友车科技(688479)2025年一季报深度解读：主营业务利润同比大幅下降导致净利润同比大幅下降
用友汽车信息科技(上海)股份有限公司于2023年上市，实际控制人为“王文京”。公司主营业务是向汽车、工程机械、摩托车等行业客户提供营销与后市场服务领域的数智化解决方案、软件及云服务。主要产品和服务为软件开发与服务、系统运维服务、智能设备销售。
根据友车科技2025年第一季度财报披露，2025年一季度，公司实现营收9,376.31万元，同比大幅下降34.52%。扣非净利润231.39万元，同比大幅下降88.56%。友车科技2025年第一季度净利润560.23万元，业绩同比大幅下降82.50%。
营业收入情况
1、软件开发与服务
2024年软件开发与服务营收4.38亿元，同比去年的5.41亿元下降了18.94%。同期，2024年软件开发与服务毛利率为33.11%，同比去年的34.24%小幅下降了3.3%。
2、系统运维服务
2024年系统运维服务营收1.49亿元，同比去年的1.74亿元小幅下降了14.52%。同期，2024年系统运维服务毛利率为42.29%，同比去年的39.99%小幅增长了5.75%。
主营业务利润同比大幅下降导致净利润同比大幅下降
1、营业总收入同比下降34.52%，净利润同比下降82.50%
2025年一季度，友车科技营业总收入为9,376.31万元，去年同期为1.43亿元，同比大幅下降34.52%，净利润为560.23万元，去年同期为3,201.45万元，同比大幅下降82.50%。
净利润同比大幅下降的原因是（1）主营业务利润本期为272.26万元，去年同期为2,093.80万元，同比大幅下降；（2）其他收益本期为22.96万元，去年同期为769.02万元，同比大幅下降。
2、主营业务利润同比大幅下降87.00%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 9,376.31万元 | 1.43亿元 | -34.52% |
| 营业成本 | 6,176.28万元 | 9,132.49万元 | -32.37% |
| 销售费用 | 446.21万元 | 422.73万元 | 5.56% |
| 管理费用 | 943.88万元 | 834.50万元 | 13.11% |
| 财务费用 | -285.78万元 | -322.38万元 | 11.35% |
| 研发费用 | 1,739.69万元 | 2,126.75万元 | -18.20% |
| 所得税费用 | 7.40万元 | 225.00万元 | -96.71% |
2025年一季度主营业务利润为272.26万元，去年同期为2,093.80万元，同比大幅下降87.00%。
主营业务利润同比大幅下降主要是由于（1）营业总收入本期为9,376.31万元，同比大幅下降34.52%；（2）毛利率本期为34.13%，同比小幅下降了2.10%。
3、非主营业务利润同比大幅下降
友车科技2025年一季度非主营业务利润为295.37万元，去年同期为1,332.65万元，同比大幅下降。
非主营业务表
| 金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|---|
| 主营业务利润 | 272.26万元 | 48.60% | 2,093.80万元 | -87.00% |
| 公允价值变动收益 | 362.57万元 | 64.72% | 645.82万元 | -43.86% |
| 信用减值损失 | -112.09万元 | -20.01% | -62.04万元 | -80.68% |
| 其他 | 55.00万元 | 9.82% | 768.87万元 | -92.85% |
| 净利润 | 560.23万元 | 100.00% | 3,201.45万元 | -82.50% |
全球排名
截止到2025年6月20日，友车科技近十二个月的滚动营收为5.95亿元，在细分行业软件行业中，友车科技的全球营收规模排名为7名，全国排名为2名。
细分行业软件营收排名
| 公司 | 营收(亿元) | 营收增长率(%) | 净利润(亿元) | 净利润增长率(%) |
|---|---|---|---|---|
| Manhattan Associates 曼哈顿联营 | 75 | 16.24 | 16 | 25.50 |
| ServiceTitan | 55 | 28.46 | -17.19 | -- |
| WiseTech | 49 | 27.09 | 12 | 34.50 |
| Vitec Software | 25 | 28.51 | 3.07 | 25.61 |
| 世纪恒通 | 12 | 10.40 | 0.62 | -4.68 |
| 长久股份 | 6.78 | 12.36 | 1.61 | 24.45 |
| 友车科技 | 5.95 | 0.32 | 0.81 | -12.94 |
| 多伦科技 | 5.23 | -9.90 | 0.06 | -- |
| 托普云农 | 4.89 | 13.76 | 1.23 | 19.41 |
| 工大科雅 | 3.95 | -0.65 | 0.56 | -13.49 |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
行业分析
1、行业发展趋势
友车科技属于汽车行业数字化解决方案及云服务领域，专注于营销与后市场服务的数智化转型。 近三年，汽车行业数字化服务市场规模年均增速超12%，受益于新能源车渗透率提升及智能化需求爆发，2025年预计市场规模突破800亿元。行业向云化、生态化及全球化延伸，新能源车企的定制化解决方案和海外市场拓展成为核心增长点。
2、市场地位及占有率
友车科技是国内汽车营销与后市场数字化服务龙头企业，2024年细分领域市占率约18%-20%，位居行业前三，云服务收入占比提升至35%，生态合作覆盖超60家主流车企。
3、主要竞争对手
| 公司名（股票代码） | 简介 | 发展详情 |
|---|---|---|
| 友车科技（688479） | 汽车营销与后市场数智化解决方案提供商 | 2025年云服务收入占比达40%，合作车企超70家 |
| 用友网络（600588） | 企业云服务与ERP软件龙头 | 2024年汽车行业营收占比15%，持股新能源车企智研云30% |
| 启明信息（002232） | 汽车行业IT服务与智能网联平台 | 2025年智能驾驶系统供货规模突破5亿元 |
| 东软集团（600718） | 汽车电子与智慧交通解决方案商 | 2024年车载信息娱乐系统市占率12%，排名第四 |
| 中科创达（300496） | 智能操作系统与车联网技术供应商 | 2025年智能座舱软件授权覆盖超50款车型 |
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