中油资本(000617)2024年一季报深度解读：公允价值变动收益同比大幅下降导致净利润同比小幅下降
中国石油集团资本股份有限公司于1996年上市。公司的主营业务是银行业务、财务公司业务、金融租赁业务、信托业务、保险业务、保险经纪业务、证券业务、信用增进业务、股权投资业务与智能化数字化业务。
根据中油资本2024年第一季度财报披露，2024年一季度，公司实现营收97.01亿元，同比小幅增长6.04%。扣非净利润17.19亿元，同比下降18.28%。中油资本2024年第一季度净利润36.62亿元，业绩同比小幅下降3.74%。
| 年份 |
财务指标 |
一季度 |
二季度 |
三季度 |
四季度 |
| 2024 |
营业收入 |
97.01亿元 |
- |
- |
- |
| 净利润 |
36.63亿元 |
- |
- |
- |
| 2023 |
营业收入 |
91.49亿元 |
95.36亿元 |
95.29亿元 |
107.78亿元 |
| 净利润 |
38.05亿元 |
31.69亿元 |
29.32亿元 |
11.77亿元 |
| 2022 |
营业收入 |
76.23亿元 |
77.34亿元 |
79.43亿元 |
91.31亿元 |
| 净利润 |
31.58亿元 |
32.61亿元 |
34.50亿元 |
9.68亿元 |
| 2021 |
营业收入 |
71.99亿元 |
76.96亿元 |
78.77亿元 |
81.92亿元 |
| 净利润 |
30.44亿元 |
38.27亿元 |
32.25亿元 |
14.93亿元 |
2019-2023年，企业的营业收入各季度比重较为稳定，平均一季度占24%、二季度占25%、三季度占25%、四季度占26%
公允价值变动收益同比大幅下降导致净利润同比小幅下降
本期净利润为36.62亿元，去年同期38.05亿元，同比小幅下降3.74%。
虽然信用减值损失本期损失2.86亿元，去年同期损失5.71亿元，同比大幅下降；
但是（1）公允价值变动收益本期为3.12亿元，去年同期为6.44亿元，同比大幅下降；（2）其他收益本期为2,871.01万元，去年同期为1.62亿元，同比大幅下降。
中油资本2024年一季度非主营业务利润为11.94亿元，去年同期为13.31亿元，同比小幅下降。
非主营业务表
| |
金额 |
占净利润比例 |
去年同期 |
同比增减 |
| 主营业务利润 |
31.15亿元 |
85.06% |
30.75亿元 |
1.31% |
| 投资收益 |
11.61亿元 |
31.69% |
10.86亿元 |
6.89% |
| 其他 |
4,759.19万元 |
1.30% |
2.47亿元 |
-80.72% |
| 净利润 |
36.62亿元 |
100.00% |
38.05亿元 |
-3.74% |
截止到2025年6月20日，中油资本近十二个月的滚动营收为390亿元，在金融控股行业中，中油资本的全球营收规模排名为7名，全国排名为1名。
金融控股营收排名
| 公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
| 国泰金 Cathay Financial |
2054 |
14.56 |
124 |
-11.94 |
| 富邦金 Fubon Financial |
1711 |
-11.71 |
161 |
-9.91 |
| 中信金 CTBC Financial |
1106 |
2.26 |
176 |
9.94 |
| Meritz Financial 梅里茨金融 |
766 |
2.03 |
121 |
42.96 |
| 新光金 Shin Kong Financial |
647 |
-19.26 |
-18.06 |
-- |
| Regions Financial |
509 |
3.23 |
136 |
-9.11 |
| 中油资本 |
390 |
8.02 |
47 |
-5.71 |
| 第一金控 First Financial |
338 |
18.90 |
55 |
10.15 |
| 玉山金 E.SUN Financial |
297 |
17.63 |
53 |
6.42 |
| 元大金 Yuanta Financial |
272 |
-12.06 |
87 |
0.91 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
中油资本属于多元金融行业，涵盖银行、财务、租赁及产融结合服务。 近三年多元金融行业在数字技术驱动下加速转型，疫情后经济复苏推升中小企业融资需求，云计算与AI技术优化服务效率，行业规模稳步扩张。未来绿色金融、产融协同及金融科技深化应用将成为核心增长点，预计市场空间持续扩容。
中油资本依托中国石油集团产业链资源，拥有银行、财务公司、金融租赁等多牌照优势，提供全方位综合金融服务，在央企背景的多元金融企业中处于领先地位，但细分领域市占率未公开披露。
| 公司名（股票代码） |
简介 |
发展详情 |
| 中油资本（000617） |
中国石油集团旗下综合金融平台，覆盖银行、租赁及产融服务 |
2024年重点推进绿色金融项目，深度整合油气产业链资源 |
| 中粮资本（002423） |
中粮集团核心金融载体，专注农业供应链与消费金融 |
农业产业链金融服务规模稳居行业第一梯队 |
| 中航产融（600705） |
航空工业集团控股的产投融合平台，聚焦航空产业资本运作 |
航空产业投融资服务占据细分市场主导地位 |
| 五矿资本（600390） |
五矿集团金属矿产领域金融服务商，提供全链条金融解决方案 |
矿产资源融资规模行业领先，2024年持续强化矿业供应链金融布局 |
2021-2023年一季度公司净利润持续增长，2024年一季度净利润36.63亿元，较上期有所下降。
公司主营利润近4年一季度持续增长，2024年一季度主营利润31.15亿元，归因于营收的小幅增长，另外，公司的营业费用大幅高于营业收入。
总体来说，公司盈利能力良好，且在行业中也处于较高水平。
