返回
碧湾信息
沪农商行(601825)2025年一季报深度解读：非主营业务利润同比小幅下降
上海农村商业银行股份有限公司于2021年上市。公司业务主要包括公司银行业务、个人银行业务、金融市场业务及其他业务。公司银行业务指为公司客户提供的银行服务，包括公司存款，公司贷款，与贸易相关的产品及结算，代理，委托等服务。
根据沪农商行2025年第一季度财报披露，2025年一季度，公司实现营收65.60亿元，同比小幅下降7.41%。扣非净利润35.41亿元，同比小幅增长12.58%。
PART 1
碧湾App
非主营业务利润同比小幅下降
沪农商行2025年一季度非主营业务利润为11.80亿元，去年同期为13.79亿元，同比小幅下降。
非主营业务表
| 金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|---|
| 主营业务利润 | 43.85亿元 | 120.45% | 43.89亿元 | -0.11% |
| 投资收益 | 7.32亿元 | 20.09% | 8.49亿元 | -13.80% |
| 其他 | 4.81亿元 | 13.21% | 5.44亿元 | -11.64% |
| 净利润 | 36.40亿元 | 100.00% | 36.35亿元 | 0.14% |
PART 2
碧湾App
全国排名
截止到2025年6月20日，沪农商行近十二个月的滚动营收为266亿元，在区域性银行行业中，沪农商行的全国排名为9名，全球排名为15名。
区域性银行营收排名
| 公司 | 营收(亿元) | 营收增长率(%) | 净利润(亿元) | 净利润增长率(%) |
|---|---|---|---|---|
| 江苏银行 | 808 | 8.22 | 318 | 17.37 |
| 北京银行 | 699 | 1.80 | 258 | 5.14 |
| 浙商银行 | 677 | 7.49 | 152 | 6.29 |
| 宁波银行 | 666 | 8.08 | 271 | 11.54 |
| Fifth Third Bancorp 五三银行 | 610 | 2.44 | 166 | -5.82 |
| Citizens Financial | 561 | 5.52 | 108 | -13.34 |
| Huntington Bancshares 亨廷顿银行 | 531 | 21.65 | 139 | 18.94 |
| 上海银行 | 530 | -1.96 | 236 | 2.24 |
| 南京银行 | 503 | 7.10 | 202 | 8.36 |
| 杭州银行 | 384 | 9.34 | 170 | 22.40 |
| ... | ... | ... | ... | ... |
| 沪农商行 | 266 | 3.31 | 123 | 8.21 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
PART 3
碧湾App
行业分析
1、行业发展趋势
沪农商行属于中国金融行业中的农村商业银行细分领域。 近三年，中国农村商业银行在政策引导下持续让利实体经济，息差收窄导致传统利息收入承压，但非利息收入占比逐步提升。行业整体向数字化转型，聚焦普惠金融、绿色金融及科技金融，预计未来市场空间将依托区域经济优势及特色化服务能力持续扩大，2025年行业资产规模增速或维持在5%-7%区间。
2、市场地位及占有率
沪农商行在A股上市农商行中综合实力位居前列，2023年营收规模位列第二，仅次于渝农商行，区域市场份额占上海郊区对公存贷款业务超55%，普惠小微贷款增速连续三年超20%，但整体市占率受限于地域性特征。
3、主要竞争对手
| 公司名（股票代码） | 简介 | 发展详情 |
|---|---|---|
| 沪农商行（601825） | 总部位于上海，专注郊区及中小微企业金融服务 | 2024年普惠小微贷款余额增速超5%，绿色信贷余额同比增21.7% |
| 渝农商行（601077） | 重庆地区最大农商行，资产规模行业领先 | 2024年总资产突破1.5万亿元，零售贷款占比超40% |
| 青农商行（002958） | 山东省区域性农商行，以对公业务为核心 | 2024年对公贷款余额同比增9.3%，不良率维持0.95% |
| 常熟银行（601128） | 小微金融标杆，专注个人经营性贷款领域 | 2024年个人贷款占比超60%，净息差领先同业1.8% |
| 张家港行（002839） | 江苏省农商行，聚焦长三角区域产业链金融 | 2024年制造业贷款余额同比增12%，科创金融覆盖率提升15% |
总结
碧湾App
1、经营分析总结
2025年一季度净利润36.40亿元。
2025年一季度主营利润43.85亿元，归因于营收的小幅下降。
总体来说，公司盈利能力一般，在行业中处于中等水平。
2、经营评分及排名
经营评分：65 总排名：2667/5416
行业排名（区域性银行）：13/28
| 2024年一季报 | 2024年中报 | 2024年三季报 | 2024年年报 | 2025年一季报 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 评分 | 50 | 65 | 63 | 65 | 65 |
| 行业中位数 | 49 | 64 | 62 | 63 | 65 |
| 行业排名 | 10 | 7 | 7 | 6 | 13 |
区域性银行行业经营评分排名前三名
| 排名 | 2025年一季度 | 经营评分 | 2024年年度 | 经营评分 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 常熟银行 | 70 | 瑞丰银行 | 67 |
| 2 | 瑞丰银行 | 69 | 西安银行 | 67 |
| 3 | 宁波银行 | 68 | 常熟银行 | 66 |
3、特别预警
请下载并登录APP，即可阅读全文
免责声明：上述所有信息均基于市场公开数据，经数据自动处理技术和人工智能算法产生，碧湾将尽力但不能保证其绝对准确和可靠，且亦不会承担因任何不准确或遗漏而引起的任何损失或损害的责任。所有数据信息仅供参考，不构成任何投资建议，不代表碧湾观点，投资者据此操作，风险自担。
