沪农商行(601825)2024年一季报深度解读：非主营业务利润同比大幅增长
上海农村商业银行股份有限公司于2021年上市。公司业务主要包括公司银行业务、个人银行业务、金融市场业务及其他业务。公司银行业务指为公司客户提供的银行服务，包括公司存款，公司贷款，与贸易相关的产品及结算，代理，委托等服务。
根据沪农商行2024年第一季度财报披露，2024年一季度，公司实现营收70.85亿元，同比小幅增长3.69%。扣非净利润31.46亿元，同比小幅下降9.99%。
| 年份 |
财务指标 |
一季度 |
二季度 |
三季度 |
四季度 |
| 2024 |
营业收入 |
70.85亿元 |
- |
- |
- |
| 净利润 |
36.35亿元 |
- |
- |
- |
| 2023 |
营业收入 |
68.32亿元 |
70.53亿元 |
65.29亿元 |
59.99亿元 |
| 净利润 |
36.01亿元 |
35.50亿元 |
35.53亿元 |
17.84亿元 |
| 2022 |
营业收入 |
63.56亿元 |
65.09亿元 |
66.71亿元 |
60.90亿元 |
| 净利润 |
32.14亿元 |
28.38亿元 |
32.64亿元 |
20.77亿元 |
| 2021 |
营业收入 |
58.29亿元 |
61.91亿元 |
61.32亿元 |
60.12亿元 |
| 净利润 |
24.98亿元 |
27.99亿元 |
26.39亿元 |
21.11亿元 |
2019-2023年，企业的营业收入各季度比重较为稳定，平均一季度占25%、二季度占26%、三季度占24%、四季度占25%
沪农商行2024年一季度非主营业务利润为13.79亿元，去年同期为8.26亿元，同比大幅增长。
非主营业务表
| |
金额 |
占净利润比例 |
去年同期 |
同比增减 |
| 主营业务利润 |
43.89亿元 |
120.75% |
44.44亿元 |
-1.24% |
| 投资收益 |
8.49亿元 |
23.34% |
3.05亿元 |
178.07% |
| 资产处置收益 |
5.28亿元 |
14.52% |
150.10万元 |
35075.08% |
| 其他 |
1,608.90万元 |
0.44% |
5.29亿元 |
-96.96% |
| 净利润 |
36.35亿元 |
100.00% |
36.01亿元 |
0.94% |
截止到2025年6月20日，沪农商行近十二个月的滚动营收为266亿元，在区域性银行行业中，沪农商行的全国排名为9名，全球排名为15名。
区域性银行营收排名
| 公司 |
营收(亿元) |
营收增长率(%) |
净利润(亿元) |
净利润增长率(%) |
| 江苏银行 |
808 |
8.22 |
318 |
17.37 |
| 北京银行 |
699 |
1.80 |
258 |
5.14 |
| 浙商银行 |
677 |
7.49 |
152 |
6.29 |
| 宁波银行 |
666 |
8.08 |
271 |
11.54 |
| Fifth Third Bancorp 五三银行 |
610 |
2.44 |
166 |
-5.82 |
| Citizens Financial |
561 |
5.52 |
108 |
-13.34 |
| Huntington Bancshares 亨廷顿银行 |
531 |
21.65 |
139 |
18.94 |
| 上海银行 |
530 |
-1.96 |
236 |
2.24 |
| 南京银行 |
503 |
7.10 |
202 |
8.36 |
| 杭州银行 |
384 |
9.34 |
170 |
22.40 |
| ... |
... |
... |
... |
... |
| 沪农商行 |
266 |
3.31 |
123 |
8.21 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
沪农商行属于中国金融行业中的农村商业银行细分领域。 近三年，中国农村商业银行在政策引导下持续让利实体经济，息差收窄导致传统利息收入承压，但非利息收入占比逐步提升。行业整体向数字化转型，聚焦普惠金融、绿色金融及科技金融，预计未来市场空间将依托区域经济优势及特色化服务能力持续扩大，2025年行业资产规模增速或维持在5%-7%区间。
沪农商行在A股上市农商行中综合实力位居前列，2023年营收规模位列第二，仅次于渝农商行，区域市场份额占上海郊区对公存贷款业务超55%，普惠小微贷款增速连续三年超20%，但整体市占率受限于地域性特征。
| 公司名（股票代码） |
简介 |
发展详情 |
| 沪农商行（601825） |
总部位于上海，专注郊区及中小微企业金融服务 |
2024年普惠小微贷款余额增速超5%，绿色信贷余额同比增21.7% |
| 渝农商行（601077） |
重庆地区最大农商行，资产规模行业领先 |
2024年总资产突破1.5万亿元，零售贷款占比超40% |
| 青农商行（002958） |
山东省区域性农商行，以对公业务为核心 |
2024年对公贷款余额同比增9.3%，不良率维持0.95% |
| 常熟银行（601128） |
小微金融标杆，专注个人经营性贷款领域 |
2024年个人贷款占比超60%，净息差领先同业1.8% |
| 张家港行（002839） |
江苏省农商行，聚焦长三角区域产业链金融 |
2024年制造业贷款余额同比增12%，科创金融覆盖率提升15% |
经营评分：50 总排名：2449/5196
行业排名（区域性银行）：10/28
|
2023年一季报 |
2023年中报 |
2023年三季报 |
2023年年报 |
2024年一季报 |
| 评分 |
52 |
68 |
49 |
64 |
50 |
| 行业中位数 |
52 |
67 |
48 |
63 |
51 |
| 行业排名 |
5 |
2 |
2 |
3 |
7 |
区域性银行行业经营评分排名前三名
| 排名 |
2024年一季度 |
经营评分 |
2023年年度 |
经营评分 |
| 1 |
宁波银行 |
67 |
西安银行 |
69 |
| 2 |
江苏银行 |
54 |
瑞丰银行 |
66 |
| 3 |
常熟银行 |
53 |
齐鲁银行 |
66 |
