欧晶科技(001269)2023年年报解读：石英坩埚收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长，经营活动现金流量净额常年小于净利润
内蒙古欧晶科技股份有限公司于2022年上市。公司主营业务为石英坩埚产品、硅材料清洗服务、切削液处理服务。主要产品或服务包括石英坩埚、硅材料清洗服务、切削液处理服务。
根据欧晶科技2023年年度财报披露，2023年年度，公司实现营收31.29亿元，同比大幅增长118.25%。扣非净利润6.41亿元，同比大幅增长170.40%。欧晶科技2023年年度净利润6.54亿元，业绩同比大幅增长174.33%。
石英坩埚收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长
1、主营业务构成
公司的主要业务为石英制品，占比高达68.30%，主要产品包括石英坩埚和光伏配套加工服务两项，其中石英坩埚占比67.13%，光伏配套加工服务占比29.12%。
| 分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
|---|---|---|---|
| 石英制品 | 21.37亿元 | 68.3% | 35.47% |
| 加工服务 | 9.92亿元 | 31.7% | 20.07% |
| 分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
| 石英坩埚 | 21.01亿元 | 67.13% | 35.98% |
| 光伏配套加工服务 | 9.11亿元 | 29.12% | 20.51% |
| 其他业务 | 1.18亿元 | 3.75% | - |
2、石英坩埚收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长
2023年公司营收31.29亿元，与去年同期的14.34亿元相比，大幅增长了118.25%，主要是因为石英坩埚本期营收21.01亿元，去年同期为7.56亿元，同比大幅增长了177.9%。
近两年产品营收变化
| 名称 | 2023年报营收 | 2022年报营收 | 同比增减 |
|---|---|---|---|
| 石英坩埚 | 21.01亿元 | 7.56亿元 | 177.9% |
| 光伏配套加工服务 | 9.11亿元 | 6.11亿元 | 49.12% |
| 其他业务 | 1.18亿元 | 6,691.72万元 | - |
| 合计 | 31.29亿元 | 14.34亿元 | 118.25% |
3、对第一大客户高度依赖
目前公司下游客户集中度非常高，前五大客户占总营收的98.16%，公司对第一大客户存在一定的依赖，2023年第一大客户占总营收的比例高达93.28%。
前五大客户销售情况
| 客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
|---|---|---|
| 客户一 | 29.19亿元 | 93.28% |
| 客户二 | 8,791.05万元 | 2.80% |
| 客户三 | 3,309.98万元 | 1.06% |
| 客户四 | 2,059.13万元 | 0.66% |
| 客户五 | 1,123.17万元 | 0.36% |
| 合计 | 30.72亿元 | 98.16% |
4、前五大供应商高度集中
目前公司上游供应商集中度非常高，前五大供应商占年度采购的41.61%。公司对第一大供应商存在一定的依赖，2023年第一大供应商占年度采购的比例高达13.43%。第二大供应商占比10.85%。
前五大供应商情况
| 供应商名称 | 采购金额 | 公司年度向前五大供应商采购的金额占比 |
|---|---|---|
| 供应商一 | 3.12亿元 | 13.43% |
| 供应商二 | 2.52亿元 | 10.85% |
| 供应商三 | 1.53亿元 | 6.58% |
| 供应商四 | 1.26亿元 | 5.44% |
| 供应商五 | 1.23亿元 | 5.31% |
| 合计 | 9.66亿元 | 41.61% |
去年公司年度向前五大供应商采购的金额占比小幅上升，从37.42%上升至41.61%，增加11%。
净利润近10年整体呈现上升趋势
1、营业总收入同比增加118.25%，净利润同比增加174.33%
2023年年度，欧晶科技营业总收入为31.29亿元，去年同期为14.34亿元，同比大幅增长118.25%，净利润为6.54亿元，去年同期为2.38亿元，同比大幅增长174.33%。
净利润同比大幅增长的原因是：
虽然资产减值损失本期损失7,356.21万元，去年同期损失301.16万元，同比大幅下降；
但是主营业务利润本期为8.08亿元，去年同期为2.94亿元，同比大幅增长。
净利润2014年年度到2023年年度呈现上升趋势，从1,840.56万元增长到6.54亿元。
2、主营业务利润同比大幅增长175.42%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 31.29亿元 | 14.34亿元 | 118.25% |
| 营业成本 | 21.72亿元 | 10.34亿元 | 110.04% |
| 销售费用 | 170.98万元 | 312.34万元 | -45.26% |
| 管理费用 | 4,731.10万元 | 4,339.94万元 | 9.01% |
| 财务费用 | -1.43万元 | 123.56万元 | -101.15% |
| 研发费用 | 8,216.51万元 | 4,519.19万元 | 81.81% |
| 所得税费用 | 7,783.61万元 | 3,285.13万元 | 136.93% |
2023年年度主营业务利润为8.08亿元，去年同期为2.94亿元，同比大幅增长175.42%。
主营业务利润同比大幅增长主要是由于（1）营业总收入本期为31.29亿元，同比大幅增长118.25%；（2）毛利率本期为30.59%，同比小幅增长了2.71%。
3、研发费用大幅增长
本期研发费用为8,216.51万元，同比大幅增长81.81%。研发费用大幅增长的原因是：
（1）材料费本期为4,298.42万元，去年同期为2,204.57万元，同比大幅增长了94.98%。
（2）职工薪酬本期为3,033.68万元，去年同期为1,771.34万元，同比大幅增长了71.27%。
研发费用主要构成表
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 材料费 | 4,298.42万元 | 2,204.57万元 |
| 职工薪酬 | 3,033.68万元 | 1,771.34万元 |
| 其他 | 884.41万元 | 543.28万元 |
| 合计 | 8,216.51万元 | 4,519.19万元 |
切削液宁夏项目等阶段性投产1.34亿元，固定资产大幅增长
2023年欧晶科技固定资产合计4.60亿元，占总资产的12.99%，同比去年的3.20亿元大幅增长了43.58%。
本期在建工程转入1.34亿元
其中，固定资产的增加主要是因为在建工程转入所导致的，本期企业固定资产新增2.17亿元，主要为在建工程转入的1.34亿元，占比61.71%。
新增余额情况
| 项目名称 | 金额 |
|---|---|
| 本期增加金额 | 2.17亿元 |
| 在建工程转入 | 1.34亿元 |
在此之中：高品质石英制品项目转入3,987.33万元，切削液宁夏项目转入3,451.65万元，宁夏石英坩埚一期项目转入3,035.02万元。
高品质石英制品项目
该项目本期投入1,778.47万元，项目本期转入固定资产3,987.33万元，已全部转为固定资产，当前项目完成情况为：已完工。
基本信息
| 项目预算 | 期末余额 | 当期投入 | 累计投入金额 | 当期转入固定资产金额 | 项目进度 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1,778.47万元 | 3,987.33万元 | 已完工 |
切削液宁夏项目
该项目于2023年4月21日发布建设公告。
伴随着光伏新增装机容量的快速提升，从2020年底至今，我国硅片产能持续扩张，根据工信部数据，2022年我国光伏产业链各环节产量再创新高，行业总产值突破1.4万亿元。其中，硅片产量为357GW，同比增长57%。除TCL中环、隆基绿能两家龙头企业之外，近两年硅片行业涌入一大批新面孔，据国际能源网/光伏头条统计，2022年计划或者在建的硅片项目多达30余个，总规模超过500GW。光伏产业高速发展展现出对上游石英坩埚配套的强劲需求。
基本信息
| 项目预算 | 期末余额 | 当期投入 | 累计投入金额 | 当期转入固定资产金额 | 项目进度 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2,255.59万元 | 5,707.24万元 | 3,451.65万元 | 未完工 |
宁夏石英坩埚一期项目
该项目于2023年4月21日发布建设公告。
伴随着光伏新增装机容量的快速提升，从2020年底至今，我国硅片产能持续扩张，根据工信部数据，2022年我国光伏产业链各环节产量再创新高，行业总产值突破1.4万亿元。其中，硅片产量为357GW，同比增长57%。除TCL中环、隆基绿能两家龙头企业之外，近两年硅片行业涌入一大批新面孔，据国际能源网/光伏头条统计，2022年计划或者在建的硅片项目多达30余个，总规模超过500GW。光伏产业高速发展展现出对上游石英坩埚配套的强劲需求。
基本信息
| 项目预算 | 期末余额 | 当期投入 | 累计投入金额 | 当期转入固定资产金额 | 项目进度 |
|---|---|---|---|---|---|
| 79.65万元 | 2,615.56万元 | 3,035.02万元 | 未完工 |
近2年应收账款周转率呈现增长
2023年，企业应收账款合计7.34亿元，占总资产的20.74%，相较于去年同期的5.35亿元大幅增长了37.18%。
1、应收账款周转率呈增长趋势
本期，企业应收账款周转率为5.05。在2022年到2023年，企业应收账款周转率从4.11增长到了5.05，平均回款时间从87天减少到了71天，回款周期减少，企业的回款能力有所提升。
（注：为了展示周转率的真实情况，以上周转率均恢复至本期“应收账款坏账损失”之前的水平）
2、账龄结构稳定
从账龄结构情况来看，本期企业一年以内，三年以上的应收账款占比分别为99.86%和0.14%。
存货周转率大幅下降
2023年企业存货周转率为6.61，在2021年到2023年欧晶科技存货周转率从16.08大幅下降到了6.61，存货周转天数从22天增加到了54天。2023年欧晶科技存货余额合计4.88亿元，占总资产的15.68%，同比去年的1.06亿元大幅增长了361.07%。
（注：为了展示周转率的真实情况，以上周转率均恢复至本期“存货跌价准备和合同履约成本减值准备”之前的水平）
从存货分类来看，原材料占存货的比例最大，达到49.02%，余额同比增长348.04%；其次，委托加工物资占比29.52%。
存货分类
| 项目名称 | 期末余额 | 累计计提 | 账面价值 |
|---|---|---|---|
| 原材料 | 2.72亿元 | 592.50万元 | 2.66亿元 |
| 委托加工物资 | 1.64亿元 | 1.64亿元 | |
| 库存商品 | 9,953.59万元 | 5,612.90万元 | 4,340.69万元 |
净现金流同比增长
1、净利润同比大幅增加174.33%，净现金流同比增加18.52%
2023年年度，欧晶科技净利润为6.54亿元，去年同期为2.38亿元，同比大幅增长174.33%。净现金流为4.05亿元，去年同期为3.42亿元，同比增长18.52%。
净现金流同比增长原因是：
请下载并登录APP，即可阅读全文
