根据佳缘科技2023年年度财报披露，2023年年度，公司实现营收2.27亿元，同比下降15.63%。扣非净利润-1,628.05万元，由盈转亏。佳缘科技2023年年度净利润-578.57万元，业绩由盈转亏。近十年净利润首次为负。本期经营活动产生的现金流净额为-5,245.76万元，营收同比下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。

公司主要从事军工、医疗、政务，主要产品包括网络信息安全产品和信息化综合解决方案两项，其中网络信息安全产品占比72.31%，信息化综合解决方案占比25.79%。

2023年公司营收2.27亿元，与去年同期的2.70亿元相比，下降了15.63%，主要是因为网络信息安全产品本期营收1.64亿元，去年同期为2.13亿元，同比下降了22.68%。

2023年公司毛利率从去年同期的55.47%，同比小幅下降到了今年的48.51%，主要是因为网络信息安全产品本期毛利率58.53%，去年同期为65.43%，同比小幅下降10.55%，归因于技术服务成本在大幅增长。

产品毛利率方面，2021-2023年网络信息安全产品毛利率呈小幅下降趋势，从2021年的66.06%，小幅下降到2023年的58.53%，2023年信息化综合解决方案毛利率为22.03%，同比小幅增加9.93%。

国内地区方面，企业减少了西北地区的销售，上期西北地区销售3,470.19万元。

目前公司下游客户集中度非常高，前五大客户占总营收的62.47%，公司对第一大客户存在一定的依赖，2023年第一大客户占总营收的比例高达24.79%，第二大客户占比17.54%。

2023年年度，佳缘科技营业总收入为2.27亿元，去年同期为2.70亿元，同比下降15.63%，净利润为-578.57万元，去年同期为6,140.49万元，由盈转亏。

净利润由盈转亏的原因是：

虽然所得税费用本期收益331.26万元，去年同期支出549.81万元，同比大幅增长；

但是主营业务利润本期为-547.74万元，去年同期为6,373.87万元，由盈转亏。

净利润从2014年年度到2021年年度呈现上升趋势，从246.66万元增长到9,308.70万元，而2021年年度到2023年年度呈现下降状态，从9,308.70万元下降到-578.57万元。

值得注意的是，今年净利润为近10年最低值。

2023年年度主营业务利润为-547.74万元，去年同期为6,373.87万元，由盈转亏。

主营业务利润由盈转亏主要是由于（1）营业总收入本期为2.27亿元，同比下降15.63%；（2）销售费用本期为2,033.46万元，同比大幅增长176.56%；（3）管理费用本期为3,761.89万元，同比大幅增长44.19%；（4）研发费用本期为6,340.47万元，同比增长21.55%。

佳缘科技2023年年度非主营业务利润为-362.09万元，去年同期为316.43万元，由盈转亏。

2023年公司营收2.27亿元，同比下降15.63%，虽然营收在下降，但是销售费用、研发费用、管理费用却在增长。

本期销售费用为2,033.46万元，同比大幅增长176.56%。销售费用大幅增长的原因是：

（1）职工薪酬本期为834.46万元，去年同期为385.41万元，同比大幅增长了116.51%。

（2）本期新增服务费412.46万元。

（3）业务招待费本期为214.41万元，去年同期为81.61万元，同比大幅增长了162.71%。

本期研发费用为6,340.47万元，同比增长21.55%。

研发费用增长的原因是：

虽然物料消耗本期为1,358.99万元，去年同期为1,661.23万元，同比下降了18.19%；

但是（1）职工薪酬本期为3,062.54万元，去年同期为2,120.29万元，同比大幅增长了44.44%；（2）折旧摊销费本期为546.30万元，去年同期为225.63万元，同比大幅增长了142.12%；（3）股份支付本期为336.05万元，去年同期为20.30万元，同比大幅增长了近16倍。

本期管理费用为3,761.89万元，同比大幅增长44.19%。管理费用大幅增长的原因是：

（1）职工薪酬本期为1,592.10万元，去年同期为925.42万元，同比大幅增长了72.04%。

（2）折旧摊销费本期为740.50万元，去年同期为369.31万元，同比大幅增长了100.51%。

（3）股份支付本期为247.11万元，去年同期为14.72万元，同比大幅增长了近16倍。

佳缘科技2023年的归母净利润为-535.29万元，而非经常性损益为1,092.76万元。

本期非经常性损益项目概览表：

在2023年报告期末，佳缘科技用于金融投资的资产为122.01万元。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为927.19万元。

2023年度金融投资主要投资内容如表所示：

从金融投资收益来源方式来看，主要来源于交易性金融资产在持有期间的投资收益。

(1)本期政府补助对利润的贡献为230.63万元。

(2)本期共收到政府补助230.63万元，主要分布如下表所示：

政府补助主要构成如下表所示：

虽本期应收账款已进行大额计提，但企业应收账款坏账风险仍较大。原因是应收账款周转率仍在下降，账龄质量也仍然较差。

2023年，企业应收账款合计2.60亿元，占总资产的18.25%，相较于去年同期的3.12亿元减少了16.67%。

2023年，企业信用减值损失1,435.67万元，导致企业净利润从盈利857.10万元下降至亏损578.57万元，其中应收账款坏账损失为信用减值的主要构成因素，合计1,162.12万元。

坏账准备中计提的坏账准备共计1,162.12万元，占整个坏账准备的100.00%。

其中，按组合计提坏账准备的应收账款本期计提1,205.92万元。

本期，企业应收账款周转率为0.80。在2021年到2023年，企业应收账款周转率从1.63大幅下降到了0.80，平均回款时间从220天增加到了450天，回款周期大幅增长，企业的回款能力大幅下降。

一般而言，如果大多数的应收账款的账龄在一年以内，那说明风险可控或者负面影响不是特别大。但是目前仅有41.97%的应收账款在一年以内，这个比例偏低，风险明显偏高。

从账龄趋势情况来看，公司一年以内应收账款占比，在2021年至2023年从76.69%持续下降到41.97%。一年以内的应收账款占总应收账款比重有明显下降。

就目前情况来说，虽然企业应收账款周转率有所好转，但是仍须关注应收账款的减值风险。