根据中远海能2023年年度财报披露，2023年年度，公司实现营收227.33亿元，同比增长21.84%。扣非净利润41.34亿元，同比大幅增长197.31%。中远海能2023年年度净利润36.99亿元，业绩同比大幅增长107.33%。

公司的主营业务为水上运输业，其中油品运输为第一大收入来源，占比91.48%。

2023年公司营收220.91亿元，与去年同期的186.58亿元相比，增长了18.4%。

营收增长的主要原因是：

（1）外贸原油本期营收93.87亿元，去年同期为78.40亿元，同比增长了25.7%。

（2）外贸油品船舶租赁本期营收21.93亿元，去年同期为14.04亿元，同比大幅增长了40.9%。

（3）外贸LNG运输本期营收18.21亿元，去年同期为13.19亿元，同比大幅增长了47.2%。

2023年公司毛利率从去年同期的18.56%，同比大幅增长到了今年的29.94%。

毛利率大幅增长的原因是：

（1）外贸原油本期毛利率43550.0%，去年同期为7.6%，同比大幅增长近5729倍。

（2）内贸原油本期毛利率26158.0%，去年同期为26.2%，同比大幅增长近997倍。

从地区营收情况上来看，本期公司营销渠道主要集中在海外地区。2021-2023年公司海外销售大幅增长，2021年海外销售69.99亿元，2023年增长126.13%，同期2021年国内销售56.89亿元，2023年增长9.05%，国内销售增长率大幅低于海外市场增长率。2021-2023年，国内营收占比从44.84%大幅下降到28.16%，海外营收占比从55.16%大幅增长到71.84%，海外不仅市场销售额在大幅增长，而且毛利率也从-8.30%大幅增长到81223.00%。

2023年年度，中远海能营业总收入为220.90亿元，去年同期为186.58亿元，同比增长18.40%，净利润为36.60亿元，去年同期为17.84亿元，同比大幅增长105.11%。

净利润同比大幅增长的原因是：

虽然资产减值损失本期损失9.91亿元，去年同期损失278.43万元，同比大幅下降；

但是主营业务利润本期为42.49亿元，去年同期为14.77亿元，同比大幅增长。

净利润从2020年年度到2021年年度呈现下降趋势，从26.22亿元下降到-46.57亿元，而2021年年度到2023年年度呈现上升状态，从-46.57亿元增长到36.60亿元。

值得注意的是，今年净利润为近10年最高值。

2023年年度主营业务利润为42.49亿元，去年同期为14.77亿元，同比大幅增长187.71%。

主营业务利润同比大幅增长主要是由于营业总收入本期为220.90亿元，同比增长18.40%。

在2023年报告期末，中远海能用于对外股权投资的资产为100.82亿元，对外股权投资所产生的收益为11.9亿元，占净利润36.6亿元的32.51%。

中国液化天然气运输有限公司业务性质为水上运输业。

从下表可以明显的看出，中国液化天然气运输(控股)有限公司带来的收益处于年年增长的情况，而投资收益率由2021年的18.03%下降至12.85%。同比上期看起来，投资收益有所增长。

上海北海船务股份有限公司业务性质为水上运输业。

从下表可以明显的看出，上海北海船务股份有限公司带来的收益处于年年增长的情况，且投资收益率由2021年的11.31%增长至14.36%。同比上期看起来，投资收益有所增长。

从下表可以明显的看出，中远海运集团财务有限责任公司带来的收益处于年年增长的情况，且投资收益率由2021年的3.7%增长至5.29%。同比上期看起来，投资收益有所增长。

从近几年来看，企业的对外股权投资资产持续大幅上升，由2020年的-大幅上升至2023年的100.82亿元。而企业的对外股权投资收益持续增长，由2019年的7.09亿元增长至2023年的11.9亿元，增长率为67.86%。

中远海能2023年的归母净利润为33.51亿元，而非经常性损益为-7.84亿元。

本期非经常性损益项目概览表：

本期非流动资产处置损益主要是资产处置，金额为4.03亿元，非流动资产处置损益的具体构成是非流动资产处置收益4.03亿元其中:固定资产处置收益4.03亿元。

2023年，中远海能在建工程余额合计33.60亿元，较去年的13.70亿元大幅增长。

其中，本期重要在建工程新增投入47.41亿元，这也是在建工程余额增加的主要原因。在此之中，在建天然气船本期新增投入46.24亿元。

该项目项目预算为192.42亿元，本期投入46.24亿元，项目本期转入固定资产27.39亿元，期末账面余额32.35亿元，项目工程进度为16.81%。

中远海能属于能源运输行业中的油轮运输细分领域，主营国际原油、液化天然气（LNG）海运业务。 2023年以来，全球油轮运输行业因船舶老龄化加剧、新造船订单不足进入供给紧平衡阶段，20年以上船龄的VLCC（超大型油轮）占比达11.5%，2024年运力增速预计低于1%。市场需求端受益于能源贸易格局重构及全球经济复苏，2025年VLCC日均收益维持5万美元以上高位，行业整体呈现“存量优化+需求扩张”趋势，未来三年市场空间有望突破500亿美元。

中远海能是全球规模领先的油轮运营商，VLCC运力规模位列全球前三，国内市场份额超40%，LNG运输船队规模居国内首位，2025年能源运输业务营收占比达85%以上。

公司2002年上市以来，公司坚持18年分红，持续地给股东带来回报，累计现金分红107.42亿元，超过累计募资56.66亿元。

近3年公司净利润持续增长，2023年净利润36.60亿元，较上期大幅增长。

公司主营利润近3年持续增长，由于营收的增长，2023年主营利润42.49亿元，较去年同期大幅增长。

中远海能对外股权投资最近5年，收益平均占净利润41.47%，对外股权投资平均占总资产的11.5%，平均投资收益率为12.87%。对外股权投资收益连续4年上升。投资收益主要来源于中国液化天然气运输(控股)有限公司、上海北海船务股份有限公司等。2023年对外股权投资100.82亿元，占总资产13.99%，收益11.9亿元，占净利润32.51%。

值得一提的是，2023年年报显示新增投入在建天然气船、在建化学品船，有理由相信能有效提升日后的盈利空间。

总体来说，公司盈利能力优秀，且在行业中也处于较高水平。

近五年PE-TTM（截止至2024年10月11日）

可以看到，中远海能近期的市盈率在历史上处在较高的水平。

在2024年10月11日，中远海能的PE-TTM是21.30，而航运行业的PE-TTM是12.55，中远海能的PE-TTM相比航运行业的PE-TTM较高。