根据久其软件2023年年度财报披露，2023年年度，公司实现营收34.12亿元，同比增长17.73%。扣非净利润-1.66亿元，由盈转亏。久其软件2023年年度净利润-1.53亿元，业绩由盈转亏。近五年以来，企业的净利润有2年为负，分别为2021年、2023年。

公司主要从事互联网业务、电子政务、集团管控，主要产品包括信息服务和技术服务两项，其中信息服务占比69.32%，技术服务占比21.43%。

2023年公司营收34.12亿元，与去年同期的28.98亿元相比，增长了17.73%，主要是因为信息服务本期营收23.65亿元，去年同期为18.87亿元，同比增长了25.37%。

产品毛利率方面，2021-2023年信息服务毛利率呈下降趋势，从2021年的3.24%，下降到2023年的2.50%，2021-2023年技术服务毛利率呈小幅增长趋势，从2021年的85.19%，小幅增长到2023年的92.87%。

目前公司上游供应商集中度非常高，前五大供应商占年度采购的86.20%。公司对第一大供应商存在一定的依赖，2023年第一大供应商占年度采购的比例高达73.43%。第二大供应商占比6.77%。

从2021年至今，公司年度向前五大供应商采购的金额占比整体持续增长，从2021年的79.53%上升至2023年的86.20%，小幅增加8.38%。

2023年年度，久其软件营业总收入为34.12亿元，去年同期为28.98亿元，同比增长17.73%，净利润为-1.53亿元，去年同期为5,873.25万元，由盈转亏。

净利润由盈转亏的原因是（1）资产减值损失本期损失1.97亿元，去年同期损失132.15万元，同比大幅下降；（2）主营业务利润本期为3,475.37万元，去年同期为6,233.39万元，同比大幅下降。

2023年年度主营业务利润为3,475.37万元，去年同期为6,233.39万元，同比大幅下降44.25%。

虽然营业总收入本期为34.12亿元，同比增长17.73%，不过毛利率本期为28.53%，同比小幅下降了2.00%，导致主营业务利润同比大幅下降。

久其软件2023年年度非主营业务利润为-1.80亿元，去年同期为-525.18万元，亏损增大。

2023年公司营收34.12亿元，同比增长17.73%，虽然营收在增长，但是财务费用却在下降。

本期财务费用为-1,093.09万元，去年同期为2,918.38万元，表示由上期的财务支出，变为本期的财务收益。重要原因在于：

（1）利息支出本期为217.72万元，去年同期为4,003.72万元，同比大幅下降了94.56%。

（2）利息收入本期为1,365.07万元，去年同期为545.82万元，同比大幅增长了150.09%。

在2023年报告期末，久其软件用于金融投资的资产为4.82亿元。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为1,606.22万元。

2023年度金融投资主要投资内容如表所示：

从金融投资收益来源方式来看，主要来源于交易性金融资产公允价值变动收益和交易性金融资产在持有期间的投资收益。

企业的金融投资资产持续上升，由2021年的3.43亿元上升至2023年的4.82亿元，变化率为40.68%。

在2023年年报告期末，久其软件形成的商誉为1.05亿元，占净资产的6.18%，商誉计提减值为1.97亿元，占净利润-1.53亿元的129.17%。

商誉金额较高且商誉减值计提准备导致净利润亏损。其中，商誉的主要构成为北京亿起联科技有限公司(以下简称“亿起联科技”)和北京华夏电通科技股份有限公司(以下简称“华夏电通”)。

企业2021-2023年期末的净利润增长率为-103.92%，但是2023年商誉减值报告预测2024年在折现率为12.2%的情况下，未来现金流现值为2亿元，而2023年末净利润为-142.81万元，预测数据是否太过乐观？？

2015年，企业斥资6亿元的对价收购北京华夏电通科技股份有限公司(以下简称“华夏电通”)100.0%的股份，但其100.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅1.93亿元，也就是说这笔收购的溢价率高达211.63%，形成的商誉高达4.07亿元，占当年净资产的20.61%。

北京华夏电通科技股份有限公司(以下简称“华夏电通”)承诺在2015年至2017年实现业绩分别不低于4000万元、5600万元、7800万元，累计不低于1.74亿元。实际2015-2017年末产生的业绩为4,440.33万元、6,437.12万元、8,019.36万元，累计1.89亿元，踩线过关。

承诺期过后，此后的业绩存在着波动。

北京华夏电通科技股份有限公司(以下简称“华夏电通”)的历史业绩数据如下表所示：

北京华夏电通科技股份有限公司(以下简称“华夏电通”)由于业绩没达到预期，在2021年减值1.26亿元，具体情况如下所示：

2015年，企业斥资4.8亿元的对价收购北京亿起联科技有限公司(以下简称“亿起联科技”)100.0%的股份，但其100.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅3,375.4万元，也就是说这笔收购的溢价率高达1322.05%，形成的商誉高达4.46亿元，占当年净资产的22.57%。

北京亿起联科技有限公司(以下简称“亿起联科技”)承诺在2014年至2017年实现业绩分别不低于3700万元、5000万元、6750万元、8430万元，累计不低于2.39亿元。实际2014-2017年末产生的业绩为3,310.78万元、5,028.61万元、6,620.48万元、8,365.61万元，累计2.33亿元，未完成承诺。

可是一过承诺期就变脸，业绩开始走下坡路。

北京亿起联科技有限公司(以下简称“亿起联科技”)的历史业绩数据如下表所示：

北京亿起联科技有限公司(以下简称“亿起联科技”)由于业绩没达到预期，分别在2018年减值4.09亿元、2021年减值1,664.52万元，具体情况如下所示：

2023年，企业应收账款合计7.09亿元，占总资产的23.96%，相较于去年同期的4.91亿元大幅增长了44.48%。

2023年，企业信用减值损失2,627.09万元，导致企业净利润从亏损1.27亿元下降至亏损1.53亿元，其中应收账款坏账损失为信用减值的主要构成因素，合计2,134.75万元。

坏账准备中计提的坏账准备共计2,545.42万元，占整个坏账准备的113.32%。

其中，按单项计提坏账准备的应收账款本期计提-1,491.32万元，按组合计提坏账准备的应收账款本期计提1,963.67万元。

其中，按单项计提主要是企业对软件及服务相关业务客户计提了6.67万元的减值准备。

本期主要为3年以上新增坏账准备1,073.60万元。