广立微(301095)2025年一季报深度解读：所得税费用支出同比大幅增长推动净利润同比亏损减小
杭州广立微电子股份有限公司于2022年上市，实际控制人为“郑勇军”。公司的主营业务是提供EDA软件、电路IP、WAT测试设备以及与芯片成品率提升技术相结合的全流程解决方案。公司主要产品有软件工具授权、软件技术开发、测试机及配件、测试服务。
根据广立微2025年第一季度财报披露，2025年一季度，公司实现营收6,648.49万元，同比大幅增长51.43%。扣非净利润-2,187.00万元，较去年同期亏损有所减小。广立微2025年第一季度净利润-1,359.86万元，业绩较去年同期亏损有所减小。
营业收入情况
2024年公司的主营业务为软件和信息技术服务业，主要产品包括测试设备及配件和软件开发及授权两项，其中测试设备及配件占比70.67%，软件开发及授权占比29.04%。
1、测试设备及配件
2022年-2024年测试设备及配件营收呈大幅增长趋势，从2022年的2.44亿元，大幅增长到2024年的3.86亿元。2024年测试设备及配件毛利率为52.07%，同比去年的51.89%基本持平。
2、软件开发及授权
2024年软件开发及授权营收1.59亿元，同比去年的9,323.04万元大幅增长了70.33%。2022年-2024年软件开发及授权毛利率呈小幅下降趋势，从2022年的98.32%，小幅下降到了2024年的85.96%。
所得税费用支出同比大幅增长推动净利润同比亏损减小
1、净利润较去年同期亏损有所减小
本期净利润为-1,359.86万元，去年同期-2,162.03万元，较去年同期亏损有所减小。
净利润亏损有所减小的原因是：
虽然信用减值损失本期损失581.07万元，去年同期损失237.91万元，同比大幅增长；
但是（1）所得税费用本期收益1,583.21万元，去年同期收益1,021.20万元，同比大幅增长；（2）其他收益本期为1,737.64万元，去年同期为1,263.00万元，同比大幅增长。
2、非主营业务利润同比增长
广立微2025年一季度非主营业务利润为1,249.54万元，去年同期为1,050.85万元，同比增长。
非主营业务表
| 金额 | 占净利润比例 | 去年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|---|
| 主营业务利润 | -4,192.60万元 | 308.31% | -4,234.08万元 | 0.98% |
| 其他收益 | 1,737.64万元 | -127.78% | 1,263.00万元 | 37.58% |
| 信用减值损失 | -581.07万元 | 42.73% | -237.91万元 | -144.24% |
| 其他 | 173.13万元 | -12.73% | 105.75万元 | 63.71% |
| 净利润 | -1,359.86万元 | 100.00% | -2,162.03万元 | 37.10% |
3、净现金流同比大幅下降6.00倍
2025年一季度，广立微净现金流为-7.30亿元，去年同期为-1.04亿元，较去年同期大幅下降6.00倍。
净现金流同比大幅下降的原因是：
虽然取得投资收益收到的现金本期为21.80亿元，同比增长21.80亿元；
但是投资支付的现金本期为28.51亿元，同比大幅增长333.01倍。
全球排名
截止到2025年6月20日，广立微近十二个月的滚动营收为5.47亿元，在EDA行业中，广立微的全球营收规模排名为6名，全国排名为2名。
EDA营收排名
| 公司 | 营收(亿元) | 营收增长率(%) | 净利润(亿元) | 净利润增长率(%) |
|---|---|---|---|---|
| Synopsys 新思科技 | 441 | 13.38 | 163 | 44.03 |
| Keysight Technologies 是德科技 | 358 | 0.26 | 44 | -11.77 |
| Cadence 铿腾电子 | 334 | 15.81 | 76 | 14.89 |
| Zuken 图研 | 20 | 8.95 | 2.59 | 20.28 |
| 华大九天 | 12 | 28.26 | 1.09 | -7.72 |
| 广立微 | 5.47 | 40.27 | 0.80 | 7.98 |
| 概伦电子 | 4.19 | 29.30 | -0.96 | -- |
| 国微控股 | 1.0 | -27.22 | -2.76 | -- |
注：营收和盈利数据为ttm（最近12个月），CAGR（年复合增速）依据过去三个财年进行计算，营收和盈利数据已统一转换为人民币。
行业分析
1、行业发展趋势
广立微属于集成电路电子设计自动化（EDA）软件及晶圆级电性测试设备行业。 集成电路EDA行业近三年受国产替代政策推动，年均复合增长率超18%，2024年市场规模突破180亿元。未来三年，随着AI芯片、汽车电子需求爆发，行业将维持15%以上增速，测试设备细分领域因5nm以下先进制程扩产加速，预计2025年市场空间超300亿元。
2、市场地位及占有率
广立微在国内晶圆级测试设备领域占据约15%市场份额，其可寻址测试结构（ATPG）技术处于国际第一梯队，2025年Q1在12英寸晶圆测试市场中标率同比提升22%，核心客户涵盖中芯国际、华虹集团等头部代工厂。
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