根据思维列控2023年年度财报披露，2023年年度，公司实现营收11.80亿元，同比小幅增长10.60%。扣非净利润4.06亿元，同比增长20.42%。思维列控2023年年度净利润4.28亿元，业绩同比增长18.19%。

公司的主营业务为软件与信息技术服务业，主要产品包括列车运行控制系统和高速铁路列车运行监测系统两项，其中列车运行控制系统占比59.60%，高速铁路列车运行监测系统占比21.68%。

2023年公司营收11.80亿元，与去年同期的10.67亿元相比，小幅增长了10.6%，主要是因为列车运行控制系统本期营收7.03亿元，去年同期为5.82亿元，同比增长了20.77%。

2023年公司毛利率从去年同期的60.57%，同比小幅增长到了今年的63.09%，主要是因为列车运行控制系统本期毛利率63.55%，去年同期为57.47%，同比小幅增长10.58%。

产品毛利率方面，2021-2023年高速铁路列车运行监测系统毛利率呈小幅增长趋势，从2021年的64.75%，小幅增长到2023年的69.94%，2023年列车运行控制系统毛利率为63.55%，同比小幅增加10.58%。

目前公司下游客户集中度较高，前五大客户占总营收的24.80%，相较于2022年的28.61%，已经小幅下降。

去年公司年度向前五大供应商采购的金额占比整体大幅下滑，从27.22%下降至21.51%，锐减20%。

本期净利润为4.28亿元，去年同期3.62亿元，同比增长18.19%。

净利润同比增长的原因是：

虽然所得税费用本期支出6,974.45万元，去年同期支出3,559.98万元，同比大幅下降；

但是主营业务利润本期为4.52亿元，去年同期为3.69亿元，同比增长。

2023年年度主营业务利润为4.52亿元，去年同期为3.69亿元，同比增长22.54%。

主营业务利润同比增长主要是由于营业总收入本期为11.80亿元，同比小幅增长10.60%。

2023年年度，思维列控净现金流为-5,588.29万元，去年同期为1,874.31万元，由正转负。

在2023年年报告期末，思维列控形成的商誉为13.91亿元，占净资产的29.89%。

商誉占有一定比重。其中，商誉的主要构成为河南蓝信科技有限责任公司。

企业2021-2023年期末的营业收入增长率为-15.11%，同时2023年商誉减值报告预测2024年期末营业收入增长率为4.4%，预测数据是否太过乐观？？

2019年，企业斥资30亿元的对价收购河南蓝信科技有限责任公司100.0%的股份，但其100.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅7.57亿元，也就是说这笔收购的溢价率高达296.12%，形成的商誉高达22.43亿元，占当年净资产的50.77%。

河南蓝信科技有限责任公司收购前业绩展示如下表所示：

河南蓝信科技有限责任公司承诺在2019年至2021年实现业绩分别不低于16900万元、21125万元、25350万元，累计不低于6.34亿元。实际2019-2021年末产生的业绩为1.78亿元、1.83亿元、2.52亿元，累计6.13亿元，未完成承诺。

可是一过承诺期就变脸，业绩开始走下坡路。

河南蓝信科技有限责任公司的历史业绩数据如下表所示：

河南蓝信科技有限责任公司由于业绩没达到预期，在2020年减值8.51亿元，具体情况如下所示：

2023年，企业应收账款合计8.69亿元，占总资产的17.24%，相较于去年同期的7.02亿元增长了23.82%。

本期，企业应收账款周转率为1.50。在2018年度到2023年度，企业应收账款周转率连续5年下降，平均回款时间从146天增加到了240天，回款周期大幅增长，应收账款的回款风险越来越大。

从账龄结构情况来看，本期企业一年以内，一至三年，三年以上应收账款占比分别为85.73%，12.26%和2.01%。