中远海科(002401)2023年年报解读:净利润近3年整体呈现上升趋势,存货周转率持续上升
中远海运科技股份有限公司于2010年上市,实际控制人为“国务院国有资产监督管理委员会”。公司主要从事智慧交通、智慧航运、智慧物流、智慧安防等领域的业务。公司提供的主要服务为规划咨询、系统集成、应用软件开发、产品研制、数据存储管理、系统运维服务等全方位的综合服务。
根据中远海科2023年年度财报披露,2023年年度,公司实现营收17.76亿元,同比基本持平。扣非净利润1.67亿元,同比小幅增长4.07%。中远海科2023年年度净利润1.89亿元,业绩同比小幅增长3.74%。
主营业务构成
公司的主营业务为软件和信息技术服务业,主要产品包括数字城市与交通和数字航运与供应链两项,其中数字城市与交通占比60.98%,数字航运与供应链占比37.71%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
软件和信息技术服务业 | 17.53亿元 | 98.7% | 19.87% |
其他业务 | 2,316.99万元 | 1.3% | 75.81% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
数字城市与交通 | 10.83亿元 | 60.98% | 19.46% |
数字航运与供应链 | 6.70亿元 | 37.71% | 20.53% |
其他业务 | 2,316.99万元 | 1.3% | 75.81% |
1、数字城市与交通毛利率持续增长
2023年公司毛利率为20.6%,同比去年的20.42%基本持平。值得一提的是,虽然数字城市与交通营收额在下降,但是毛利率却在提升。2020-2023年数字城市与交通毛利率呈大幅增长趋势,从2020年的13.75%,大幅增长到2023年的19.46%,2021-2023年数字航运与供应链毛利率呈下降趋势,从2021年的24.32%,下降到2023年的20.53%。
2、前五大客户高度集中
目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的47.97%,相较于2022年的39.77%,仍在小幅增长,公司对第一大客户存在一定的依赖,2023年第一大客户占总营收的比例高达31.99%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
客户一 | 5.68亿元 | 31.99% |
客户二 | 8,809.82万元 | 4.96% |
客户三 | 7,366.04万元 | 4.15% |
客户四 | 7,314.57万元 | 4.12% |
客户五 | 4,882.48万元 | 2.75% |
合计 | 8.52亿元 | 47.97% |
净利润近3年整体呈现上升趋势
1、净利润同比小幅增长3.74%
本期净利润为1.89亿元,去年同期1.82亿元,同比小幅增长3.74%。
净利润同比小幅增长的原因是:
虽然主营业务利润本期为1.61亿元,去年同期为1.92亿元,同比下降;
但是(1)资产减值损失本期收益2,197.20万元,去年同期损失1,804.12万元,同比大幅增长;(2)所得税费用本期支出1,083.78万元,去年同期支出2,219.40万元,同比大幅增长。
2、主营业务利润同比下降16.25%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 17.76亿元 | 17.52亿元 | 1.38% |
营业成本 | 14.10亿元 | 13.94亿元 | 1.15% |
销售费用 | 2,713.92万元 | 2,600.16万元 | 4.38% |
管理费用 | 1.06亿元 | 9,616.77万元 | 9.92% |
财务费用 | -2,605.73万元 | -2,345.41万元 | -11.10% |
研发费用 | 9,254.32万元 | 5,921.40万元 | 56.29% |
所得税费用 | 1,083.78万元 | 2,219.40万元 | -51.17% |
2023年年度主营业务利润为1.61亿元,去年同期为1.92亿元,同比下降16.25%。
主营业务利润同比下降原因是:
主营业务利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 | 主营业务利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 |
---|---|---|---|---|---|
研发费用 | 9,254.32万元 | 56.29% | 营业总收入 | 17.76亿元 | 1.38% |
毛利率 | 20.60% | 0.18% |
3、研发费用大幅增长
本期研发费用为9,254.32万元,同比大幅增长56.29%。研发费用大幅增长的原因是:
(1)职工薪酬本期为5,716.04万元,去年同期为3,614.57万元,同比大幅增长了58.14%。
(2)外协服务本期为2,020.34万元,去年同期为1,438.07万元,同比大幅增长了40.49%。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 5,716.04万元 | 3,614.57万元 |
外协服务 | 2,020.34万元 | 1,438.07万元 |
其他 | 1,517.94万元 | 868.76万元 |
合计 | 9,254.32万元 | 5,921.40万元 |
3亿元的对外股权投资
在2023年报告期末,中远海科用于对外股权投资的资产为2.82亿元,对外股权投资所产生的收益为1,482.79万元。
对外股权投资构成表
项目 | 2023年末资产 | 2023年末收益 |
---|---|---|
贵州中南交通科技有限公司 | 1.08亿元 | 690.14万元 |
贵州新思维科技有限责任公司 | 5,583.6万元 | 687.23万元 |
广州振华航科有限公司 | 3,674.35万元 | -697.8万元 |
宁夏交投科技发展有限 | 2,653.45万元 | 705.47万元 |
其他 | 5,493.94万元 | 97.75万元 |
合计 | 2.82亿元 | 1,482.79万元 |
1、贵州中南交通科技有限公司
贵州中南交通科技有限公司业务性质为智能交通、系统集成。
同比上期看起来,投资收益有所减少。
历年投资数据
贵州中南交通科技有限公司 | 持有股权(%)直接 | 追加投资 | 投资损益 | 期末余额 |
---|---|---|---|---|
2023年 | 20.00 | 0元 | 690.14万元 | 1.08亿元 |
2022年 | 20.00 | 0元 | 869.37万元 | 1.03亿元 |
2021年 | 20.00 | 0元 | 851.41万元 | 9,594.63万元 |
2020年 | 20.00 | 8,194.72万元 | 581.11万元 | 0元 |
2、贵州新思维科技有限责任公司
贵州新思维科技有限责任公司业务性质为智能交通、系统集成。
从下表可以明显的看出,贵州新思维科技有限责任公司带来的收益处于年年增长的情况,且投资收益率由2020年的0%增长至13.29%。同比上期看起来,投资收益有所增长。
历年投资数据
贵州新思维科技有限责任公司 | 持有股权(%)直接 | 投资损益 | 期末余额 |
---|---|---|---|
2023年 | 30.00 | 687.23万元 | 5,583.6万元 |
2022年 | 30.00 | 638.29万元 | 5,171.37万元 |
2021年 | 30.00 | 517.38万元 | 4,633.07万元 |
2020年 | 30.00 | 353.06万元 | 0元 |
3、广州振华航科有限公司
广州振华航科有限公司业务性质为水上运输。
从下表可以明显的看出,广州振华航科有限公司带来的收益处于年年下降的情况。同比上期看起来,投资亏损程度有所扩大。
历年投资数据
广州振华航科有限公司 | 持有股权(%)直接 | 追加投资 | 投资损益 | 期末余额 |
---|---|---|---|---|
2023年 | 35.00 | 0元 | -697.8万元 | 3,674.35万元 |
2022年 | 35.00 | 0元 | -15.26万元 | 4,376.38万元 |
2021年 | 35.00 | 4,391.63万元 | 0元 | 4,391.63万元 |
从近几年来看,企业的对外股权投资资产持续小幅上升,由2021年的2.2亿元小幅上升至2023年的2.82亿元,增长率为28.25%。
长期趋势表格
年份 | 对外股权投资 |
---|---|
2021年 | 2.2亿元 |
2022年 | 2.35亿元 |
2023年 | 2.82亿元 |
存货周转率持续上升
2023年企业存货周转率为1.85,在2020年度到2023年度,企业存货周转率连续4年上升,平均回款时间从382天减少到了194天,企业存货周转能力提升,2023年中远海科存货余额合计6.56亿元,占总资产的21.24%,同比去年的8.69亿元大幅下降了24.49%。
(注:为了展示周转率的真实情况,以上周转率均恢复至本期“存货跌价准备和合同履约成本减值准备”之前的水平)
从存货分类来看:合同履约成本占的比例最大,达到100.00%,余额同比减少24.49%。
存货分类
项目名称 | 期末余额 | 累计计提 | 账面价值 |
---|---|---|---|
合同履约成本 | 6.56亿元 | 6.56亿元 |
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