说,公司盈利能力较差,但是在行业中却处于较高水平。

2、经营评分及排名

经营评分:63 总排名:2939/5338
行业排名(银行):3/13
2023年中报 2023年三季报 2023年年报 2024年一季报 2024年中报
评分 65 48 63 47 63
行业中位数 64 47 60 47 60
行业排名 3 3 3 5 2

银行行业经营评分排名前三名


排名 2024年半年度 经营评分 2023年年度 经营评分
1 招商银行 64 招商银行 64
2 农业银行 64 中国银行 63
3 华夏银行 63 农业银行 63

3、特别预警

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