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派克新材(605123)2024年三季报解读:主营业务利润同比大幅下降导致净利润同比大幅下降

无锡派克新材料科技股份有限公司于2020年上市,实际控制人为“是玉丰”。公司是从事金属锻件的研发、生产和销售的高新技术企业;公司的主营产品包括辗制环形锻件、自由锻件和精密模锻件,可应用于航空、航天、船舶、电力、石化以及其他各类机械等多个行业领域。

根据派克新材2024年第三季度财报披露,2024年三季度,公司实现营收24.82亿元,同比小幅下降11.20%。扣非净利润2.34亿元,同比大幅下降36.34%。派克新材2024年第三季度净利润2.47亿元,业绩同比大幅下降41.65%。本期经营活动产生的现金流净额为4.01亿元,营收同比小幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。

PART 1
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营业收入情况

2023年公司的主营业务为锻造行业,主要产品包括航空航天用锻件、石化用锻件、电力用锻件三项,航空航天用锻件占比31.19%,石化用锻件占比25.68%,电力用锻件占比23.82%。

1、航空航天用锻件

2020年-2023年航空航天用锻件营收呈大幅增长趋势,从2020年的3.29亿元,大幅增长到2023年的11.29亿元。2021年-2023年航空航天用锻件毛利率呈小幅下降趋势,从2021年的46.21%,小幅下降到了2023年的43.83%。

2021年,该产品名称由“航空航天锻件”变更为“航空航天用锻件”。

2、石化用锻件

2020年-2023年石化用锻件营收呈大幅增长趋势,从2020年的2.65亿元,大幅增长到2023年的9.29亿元。2023年石化用锻件毛利率为15.81%,同比去年的18.33%小幅下降了13.75%。

2021年,该产品名称由“石化锻件”变更为“石化用锻件”。

3、电力用锻件

2021年-2023年电力用锻件营收呈大幅增长趋势,从2021年的1.72亿元,大幅增长到2023年的8.62亿元。2023年电力用锻件毛利率为15.44%,同比去年的6.16%大幅增长了150.65%。

2021年,该产品名称由“电力锻件”变更为“电力用锻件”。

4、其他用锻件

2020年-2023年其他用锻件营收呈大幅增长趋势,从2020年的9,049.79万元,大幅增长到2023年的2.75亿元。2023年其他用锻件毛利率为21.36%,同比去年的17.41%增长了22.69%。

2021年,该产品名称由“其他锻件”变更为“其他用锻件”。

PART 2
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主营业务利润同比大幅下降导致净利润同比大幅下降

1、营业总收入同比小幅降低11.20%,净利润同比大幅降低41.65%

2024年三季度,派克新材营业总收入为24.82亿元,去年同期为27.95亿元,同比小幅下降11.20%,净利润为2.47亿元,去年同期为4.23亿元,同比大幅下降41.65%。

净利润同比大幅下降的原因是:

虽然所得税费用本期支出2,367.31万元,去年同期支出5,742.14万元,同比大幅下降;

但是主营业务利润本期为2.92亿元,去年同期为4.80亿元,同比大幅下降。

2、主营业务利润同比大幅下降39.17%

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 24.82亿元 27.95亿元 -11.20%
营业成本 19.70亿元 20.82亿元 -5.38%
销售费用 4,216.17万元 4,619.33万元 -8.73%
管理费用 5,305.79万元 5,743.65万元 -7.62%
财务费用 -1,668.62万元 -675.06万元 -147.18%
研发费用 1.28亿元 1.24亿元 3.16%
所得税费用 2,367.31万元 5,742.14万元 -58.77%

2024年三季度主营业务利润为2.92亿元,去年同期为4.80亿元,同比大幅下降39.17%。

主营业务利润同比大幅下降主要是由于(1)营业总收入本期为24.82亿元,同比小幅下降11.20%;(2)毛利率本期为20.61%,同比下降了4.88%。

PART 3
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全球排名

截止到2025年3月7日,派克新材近十二个月的滚动营收为36.0亿元,在多元工业部件行业中,派克新材的全球营收规模排名为4名,全国排名为1名。

多元工业部件营收排名


公司 营收(亿元) 营收增长率(%) 净利润(亿元) 净利润增长率(%)
Eaton 伊顿 1807.0 8.22 276 20.96
ITT 264.0 9.50 38 17.89
Addtech 139.0 20.87 11 32.22
派克新材 36.0 52.13 4.92 43.50
德迈仕 6.47 13.36 0.53 1.68
海昌新材 2.25 1.29 0.46 -9.66

注:营收和盈利数据为ttm(最近12个月),CAGR(年复合增速)依据过去三个财年进行计算,营收和盈利数据已统一转换为人民币。

PART 4
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行业分析

1、行业发展趋势

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