根据榕基软件2023年年度财报披露，2023年年度，公司实现营收3.75亿元，同比大幅下降43.67%。扣非净利润-1.56亿元，较去年同期亏损增大。榕基软件2023年年度净利润-1.48亿元，业绩由盈转亏。近十年净利润首次为负。在近10年中，2023年年报的净利润亏损达到1.48亿元，而总盈利只有1.19亿元，一年亏掉近十年的总盈利。

公司的主要业务为信息技术行业，占比高达63.18%，主要产品包括软件产品及服务收入、园区开发与运营收入、系统集成收入三项，软件产品及服务收入占比32.79%，园区开发与运营收入占比32.68%，系统集成收入占比30.39%。

2023年公司营收3.75亿元，与去年同期的6.66亿元相比，大幅下降了43.67%。

营收大幅下降的主要原因是：

（1）系统集成收入本期营收1.14亿元，去年同期为2.67亿元，同比大幅下降了57.3%。

（2）软件产品及服务收入本期营收1.23亿元，去年同期为2.57亿元，同比大幅下降了52.16%。

2023年公司毛利率从去年同期的32.54%，同比小幅下降到了今年的28.33%，主要是因为软件产品及服务收入本期毛利率51.16%，去年同期为60.12%，同比小幅下降14.9%。

产品毛利率方面，2021-2023年软件产品及服务收入毛利率呈下降趋势，从2021年的65.66%，下降到2023年的51.16%，2023年园区综合运营开发收入毛利率为25.52%，同比大幅增加35.89%。

目前公司下游客户集中度较高，前五大客户占总营收的38.45%，此前2021-2022年，前五大客户集中度分别为14.12%、35.54%，总体呈大幅增长趋势，公司对第一大客户存在一定的依赖，2023年第一大客户占总营收的比例高达25.01%。

去年公司年度向前五大供应商采购的金额占比整体大幅上升，从17.67%上升至28.05%，锐增58%。

2023年年度，榕基软件营业总收入为3.75亿元，去年同期为6.66亿元，同比大幅下降43.67%，净利润为-1.48亿元，去年同期为1,180.59万元，由盈转亏。

净利润由盈转亏的原因是（1）主营业务利润本期为-1.68亿元，去年同期为-1,401.84万元，亏损增大；（2）资产减值损失本期损失1,831.10万元，去年同期收益505.46万元，同比大幅下降。

净利润2014年年度到2023年年度呈现下降趋势，从2,196.76万元下降到-1.48亿元。

在近10年中，2023年年报的净利润亏损达到1.48亿元，而总盈利只有1.19亿元，一年亏掉近十年的总盈利。

2023年年度主营业务利润为-1.68亿元，去年同期为-1,401.84万元，较去年同期亏损增大。

主营业务利润亏损增大主要是由于（1）营业总收入本期为3.75亿元，同比大幅下降43.67%；（2）毛利率本期为28.33%，同比小幅下降了4.21%。

2023年公司营收3.75亿元，同比大幅下降43.67%，虽然营收在下降，但是销售费用、管理费用却在增长。

本期销售费用为5,982.62万元，同比大幅增长62.18%。归因于合同取得成本摊销本期为2,264.99万元，去年同期为-。

本期管理费用为1.00亿元，同比增长24.42%。管理费用增长的原因是：

（1）折旧费本期为2,381.09万元，去年同期为586.42万元，同比大幅增长了近3倍。

（2）办公费本期为819.43万元，去年同期为480.44万元，同比大幅增长了70.56%。

在2023年报告期末，榕基软件用于对外股权投资的资产为1.23亿元，对外股权投资所产生的收益为1,560.28万元。

福建亿榕信息技术有限公司业务性质为计算机行业。

同比上期看起来，投资收益有所减少。

从下表可以明显的看出，福建闽光软件股份有限公司带来的收益基本处于年年增长的情况，且投资收益率由2016年的3.01%增长至54.16%。同比上期看起来，投资收益有所增长。

从近几年来看，企业的对外股权投资收益持续大幅上升，由2019年的139.14万元大幅上升至2023年的1,560.28万元，增长率为1021.41%。

企业应收账款坏账风险大，应收账款周转率在下降，账龄质量也较差。

2023年，企业应收账款合计1.50亿元，占总资产的5.60%，相较于去年同期的2.16亿元大幅减少了30.48%。

本期，企业应收账款周转率为2.18。在2021年到2023年，企业应收账款周转率从4.54大幅下降到了2.18，平均回款时间从79天增加到了165天，回款周期大幅增长，企业的回款能力大幅下降。

一般而言，如果大多数的应收账款的账龄在一年以内，那说明风险可控或者负面影响不是特别大。但是目前仅有53.59%的应收账款在一年以内，这个比例偏低，风险明显偏高。

从账龄趋势情况来看，公司一年以内应收账款占比，在2022年至2023年从65.88%下降到53.59%。三年以上应收账款占比，在2019年至2023年从6.76%持续上涨到18.01%。三年以上的应收账款占总应收账款比重有较为明显上升。

2023年企业存货周转率为0.32，在2022年到2023年榕基软件存货周转率从0.45下降到了0.32，存货周转天数从800天增加到了1125天。2023年榕基软件存货余额合计8.20亿元，占总资产的30.80%。

从存货分类来看，开发产品占存货的比例最大，达到47.41%，余额同比减少18.82%；其次，开发成本占比24.36%，余额同比减少5.43%。

2023年，榕基软件的无形资产合计1.63亿元，占总资产的6.08%，相较于年初的1.15亿元大幅增长41.06%。

其中，无形资产的增加主要是因为内部研发新增所导致的，企业无形资产新增1.03亿元，主要为内部研发新增的1.03亿元。在内部研发新增中，主要是自行开发软件，合计1.03亿元。

榕基软件属于软件和信息技术服务业中的行业应用软件及电子政务解决方案领域。 软件和信息技术服务业近三年在国家数字化战略推动下持续增长，2024年政务云市场规模突破1200亿元，年复合增长率超18%。未来行业将聚焦AI与政务系统深度融合、数据安全治理及跨部门协同平台建设，预计2027年政务智能化解决方案市场空间可达2000亿元。

榕基软件在电子政务细分领域处于第二梯队，市场占有率约4%-6%，区域覆盖以东南沿海省份为主，其智慧政务平台在部分地市级政府项目中形成差异化竞争力，但整体规模与头部企业存在差距。

从2019年至今，公司员工人数整体持续下滑，从2019年的1058人下降至2023年的854人，小幅减少19.28%。

其中，2023年公司新增了生产人员，从2022年的0人增加到2023年的528人，2023年生产人员整体占比较高，占员工总数的61.82%。但是，公司的技术人员人数下降了88.14%，从2022年的641人减少至2023年的76人，当前人数占员工总数的8.89%。

2023年净利润亏损1.48亿元，是10年来的首次亏损，近5年净利润持续下降。

公司主营利润近3年持续下降，由于营收和毛利率的同步下降，2023年主营利润亏损1.69亿元，较去年同期亏损大幅加剧。

风险方面，应收账款坏账风险较大。

总体来说，公司盈利能力堪忧，且在行业中也处于较低水平。

近五年PE-TTM（截止至2024年10月11日）

可以看到，近期榕基软件PE-TTM为负，参考价值不大。