根据先进数通2023年年度财报披露，2023年年度，公司实现营收27.38亿元，同比基本持平。扣非净利润1.53亿元，同比大幅增长46.22%。先进数通2023年年度净利润1.58亿元，业绩同比大幅增长48.22%。

公司的营收主要由以下三块构成，分别为全国性银行、互联网行业、其他。主要产品包括IT基础设施建设和软件解决方案两项，其中IT基础设施建设占比72.73%，软件解决方案占比19.58%。

2023年公司毛利率从去年同期的15.38%，同比增长到了今年的17.83%，主要是因为IT基础设施建设本期毛利率12.97%，去年同期为10.14%，同比增长27.91%，归因于直接材料成本在小幅下降。

产品毛利率方面，2020-2023年IT基础设施建设毛利率呈大幅增长趋势，从2020年的3.86%，大幅增长到2023年的12.97%，2019-2023年软件解决方案毛利率呈下降趋势，从2019年的43.90%，下降到2023年的35.57%。

目前公司下游客户集中度非常高，前五大客户占总营收的41.84%，相较于2022年的39.47%，基本保持平稳，其中第一大客户占比16.73%。

目前公司上游供应商集中度非常高，前五大供应商占年度采购的67.29%。公司对第一大供应商存在一定的依赖，2023年第一大供应商占年度采购的比例高达35.61%。第二大供应商占比16.69%。

去年公司年度向前五大供应商采购的金额占比小幅上升，从61.48%上升至67.29%，增加9%。

2023年年度，先进数通营业总收入为27.38亿元，去年同期为28.05亿元，同比基本持平，净利润为1.58亿元，去年同期为1.06亿元，同比大幅增长48.22%。

净利润同比大幅增长的原因是：

虽然信用减值损失本期损失2,377.71万元，去年同期损失520.92万元，同比大幅下降；

但是（1）主营业务利润本期为1.88亿元，去年同期为1.49亿元，同比增长；（2）投资收益本期为872.31万元，去年同期为-2,634.02万元，扭亏为盈。

值得注意的是，今年净利润为近10年最高值。

2023年年度主营业务利润为1.88亿元，去年同期为1.49亿元，同比增长26.40%。

虽然营业总收入本期为27.38亿元，同比有所下降2.41%，不过毛利率本期为17.83%，同比增长了2.45%，推动主营业务利润同比增长。

本期销售费用为8,816.43万元，同比增长26.2%。销售费用增长的原因是：

（1）售前售后费用本期为2,047.15万元，去年同期为1,041.40万元，同比大幅增长了96.58%。

（2）市场推广费本期为1,475.47万元，去年同期为1,171.00万元，同比增长了26.0%。

（3）职工薪酬本期为4,672.80万元，去年同期为4,397.65万元，同比小幅增长了6.26%。

2023年，企业应收账款合计9.06亿元，占总资产的34.83%，相较于去年同期的7.88亿元小幅增长了14.96%。应收账款的规模大，且相对占比较高。

2023年，企业信用减值损失2,377.71万元，导致企业净利润从盈利1.82亿元下降至盈利1.58亿元，其中应收账款坏账损失为信用减值的主要构成因素，合计2,332.42万元。

企业应收账款坏账损失中主要是按单项计提的坏账准备，合计2,322.31万元。在按单项计提的坏账准备中，主要为新计提的坏账准备2,322.31万元。

本期，企业应收账款周转率为3.23。在2019年度到2023年度，企业应收账款周转率连续4年下降，平均回款时间从47天增加到了111天，回款周期大幅增长，应收账款的回款风险越来越大。

从账龄结构情况来看，本期企业一年以内，一至三年，三年以上应收账款占比分别为90.22%，7.70%和2.07%。

企业级信息技术服务（金融、互联网、政企行业IT解决方案与运维） 近三年，企业级IT服务市场在数字化转型及信创政策驱动下快速增长，金融行业IT支出年均增速超15%，云计算、大数据需求激增。未来趋势将聚焦信创深化、多云协同架构普及、数据治理及AI驱动的智能化服务，预计2025年市场规模突破5000亿元。

先进数通在国内金融IT服务领域处于领先地位，服务超2200家行业客户，覆盖全部六大国有银行及主要股份制银行，2022年软件解决方案业务营收增长13.07%，IT基础设施建设业务占据核心收入来源。

从2019年至今，公司员工人数整体持续增长，从2019年的1861人上升至2023年的3024人。

本期企业员工构成情况如下：销售人员150人，技术人员2638人。

2022年-2023年，虽然企业员工数量在增加，但是人均薪酬从21.92万元下降到了18.65万元。

2023年净利润1.58亿元，较上期大幅增长。

公司主营利润近5年持续增长，由于毛利率的增长，2023年主营利润1.88亿元，较去年同期有所增长。

总体来说，公司不仅盈利能力良好，而且在行业中也属于领先地位。

近五年PE-TTM（截止至2024年10月11日）

可以看到，先进数通近期的市盈率在历史上处在很高的水平。

在2024年10月11日，先进数通的PE-TTM是60.30，而IT服务行业的PE-TTM是48.93，先进数通高于IT服务行业的PE-TTM。