根据罗普斯金2024年半年度财报披露，2024年半年度，公司实现营收7.70亿元，同比小幅增长6.43%。扣非净利润2,644.72万元，同比大幅增长31.71%。罗普斯金2024年半年度净利润3,358.06万元，业绩同比小幅下降5.03%。

公司的营收主要由以下三块构成，分别为光伏铝合金边框、建筑型材、智能工程施工。

2024年半年度公司营收7.70亿元，与去年同期的7.23亿元相比，小幅增长了6.43%。

营收小幅增长的主要原因是：

（1）光伏铝合金边框本期营收2.34亿元，去年同期为1.73亿元，同比大幅增长了35.07%。

（2）建材贸易本期营收5,290.53万元，去年同期为3,040.12万元，同比大幅增长了74.02%。

2024年半年度公司毛利率从去年同期的14.81%，同比小幅下降到了今年的14.18%，主要是因为建材贸易本期毛利率23.27%，去年同期为79.94%，同比大幅下降70.89%。

本期净利润为3,358.06万元，去年同期3,535.79万元，同比小幅下降5.03%。

净利润同比小幅下降的原因是：

虽然主营业务利润本期为3,775.95万元，去年同期为3,256.46万元，同比增长；

但是（1）投资收益本期为528.28万元，去年同期为1,285.93万元，同比大幅下降；（2）信用减值损失本期损失750.57万元，去年同期损失335.60万元，同比大幅下降。

2024年半年度主营业务利润为3,775.95万元，去年同期为3,256.46万元，同比增长15.95%。

虽然毛利率本期为14.18%，同比小幅下降了0.63%，不过营业总收入本期为7.70亿元，同比小幅增长6.43%，推动主营业务利润同比增长。

2024年半年度公司营收7.70亿元，同比小幅增长6.43%，虽然营收在增长，但是销售费用却在下降。

本期研发费用为1,620.32万元，同比增长24.77%。研发费用增长的原因是：

（1）工资及福利费本期为1,237.56万元，去年同期为1,029.60万元，同比增长了20.2%。

（2）办公费本期为95.27万元，去年同期为46.17万元，同比大幅增长了106.34%。

本期销售费用为1,263.68万元，同比下降17.45%。

销售费用下降的原因是：

虽然交际应酬费本期为116.93万元，去年同期为87.24万元，同比大幅增长了34.04%；

但是（1）工资及福利费本期为901.37万元，去年同期为1,091.52万元，同比下降了17.42%；（2）办公费本期为47.89万元，去年同期为74.70万元，同比大幅下降了35.89%；

在2024年半年度报告中，罗普斯金形成的商誉为1.42亿元，占净资产的7.64%。

商誉金额较高。其中，商誉的主要构成为苏州中亿丰科技有限公司。

2023年期末的营业收入增长率为9.02%，同时根据2023年商誉减值报告测试预测的2024年期末营业收入增长率预测为3.0%。

但是由2024年中报提供的数据不难发现，中报的营业收入为1.26亿元，同比下降6.67%，增长率低于预期，存在极大商誉减值风险的可能性。

苏州中亿丰科技有限公司承诺在2020年至2023年实现业绩分别不低于1500.00万元、1900.00万元、2200.00万元、2350.00万元，累计不低于7,950万元。实际2020-2023年末产生的业绩为1,833万元、N/A、2,017.24万元、2,129.04万元。

苏州中亿丰科技有限公司的历年业绩数据如下表所示：

可是一过承诺期就变脸，业绩开始走下坡路。

苏州中亿丰科技有限公司由于业绩没达到预期，分别在2022年末减值50.57万元、2023年中减值25.29万元，具体情况如下所示：

2024半年度，企业应收账款合计7.15亿元，占总资产的23.77%，相较于去年同期的6.61亿元小幅增长8.20%。

2024年半年度，企业信用减值损失750.57万元，其中主要是应收账款坏账损失990.23万元。

本期，企业应收账款周转率为0.92。在2019年半年度到2024年半年度，企业应收账款周转率连续5年下降，平均回款时间从78天增加到了195天，回款周期增长，应收账款的回款风险越来越大。