华虹公司(688347)2023年年报解读:主营业务利润同比大幅下降导致净利润同比大幅下降,集成电路晶圆代工收入的小幅下降导致公司营收的小幅下降
华虹半导体有限公司于2023年上市,实际控制人为“上海市国有资产监督管理委员会”。公司主营业务是8英寸及12英寸晶圆的特色工艺代工服务,在不同工艺平台上,按照客户需求为其制造多种类的半导体产品;同时为客户提供包括IP设计、测试等配套服务。主要产品是功率器件、嵌入式非易失性存储器、模拟与电源管理、逻辑与射频、独立式非易失性存储器。
根据华虹公司2023年年度财报披露,2023年年度,公司实现营收162.32亿元,同比小幅下降3.30%。扣非净利润16.14亿元,同比大幅下降37.21%。华虹公司2023年年度净利润8.47亿元,业绩同比大幅下降68.91%。
集成电路晶圆代工收入的小幅下降导致公司营收的小幅下降
公司的主营业务为集成电路行业,其中集成电路晶圆代工为第一大收入来源,占比94.63%。
分行业 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
集成电路行业 |
162.32亿元 |
100.0% |
27.10% |
分产品 |
营业收入 |
占比 |
毛利率 |
集成电路晶圆代工 |
153.60亿元 |
94.63% |
26.40% |
其他 |
7.73亿元 |
4.76% |
34.29% |
租赁 |
9,859.07万元 |
0.61% |
80.07% |
2、集成电路晶圆代工收入的小幅下降导致公司营收的小幅下降
2023年公司营收162.32亿元,与去年同期的167.86亿元相比,小幅下降了3.3%,主要是因为集成电路晶圆代工本期营收153.60亿元,去年同期为159.98亿元,同比小幅下降了3.99%。
近两年产品营收变化
名称 |
2023年报营收 |
2022年报营收 |
同比增减 |
集成电路晶圆代工 |
153.60亿元 |
159.98亿元 |
-3.99% |
其他 |
7.73亿元 |
6.92亿元 |
11.79% |
租赁 |
9,859.07万元 |
9,584.94万元 |
2.86% |
其他业务 |
- |
-21.26万元 |
- |
合计 |
162.32亿元 |
167.86亿元 |
-3.3% |
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的25.66%。
前五大客户销售情况
客户名称 |
销售额 |
占销售总额比重 |
客户一 |
10.62亿元 |
6.60% |
客户二 |
9.35亿元 |
5.81% |
客户三 |
7.67亿元 |
4.77% |
客户四 |
7.58亿元 |
4.71% |
客户五 |
6.07亿元 |
3.77% |
合计 |
41.29亿元 |
25.66% |
1、营业总收入同比小幅降低3.30%,净利润同比大幅降低68.91%
2023年年度,华虹公司营业总收入为162.32亿元,去年同期为167.86亿元,同比小幅下降3.30%,净利润为8.47亿元,去年同期为27.26亿元,同比大幅下降68.91%。
净利润同比大幅下降的原因是(1)主营业务利润本期为14.69亿元,去年同期为32.60亿元,同比大幅下降;(2)资产减值损失本期损失8.22亿元,去年同期损失1.42亿元,同比大幅下降。
净利润从2020年年度到2022年年度呈现上升趋势,从4,680.50万元增长到27.26亿元,而2022年年度到2023年年度呈现下降状态,从27.26亿元下降到8.47亿元。
主要财务数据表
|
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
营业总收入 |
162.32亿元 |
167.86亿元 |
-3.30% |
营业成本 |
118.33亿元 |
107.66亿元 |
9.91% |
销售费用 |
7,185.74万元 |
8,338.56万元 |
-13.83% |
管理费用 |
7.78亿元 |
6.85亿元 |
13.54% |
财务费用 |
5.09亿元 |
8.11亿元 |
-37.20% |
研发费用 |
14.58亿元 |
10.77亿元 |
35.47% |
所得税费用 |
3.30亿元 |
6.15亿元 |
-46.32% |
2023年年度主营业务利润为14.69亿元,去年同期为32.60亿元,同比大幅下降54.95%。
主营业务利润同比大幅下降主要是由于(1)营业总收入本期为162.32亿元,同比小幅下降3.30%;(2)研发费用本期为14.58亿元,同比大幅增长35.47%;(3)毛利率本期为27.10%,同比下降了8.76%。
华虹公司2023年年度非主营业务利润为-2.91亿元,去年同期为8,008.70万元,由盈转亏。
非主营业务表
|
金额 |
占净利润比例 |
去年同期 |
同比增减 |
主营业务利润 |
14.69亿元 |
173.33% |
32.60亿元 |
-54.95% |
资产减值损失 |
-8.22亿元 |
-96.97% |
-1.42亿元 |
-477.51% |
其他收益 |
4.70亿元 |
55.51% |
1.91亿元 |
145.96% |
其他 |
6,585.08万元 |
7.77% |
9,205.46万元 |
-28.47% |
净利润 |
8.47亿元 |
100.00% |
27.26亿元 |
-68.91% |
2023年公司营收162.32亿元,同比小幅下降3.3%,虽然营收在下降,但是研发费用却在增长。
本期财务费用为5.09亿元,同比大幅下降37.2%。
虽然利息支出本期为7.48亿元,去年同期为3.57亿元,同比大幅增长了109.62%;
但是(1)汇兑损失本期为2.34亿元,去年同期为7.18亿元,同比大幅下降了67.44%;(2)利息收入本期为4.34亿元,去年同期为1.84亿元,同比大幅增长了135.33%;
财务费用主要构成表
项目 |
本期发生额 |
上期发生额 |
利息支出 |
7.48亿元 |
3.57亿元 |
减:利息收入 |
-4.34亿元 |
-1.84亿元 |
汇兑损失 |
2.34亿元 |
7.18亿元 |
其他 |
-3,841.34万元 |
-7,922.37万元 |
合计 |
5.09亿元 |
8.11亿元 |
本期研发费用为14.59亿元,同比大幅增长35.47%。研发费用大幅增长的原因是:
(1)政府补助抵减研发费用本期为-2,005.40万元,去年同期为-2.04亿元,同比大幅增长了90.19%。
(2)研究测试费用本期为3.57亿元,去年同期为2.51亿元,同比大幅增长了42.08%。
(3)折旧费用本期为3.21亿元,去年同期为2.19亿元,同比大幅增长了46.37%。
研发费用主要构成表
项目 |
本期发生额 |
上期发生额 |
职工薪酬 |
6.24亿元 |
6.74亿元 |
研究测试费用 |
3.57亿元 |
2.51亿元 |
折旧费用 |
3.21亿元 |
2.19亿元 |
政府补助抵减研发费用 |
-2,005.40万元 |
-2.04亿元 |
其他 |
1.76亿元 |
1.36亿元 |
合计 |
14.59亿元 |
10.77亿元 |
2023年年度,华虹公司净现金流为255.66亿元,去年同期为34.21亿元,同比大幅增长6.47倍。
虽然(1)经营性应付项目的增加本期为-8.38亿元,去年同期为11.88亿元,由正转负;(2)净利润本期为8.47亿元,同比大幅下降68.91%。
但是吸收投资所收到的现金本期为265.00亿元,同比大幅增长8.37倍。
(2)本期共收到政府补助9,463.48万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 |
补助金额 |
本期政府补助计入当期利润 |
9,463.48万元 |
小计 |
9,463.48万元 |
2023年,华虹公司资产减值损失8.22亿元,导致企业净利润从盈利16.69亿元下降至盈利8.47亿元,其中主要是存货跌价准备减值合计8.04亿元。
资产减值损失
项目 |
合计 |
净利润 |
8.47亿元 |
资产减值损失(损失以“-”号填列) |
-8.22亿元 |
其中:存货跌价准备(损失以“-”号填列) |
-8.04亿元 |
其中,在产品,库存商品本期分别计提4.09亿元,2.78亿元。
存货跌价准备计提情况
项目名称 |
本期计提 |
在产品 |
4.09亿元 |
库存商品 |
2.78亿元 |